• Мировые акции выросли на доходах и данных, но американские индексы отстали от рекордных максимумов Европы.

• Доходы технологических компаний разочаровывают, что вызывает опасения по поводу расходов на ИИ и неопределенности в торговле.

• Поскольку Nasdaq 100 застрял ниже 21 800, технологический спад может спровоцировать более широкую волатильность.

• Ищете действенные торговые идеи, чтобы заработать акции на ранней стадии? Откройте для себя доступ к выборам InvestingPro на февраль, выбранным искусственным интеллектом, по этой ссылке.

В первой половине сессии четверга мировые акции и фьючерсы на индексы США выросли, поскольку инвесторы ориентировались в самый загруженный день сезона отчетности. Доходность казначейских облигаций оставалась вблизи недавних минимумов, и это также способствовало росту рисковых настроений, особенно в отсутствие новой геополитической напряженности в торговле.

В Европе индекс 2099 года и все остальные достигли новых рекордных максимумов, чему способствовал обнадеживающий набор корпоративных доходов, удивительно сильный отчет и продолжающиеся ожидания дальнейшего снижения процентных ставок в ближайшие месяцы. Фондовые индексы Великобритании показали лучшие результаты, ослабев на фоне плохих показателей.

Тем не менее, мы пока не увидели новых исторических максимумов в американских индексах или фьючерсах, и это может быть признаком того, что бычий импульс для американских акций может ослабевать. Вчера Уолл-стрит закрылась ростом с оптимизмом, отчасти связанным с решением президента Дональда Трампа отложить тарифы на Мексику и Канаду.

Трейдеры восприняли это как признак гибкости в его более широком торговом подходе, хотя сохраняется неопределенность в отношении того, готов ли он заключить сделку с китайским лидером Си Цзиньпином. Угроза 10-процентного тарифа остается в силе, и замечания Трампа говорят о том, что он не спешит вступать в новые переговоры. На данный момент инвесторы не обращают внимания на недавние промахи по прибыли технологических компаний. Но если все больше компаний начнут недооценивать прибыль, то мы можем увидеть, как рынок начнет мини-коррекцию.

Волатильность снижается по мере того, как фокус внимания возвращается к экономическим показателям

После недавней турбулентности, вызванной торговой политикой США, рынки демонстрируют признаки стабилизации. Инвесторы снова переключают свое внимание на экономику, корпоративные доходы и перспективы процентных ставок. Доходность казначейских облигаций колебалась вблизи самого низкого уровня с середины декабря после того, как министр финансов Скотт Бессент подтвердил свою приверженность сокращению долгосрочных затрат по займам.

Более низкая доходность облигаций в сочетании с устойчивым ростом прибыли продолжает оказывать поддержку фондовым рынкам, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу торговли и инфляции. Тем не менее, самым большим джокером остаются непредсказуемые протекционистские твиты Трампа и необдуманные замечания, которые могут в одно мгновение перевернуть настроения.

Заработок в центре внимания: Amazon, Qualcomm и Alphabet

Что касается прибыли, Amazon (NASDAQ:) собирается опубликовать свои квартальные результаты, а наблюдатели рынка сосредоточены на планах по расходам на искусственный интеллект. Это последовало за появлением на прошлой неделе экономически эффективной модели искусственного интеллекта от китайского стартапа DeepSeek, которая вызвала опасения по поводу конкуренции в этом секторе.

Что касается других компаний, то Qualcomm (NASDAQ:) показала лучшие, чем ожидалось, результаты первого квартала, чему способствовало возрождение спроса на смартфоны, вызванное искусственным интеллектом. Тем не менее, производитель чипов предупредил, что рост продаж в его ключевом подразделении по лицензированию патентов замедлится после истечения срока действия соглашения с Huawei. Это предупреждение привело к падению цены акций Qualcomm в ходе расширенных торгов.

Между тем, акции Alphabet (NASDAQ:) вчера упали после прогнозов по выручке. Инвесторы были особенно встревожены замедлением роста доходов от облачных вычислений, которые снизились с 35% до 30% в последнем квартале.

Кроме того, амбициозные планы Alphabet по капитальным затратам, установленные на уровне 75 миллиардов долларов на 2025 год, что значительно выше ожидаемых 58 миллиардов долларов, вызвали опасения по поводу чрезмерных инвестиций в искусственный интеллект. Недавние события в DeepSeek еще больше усугубили эти опасения.

Advanced Micro Devices (NASDAQ:) также почувствовала жару, ее акции пострадали после того, как сообщили о более слабых, чем ожидалось, сообщениях, что вызвало новые вопросы о краткосрочных перспективах роста полупроводникового сектора.

Данные по занятости в США могут повлиять на ожидания ФРС по ставкам

Помимо корпоративных доходов, инвесторы готовятся к ключевым макроэкономическим данным. Сегодняшний отчет по США предшествует пятничным данным, за которыми внимательно следят. Ожидается, что январский отчет покажет, что прирост рабочих мест замедлится до 154 000 по сравнению с 256 000 в декабре, в то время как уровень безработицы, по прогнозам, останется стабильным на уровне 4,1%.

Любые признаки слабости рынка труда могут подстегнуть ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой, потенциально оказав дополнительную поддержку акциям. Пока инвесторы жонглируют отчетами о прибылях и убытках и экономическими данными, все внимание будет приковано к тому, будет ли раллy в рисковых активах должен продолжаться.

Nasdaq 100: торговые идеи и ключевые уровни для наблюдения

Несмотря на восстановление, он остается внутри большой модели консолидации, которая действует с декабря, как вы можете видеть на графике фьючерсов Nasdaq. Отсутствие прорыва к новым историческим максимумам, несмотря на недавний оптимизм в отдельных секторах рынка, является признаком беспокойства. Несколько крупных технологических акций в последнее время показали слабые результаты, и все, что нужно, это большое падение акций, таких как Nvidia (NASDAQ:), чтобы вызвать панику в секторе. Поэтому действуйте осторожно, поскольку инвесторы взвешивают риски, с которыми сталкиваются рынки.

С точки зрения уровней, за которыми стоит следить, область к северу от зоны 21 800 — это место, где вступает в игру следующая полоса сопротивления на фьючерсах Nasdaq. Здесь индекс неоднократно встречал сопротивление в прошлом, и если мы не увидим устойчивых доходов в секторе, недавние опасения по поводу расходов на ИИ могут перевернуть это последнее ралли. Помимо горизонтального сопротивления, здесь также сходится краткосрочный медвежий тренд. Между тем, краткосрочная поддержка находится на отметке 21 600, за которой следует 21 500.

Но даже если индекс отступит отсюда, бычий тренд будет сохраняться до тех пор, пока мы потенциально не увидим более значительный пробой долгосрочных уровней поддержки, например, в районе между 20 700 и 21 000. Другими словами, есть пространство для некоторого маневра, прежде чем медведи придут на вечеринку.

***

Наши подборки акций на основе искусственного интеллекта, выпускаемые в начале каждого месяца, помогли трейдерам определить лучшие точки входа, прежде чем они начнут расти.

Февральские прогнозы уже опубликованы, и сейчас самое время занять свою позицию перед следующим раундом потенциальных победителей.

Получите участие менее чем за 9 долларов в месяц и оставайтесь на шаг впереди .

Отказ: Эта статья написана только в ознакомительных целях; Он не является призывом, предложением, советом, советом или рекомендацией инвестировать как таковой, он не предназначен для стимулирования покупки активов каким-либо образом. Я хотел бы напомнить вам, что любой вид актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи на City Index