Введение

Ни одна область налоговой политики не изменилась за последние четыре десятилетия больше, чем налогообложение доходов корпораций. С 1980 года ставки корпоративного налога снизились, поскольку страны соперничали за инвестиции в бизнес во все более глобальной экономике. Однако в последнее время более низкие ставки корпоративного налога вызвали опасения по поводу «гонки уступок» и, в свою очередь, вызвали многонациональные усилия по созданию глобального минимального налога.

В период с 1980 по 2017 год Соединенные Штаты отстали в гонке за снижение ставок корпоративного налога и даже на короткое время ввели самую высокую ставку корпоративного налога в промышленно развитых странах. Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест (TCJA) 2017 года снизил ставку корпоративного налога и восстановил конкурентоспособность США, но Закон о снижении инфляции 2022 года (IRA) вернул некоторые преимущества, создав два новых и непроверенных положения о корпоративном налоге.

Поскольку страны продолжают работать над установлением глобального минимального налога, экономисты продемонстрировали, что корпоративный налог является самым вредным налогом для экономического роста, при этом большая часть его бремени ложится на рабочих в виде более низкой заработной платы.

Хотя глобальная налоговая конкуренция находится под угрозой, такие страны, как Эстония, представляют собой модель администрирования конкурентоспособных и экономически нейтральных систем корпоративного налогообложения.

Что такое корпоративный подоходный налог?

Корпорации C, также известные как C corps из-за их обозначения в налоговом кодексе, являются юридическими лицами, которые защищают своих владельцев от личных обязанность . Крупнейшие из этих компаний публично торгуются на биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, в то время как более мелкие корпорации, как правило, находятся в частной собственности, часто членами семьи.

В Соединенных Штатах прибыль корпорации C облагается налогом дважды: сначала на уровне предприятия в виде налога на прибыль корпораций, а затем на уровне акционеров в отношении дивидендов и прироста капитала. Многие страны, такие как Япония, не взимают второй уровень налога с корпораций.

Другие формы бизнеса в Соединенных Штатах, такие как индивидуальные предприниматели, товарищества и корпорации типа S, платят только один уровень налога. Эти фирмы называются «транзитными», потому что их прибыль передается владельцам, которые затем платят налоги со своих налоговых деклараций.

Как Корпоративное налогообложение Работа?

Представьте, что технологическая компания зарабатывает 100 долларов на продаже новой видеоигры. Затем он будет платить федеральный корпоративный подоходный налог по ставке 21 процент со своей прибыли, в результате чего прибыль после уплаты налогов составит 79 долларов, которые он может распределить среди акционеров в качестве дивидендов. В Соединенных Штатах дивиденды облагаются налогом как регулярный доход по прогрессивным ставкам налога в размере 15 процентов и 20 процентов. Налогоплательщики с высокими доходами также сталкиваются с налогом на чистый доход от инвестиций (или NITT) в размере 3,8 процента в своих декларациях по индивидуальному подоходному налогу, в результате чего общая максимальная ставка налога на дивиденды составляет 23,8 процента. Применение комбинированной максимальной ставки к 79 долл. США дает налог на акционеров в размере 18,80 долл. США.

Два уровня налога в сумме составляют 39,80 долларов США, в результате чего чистая прибыль компании составляет 60,20 долларов США. Государственные и местные налоги добавляют еще один слой к федеральному бремени.

Как корпорации определяют свою налогооблагаемую прибыль?

Компании платят налоги на нетто прибыль — общие доходы минус общие расходы. Законодатели установили в налоговом кодексе конкретные правила допустимых вычетов, которые помогают определить налоговую базу. Налоговая база – это общая сумма доходов, имущества, активов или экономической деятельности, подлежащая налогообложению. Каждая страна имеет различную налоговую базу, которая отражает приоритеты ее законодателей.

В Соединенных Штатах компании могут уменьшить свой налогооблагаемый доход, вычитая операционные расходы, такие как заработная плата сотрудников, вознаграждения работникам, арендная плата и стоимость материалов для производства своей продукции. Однако налоговый кодекс требует, чтобы компании амортизировали — амортизировали в течение многих лет — стоимость крупных капиталовложений, таких как машины и здания.

Многие экономисты считают, что амортизация увеличивает стоимость капитальных вложений, потому что и инфляция и положительный реальный процентные ставки свести на нет налоговые льготы по списанию. Многие считают, что это более экономически выгодный метод.[1] заключается в том, чтобы позволить фирмам «расходовать» или вычитать капиталовложения в том году, когда они были сделаны.

