Цены растут, поскольку крупнейшие члены картеля ОПЕК+ столкнулись с дефицитом. США увеличили добычу с августа, не увеличивая количество буровых установок, а лишь увеличивая добычу на существующих. Эти условия открывают позитивные перспективы для рынка, хотя и наблюдаются признаки локального перегрева цен.
На прошлой неделе коммерческие запасы сырой нефти увеличились на 5,56 миллиона баррелей, что на 2,1% ниже уровня прошлого года. Цены на нефть WTI примерно такие же, как и год назад, и их повышение в августе стало основным фактором роста инфляции.
Формально нынешняя ситуация аналогична прошлогодней. Однако, имея в основном те же исходные условия в прошлом году, администрация президента США продавала SPR с наибольшей скоростью. Стратегический резерв был пополнен на прошлой неделе на 0,29 миллиона баррелей. Чиновники не упомянули о дальнейшей продаже активов, поскольку в настоящее время они находятся на самом низком уровне за 40 лет.
На прошлой неделе среднесуточная добыча выросла до 12,9 миллиона баррелей по сравнению со средним показателем за предыдущие три недели, составлявшим 12,8 миллиона баррелей. За первые семь месяцев этого года добыча стабильно находилась на уровне 12,2 миллиона баррелей. Удивительно, но с начала года американские компании снизили свою буровую деятельность. Самые последние данные показывают, что число бурильщиков составило всего 513 человек, что на 18% меньше, чем пиковое число в 627 человек в декабре прошлого года.
Какое изменение по сравнению со сценарием, который мы наблюдали после 2009 года, с почти 10-кратным ростом в течение следующих пяти лет. С нашей точки зрения, буровая деятельность коррелирует с процентными ставками. Также ФРС гарантирует, что этот фактор будет продолжать действовать в течение длительного времени, что непреднамеренно приводит к благоприятной ситуации для нефти за счет сокращения предложения.
Технический график подтверждает бычий взгляд на нефть. Падение во второй половине августа позволило сделать еще один толчок, где мы и находимся сейчас. Долгосрочные скользящие средние (MA) благоприятствуют бычьему прогнозу. Потенциальная цель — 95 долларов за баррель WTI с восстановлением Фибоначчи на 161,8% с конца июня до пика августа.
Недельные таймфреймы показывают твердую поддержку в приближении к 200-недельной средней. Недавно 50-недельная MA инициировала новую волну покупок после коррекции, произошедшей в конце прошлого месяца.
Дневные таймфреймы в этот период столкнулись с паттерном «золотого креста», который ранее имел место в нефти в сентябре 2020 года и спровоцировал трехкратный рост цен в следующие полтора года. Повторение такого уровня интенсивности маловероятно, но силу и значимость сигнала не следует недооценивать.
Команда аналитиков FxPro
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 