- Инвесторы будут внимательно следить за данными US JOLTS в преддверии ноябрьского отчета о занятости.
- Прогнозируется, что в последний рабочий день октября количество вакансий снизится до 9,3 миллиона.
- Условия на рынке труда США остаются несбалансированными, поскольку ФРС воздерживается от дальнейшего ужесточения политики.
Исследование вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) будет опубликовано во вторник Бюро статистики труда США (BLS). В публикации будут представлены данные об изменении количества вакансий в октябре, а также количестве увольнений и увольнений.
Данные JOLTS будут внимательно изучаться участниками рынка и политиками Федеральной резервной системы (ФРС), поскольку они могут предоставить ценную информацию о динамике спроса и предложения на рынке труда, ключевом факторе, влияющем на зарплаты и инфляцию.
Чего ожидать в следующем отчете JOLTS?
Прогнозируется, что количество вакансий в последний рабочий день октября снизится до 9,3 миллиона. «За месяц количество нанятых на работу и общее количество увольнений мало изменилось — 5,9 миллиона и 5,5 миллиона соответственно», — отметило BLS в сентябрьском отчете. отчете и добавил: «В рамках увольнений, увольнений (3,7 миллиона), а также увольнений и увольнений (1,5 миллиона) мало что изменилось».
После устойчивого снижения с 10,3 миллиона до 8,9 миллиона в период с апреля по июль количество вакансий выросло до 9,49 миллиона в августе и до 9,55 миллиона в сентябре. Между тем, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в октябре увеличилось всего на 150 000. С момента публикации октябрьского отчета о занятости 3 ноября доллар США (USD) изо всех сил пытается найти спрос: индекс DXY USD в ноябре потерял 3%.
Рынки вполне уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит учетную ставку неизменной на последнем заседании года. По данным инструмента FedWatch группы CME, инвесторы даже оценивают вероятность более чем 50% того, что ФРС снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов уже в марте.
Аналитик FXStreet Эрен Сенгезер делится своим мнением о данных JOLTS по количеству вакансий и потенциальной реакции рынка:
«Предыдущие два данных JOLTS по вакансиям удивили ростом и указали на напряженную ситуацию на рынке труда. Однако разочаровывающие октябрьские данные NFP позволяют предположить, что условия, возможно, смягчились. Если число вакансий в октябре упадет ниже девяти миллионов, рынки, скорее всего, воспримут это как подтверждение охлаждения рынка труда. Тем не менее, инвесторы могут предпочесть дождаться ноябрьских данных по рынку труда, прежде чем делать ставку на дальнейшее ослабление доллара США. С другой стороны, значение, близкое к 10 миллионам, может помочь доллару США оставаться устойчивым к своим конкурентам благодаря немедленной реакции».
Когда будет опубликован отчет JOLTS и как он может повлиять на EUR/USD?
Номера вакансий будут опубликованы в 15:00 по Гринвичу. Эрен указывает на ключевые технические уровни для пары EUR/USD в преддверии данных JOLTS:
«Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике снизился к 50, а пара EUR/USD упала ниже нижней границы восходящего канала регрессии в понедельник. Эти технические события указывают на потерю бычьего импульса, но продавцы могут воздержаться от ставок на продолжительное снижение, если пара стабилизируется выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится на отметке 1,0820.
С другой стороны, уровень 1,0900 (психологический уровень, нижняя граница восходящего канала) выступает в качестве немедленного сопротивления. Как только этот уровень будет подтвержден как поддержка, в качестве следующих бычьих целей можно будет установить 1,1000 (психологический уровень, середина восходящего канала) и 1,1050 (верхняя граница восходящего канала). Если EUR/USD подтвердит сопротивление 1,0820, технические продавцы могут проявить интерес. В этом сценарии можно увидеть дополнительные потери к 1,0770 (100-дневная SMA) и 1,0700 (50-дневная SMA).
(В прежних версиях этой истории говорилось, что в октябре ожидается сокращение числа вакансий до 9,35 миллиона. Эта цифра была изменена до 9,3 миллиона из-за изменения консенсуса.)
Экономический индикатор
Вакансии в США JOLTS
JOLTS Job Openings — это опрос, проводимый Бюро статистики труда США с целью измерения количества вакансий. Каждый месяц он собирает данные от работодателей, включая розничных торговцев, производителей и различные офисы.
Следующий выпуск: 05.12.2023 15:00:00 по Гринвичу
Частота: Ежемесячно
Источник: Бюро статистики труда США
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 