Налоговый кодекс также включает налоговые кредиты, которые напрямую уменьшают налоги, которые компания должна уплатить. Законодатели США создали налоговые льготы для исследования и разработки (НИОКР) производство возобновляемой энергии, подключаемые электромобили и инвестиции в жилье для малоимущих, среди прочего.

Хотя обычно считается, что налоговый кодекс США склоняется в пользу корпоративных «лазеек» или «налоговых расходов», реальность такова, что налоговые расходы приносят пользу отдельным налогоплательщикам, а не корпорациям. Налогооблагаемая прибыль также отличается от бухгалтерской прибыли, которая основана на совершенно другом наборе правил.

Кто несет бремя корпоративного подоходного налога?

Хотя компании, безусловно, перечисляют платежи по подоходному налогу, экономисты давно спорят, кто на самом деле несет экономическое бремя налога, уплачиваемого юридическим лицом. Акционеры из-за более низкой прибыли, рабочие из-за более низкой заработной платы или потребители из-за более высоких цен?

В течение многих лет экономисты считали, что акционеры (или капитал) несут большую часть экономического бремени налога на прибыль корпораций. В краткосрочной перспективе это может быть правдой. Однако недавние эмпирические исследования[2] предполагают, что рабочие и потребители несут непропорционально большую долю бремени корпоративного подоходного налога, особенно потому, что рабочие менее мобильны, чем капитал. Практически в каждой стране действуют строгие иммиграционные законы, препятствующие мобильности рабочей силы.

Исследование изменений корпоративного налога в регионах Германии[3] обнаружили, что 51% роста корпоративных налогов пришлось на долю рабочих из-за более низкой заработной платы. Авторы определили, что воздействие было наиболее серьезным для более уязвимых работников, таких как женщины, низкоквалифицированные работники и молодые работники.

Корпоративный подоходный налог — самый вредный налог для экономического роста

В эпохальном исследовании[4] влияния налогов на экономический рост, экономисты Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) пришли к выводу, что налог на прибыль корпораций является самым вредным налогом для экономический рост за которыми следуют, по порядку, индивидуальные подоходные налоги, налоги на потребление и налог на имущество.

Они обнаружили, что причина в том, что капитал является наиболее мобильным фактором в экономике и, следовательно, наиболее чувствителен к высоким налоговым ставкам: «Данные в этом исследовании свидетельствуют о том, что [sic] что снижение установленных законом ставок корпоративного налога может привести к особенно значительному повышению производительности в динамичных и прибыльных фирмах, то есть те, которые могут внести наибольший вклад в рост ВВП».

Корпоративный подоходный налог в США предшествует индивидуальному подоходному налогу

В 1909 году в США был введен корпоративный подоходный налог со ставкой 1 процент на прибыль свыше 5000 долларов. Показатель поднялся до 53 процентов во время Второй мировой войны и 52,8 процента во время войны во Вьетнаме.

В течение многих лет корпоративный подоходный налог в США был прогрессивным, с восемью скобками. Например, в период с 1993 по 2017 год корпорации столкнулись с запутанной прогрессией предельные налоговые ставки 15, 25, 34, 39, 34, 38 и 35 процентов по мере увеличения их прибыли. (Да, они дважды столкнулись с 34-процентной ставкой при двух разных уровнях дохода.) Закон о сокращении налогов и занятости 2017 года (TCJA) заменил прогрессивную систему фиксированной ставкой в ​​​​21 процент.

Эта реформа произошла отчасти потому, что нелогично взимать прогрессивный налог с предприятия, которое принадлежит отдельным акционерам. Как объяснил экономист Эндрю Чемберлен, «[T]«Платежеспособность» работников, акционеров и клиентов, которые несут бремя корпоративного налога, не имеет необходимой связи с размером прибыли облагаемой налогом компании».[5]

Большинство штатов США также облагают налогом корпоративный доход

Соединенные Штаты и лишь несколько других стран разрешают субнациональным органам власти взимать корпоративный подоходный налог в дополнение к федеральному налогу. Другими крупными странами, которые делают это, являются Канада, Германия и Япония.

Ставки корпоративного налога штата варьируются от 2,5% в Северной Каролине до 11,5% в Нью-Джерси. Южная Дакота и Вайоминг не взимают корпоративный подоходный налог. Невада, Огайо, Техас и Вашингтон также не взимают корпоративный подоходный налог, но взимают налоги с валовой выручки. Некоторые города также взимают корпоративный подоходный налог в дополнение к государственному корпоративному подоходному налогу.

