• Nasdaq 100 снова опустился ниже своего последнего среднесрочного максимума в 19 880 пунктов.
• Nvidia сейчас демонстрирует слабость лидерства, что может спровоцировать скачок VIX, что, в свою очередь, приведет к потенциальной многонедельной коррекционной последовательности снижения Nasdaq 100.
• Широта рынка стала тусклой, поскольку акции компонентов Nasdaq 100 за последние четыре недели достигли меньших новых 52-недельных максимумов.

Индекс , более высокий бета-индекс среди основных фондовых индексов США из-за более высокой взвешенной концентрации акций, ориентированных на рост и связанных с искусственным интеллектом (ИИ), снизился на 1,4% в начале четвертого квартала и 1 октября, что является его худшим дневным показателем с 6 года. Сентябрь.

Вчерашнее медвежье движение было усилено скачком премий за геополитический риск на Ближнем Востоке, где Иран нанес залп ракетных ударов по Израилю, что может спровоцировать дальнейший рост боевых действий и с возможностью привлечения большего числа заинтересованных сторон, таких как США и Россия. в продолжающуюся войну Израиля и Хамаса.

В этой публикации мы выделим несколько элементов технического анализа и межрыночную динамику, которые могут спровоцировать дальнейшее потенциальное ослабление Nasdaq 100 в среднесрочной перспективе (от нескольких недель до нескольких месяцев).

Nvidia — самое слабое звено

Динамика Nvidia (NASDAQ:) и основных фондовых индексов США за 2024 год с начала года по состоянию на 1 октября 2024 года (рис. 1):

Источник: ТрейдингВью

Nvidia, мощный производитель графических процессоров для искусственного интеллекта, был лидером фондового рынка в течение последних двух лет, ее трехзначная доходность за 2024 год с начала года в размере 142,95% по состоянию на 1 октября значительно превзошла доходность других основных фондовых индексов США (+20,37%, Nasdaq 100 +19,52%, +11,78%, +9,15%) и (+21,65%).

Однако с момента текущего пика доходности с начала года +181,51%, достигнутого 18 июня, показатели Nvidia замедлились и дважды вызвали скачок VIX (подразумеваемая волатильность индекса S&P 500) из-за слабости индекса S&P 500. ценовое действие (см. рис. 1).

Во-первых, 24 июля это привело к значительному скачку VIX с 18.03 до пика закрытия 38,56 5 августа (Волмагеддон 2.0). Второй зарегистрированный случай произошел 30 августа, когда индекс VIX увеличился в меньшем масштабе с 15.01 до 22.37.

В вышеупомянутых двух случаях скачки VIX вызвали петлю отрицательной обратной связи в ценовых действиях S&P 500 и Nasdaq 100, где в течение тех же периодов наблюдались многонедельные коррекционные последовательности снижения.

Прямо сейчас аналогичная слабость ценового движения была зафиксирована у Nvidia 26 сентября, когда VIX сформировал рост до 19,27 по состоянию на вторник, 1 октября, с 15,36; это прелюдия к потенциальному надвигающемуся многонедельному коррекционному снижению индексов S&P 500 и Nasdaq 100.

Широта рынка стала медвежьей на Nasdaq 100

Основные и среднесрочные тенденции CFD на Nasdaq 100 по состоянию на 2 октября 2024 г. (рис. 2):

Источник: ТрейдингВью

Вчера ценовое поведение индекса Nasdaq 100 CFD (прокси-фьючерса Nasdaq 100 E-mini) от 1 октября снова вернулось ниже своего последнего среднесрочного максимума колебания в 19 880, что указывает на возможный неудачный сценарий бычьего прорыва на прошлой неделе.

Кроме того, поскольку ценовые действия индекса Nasdaq 100 CFD достигли новых более высоких максимумов колебаний 22 августа и 26 сентября, 10-дневная скользящая средняя индекса Nasdaq 100 (52-недельный максимум минус 52-недельный минимум) индикатора широты рынка сместилась в сторону увеличения. противоположное направление (медвежья дивергенция).

Это наблюдение предполагает, что меньше акций, входящих в состав Nasdaq 100, достигают новых 52-недельных максимумов, что является признаком слабости рынка; потенциальный медвежий сигнал на Nasdaq 100 (см. рис. 2).

Прорыв ниже промежуточной поддержки 19 155 (также 50-дневной скользящей средней) индекса Nasdaq 100 CFD может привести к появлению следующих среднесрочных поддержек на 18 310 и 17 250.

Однако прохождение выше долгосрочного основного сопротивления 20,790 делает недействительным медвежий сценарий, и следующие среднесрочные сопротивления появятся на уровнях 21,680 и 22,470/980.

Исходное сообщение