При добавлении ставки федерального корпоративного налога в размере 21 процента к средней ставке налога штата в размере 4,8 процента получается совокупная ставка в Соединенных Штатах, равная 25,8 процента.

Корпорации сократились как доля бизнес-форм в Соединенных Штатах.

Количество корпораций в Соединенных Штатах сокращается с 1986 года, когда их число достигло пика примерно в 2,6 миллиона. Сегодня количество корпораций составляет примерно 1,5 миллиона, менее 4300 из которых торгуются на бирже.

Ключевые изменения в Законе о налоговой реформе 1986 г. сделали предпринимателям выгоднее организовывать свой бизнес в виде корпораций типа S, компаний с ограниченной ответственностью (ООО) или товариществ, а не традиционных корпораций типа С.

Первое изменение заключалось в снижении максимальной ставки индивидуального налога до уровня ниже уровня ставки корпоративного налога. На протяжении десятилетий корпоративная ставка была значительно ниже максимальной ставки для физических лиц. В 1980 году, например, максимальная ставка корпоративного налога составляла 46 процентов, а максимальная ставка индивидуального налога — 70 процентов. Многие успешные владельцы бизнеса нашли способы укрыть свой доход в частных корпорациях, которые облагались налогом по более низкой ставке.

Реформы 1986 года снизили максимальную корпоративную ставку до 34 процентов, а максимальную индивидуальную ставку — до 28 процентов. Разница в ставках делала сквозные формы бизнеса более привлекательными, чем корпорации С. Закон 1986 года также расширил количество правомочных акционеров для корпораций типа S, которые предлагают единый уровень налога для владельцев.

Как показано на рис. 1, в 2017 г. существовало меньше корпусов С, чем когда-либо с 1980 г. А из-за роста сквозного бизнеса с 1986 г. больше доходов от бизнеса облагается налогом на индивидуальные налоговые декларации 1040, чем на традиционные корпоративные налоговые декларации 1120.

Доходы от корпоративных налогов также снижаются как доля всех федеральных налоговых поступлений. В 1962 г., например, доходы от корпоративного налога составляли 21% федеральных налоговых поступлений. После налоговой реформы 1981 года корпоративные сборы упали до 8% федеральных доходов.

Корпоративная прибыль и соответствующие налоговые поступления имеют тенденцию расти и падать вместе с экономикой. В 2021 году корпоративные сборы составляли 9 процентов федеральных доходов.

Глобальная тенденция к снижению ставок корпоративного налога

В начале 1980-х годов как Соединенные Штаты, так и Соединенное Королевство снизили ставки корпоративного налога, вызвав глобальную тенденцию к снижению ставок корпоративного налога, поскольку страны соревновались за то, чтобы быть более привлекательными для инвестиций в бизнес.

Как показано на рис. 2, в 1980 г. средняя глобальная ставка корпоративного налога составляла более 40 процентов. Поскольку многие крупные промышленно развитые страны снизили свои корпоративные ставки, чтобы оставаться конкурентоспособными, более мелкие страны, такие как Ирландия, которые снизили свою корпоративную ставку налога до 12,5% в 2003 году, использовали еще более низкие налоговые ставки как стратегическое преимущество для привлечения прямых иностранных инвестиций (ПИИ). .

Соединенные Штаты, когда-то лидировавшие, отстали, остановившись на месте. К 2006 году совокупная ставка корпоративного налога в США в размере 39,3 процента была самой высокой ставкой среди основных промышленно развитых стран ОЭСР. Соединенные Штаты сохраняли это различие до 2017 года, когда федеральная ставка была снижена с 35 до 21 процента. Это снизило совокупный показатель в США до 25,8 процента, что немного выше среднемирового показателя в 25,4 процента. Последние данные за 2022 год[6] показывают, что существует 144 страны с более низкими ставками корпоративного налога, чем в США.

Более широкие последствия неконкурентоспособной системы корпоративного налогообложения США

До 2017 года ставка корпоративного налога в США была неконкурентоспособной, и то, как она облагала налогом иностранную прибыль американских многонациональных компаний, имело серьезные последствия как внутри страны, так и за ее пределами.

Система корпоративного налогообложения США была уникальной среди промышленно развитых стран тем, что она облагала компании налогом на их всемирную прибыль по (тогда) 35-процентной федеральной…