Акции завершили неделю ростом после ралли под руководством Nvidia в четверг.

Однако продвинуться и преодолеть ключевое техническое сопротивление не удалось. Это может быть важно на этой неделе, особенно если индексу не удастся преодолеть сопротивление на раннем этапе, поскольку по ходу недели риски станут неблагоприятными.

На этой неделе будут представлены важные экономические данные, включая отчет в четверг, а в пятницу будет представлен отчет Мичиганского университета о потребительских настроениях и инфляционных ожиданиях.

Мы получим данные о ценах на жилье от S&P Caselogic в начале недели, а в среду будет пересмотрен показатель ВВП.

Эта неделя будет наполнена аукционами по казначейским облигациям: аукцион по 2-летним облигациям состоится в понедельник в 11:30 по восточному времени, а аукцион по 5-летним облигациям позднее в тот же день в 13:00 по восточному времени. Затем, во вторник, в 13:00 по восточному времени мы также увидим 7-летние казначейские облигации.

Ставки казначейских облигаций упали

На прошлой неделе аукционы TIPS и TIPS не были сильными и оба провалились.

Аукцион по 20-летним облигациям был особенно слабым: соотношение заявок к покрытию снизилось до 2,39% с 2,53% в прошлом месяце, в то время как доля непрямых акцептов упала до 59,1% с 62,2%. Это был самый низкий показатель косвенного принятия с июня 2021 года.

Аукцион казначейских облигаций в прошлом месяце был довольно слабым, с низким соотношением спроса и покрытия в 2,31% и слабым коэффициентом косвенного принятия в 60,9%.

Так что за аукционом 5-летних облигаций на этой неделе будет интересно посмотреть, когда он состоится. Если цифры окажутся слабее, чем в прошлом месяце, это будет признаком слабого спроса и может привести к повышению ставок.

На данный момент нам нужно беспокоиться о доходности, главным образом из-за того, где она находится на графиках.

Например, Казначейство торговалось в районе сопротивления на уровне 4,36% с момента публикации отчета и соблюдало этот уровень сопротивления.

Тот же пример происходит и по другую сторону кривой; очевидно, что рынок чего-то ждет, чтобы определить, следует ли повышать ставки.

Но в последний раз, когда 7-летние облигации поднимались выше уровня сопротивления 4,35%, индексы и NDX резко падали в третьем квартале, а когда 7-летние облигации снова опустились ниже 4,35%, фондовые индексы восстановились.

Таким образом, уровень 4,35% по 7-летним облигациям кажется важным моментом, и эта неделя кажется неделей, когда мы можем увидеть 7-летний прорыв выше, особенно с учетом аукциона, отчета PCE и данных ISM.

Nvidia спасает положение Nasdaq

Ромбическая модель на NDX работала на прошлой неделе довольно хорошо, я говорю справедливо, потому что пробитие ромба привело нас к уровню восстановления 78,6%, а затем результаты Nvidia (NASDAQ:) спасли положение.

Однако, даже несмотря на то, что в пятницу NDX совершил гэп выше, он не смог удержать достигнутые результаты и завершил день ниже, закрывшись ниже сопротивления и максимумов, достигнутых 9 февраля.

Это создает то, что могло бы быть моделью вершины 2b, и, очевидно, должно быть подтверждение этой модели, и это подтверждение приходит только при движении вниз и не превышении максимумов пятницы.

Не существует модели разворота, если Nasdaq сможет подняться выше в понедельник и достичь максимума, достигнутого в пятницу. Но по состоянию на закрытие в пятницу, похоже, существует возможность для формирования модели вершины 2b.

Резкое падение сегодня в значительной степени подтвердит это, и это может привести к тому, что NASDAQ упадет на 17 450 и сотрет разрыв, открытый в четверг на этой неделе.

Куриное Крыло ИИ

Что Цыпленок сказал ГПУ? Не знаю, но в моде ИИ и Куриное Крылышко. Кажется, по какой-то причине акции Wingstop (NASDAQ:) и Nvidia сегодня имеют много общего.

Я не уверен, что именно это такое. Тем не менее, после некоторого лета торговли в обратном направлении друг к другу, 30 октября обе акции, наконец, оказались на одной странице, и Nvidia и Wingstop, ресторан с куриными крылышками, были связаны.

Возможно, ИИ помогает повысить пропускную способность ресторанов, или цыплята помогают создавать графические процессоры. Я не уверен, но мне кажется странным, что предприятия буквально на противоположных сторонах спектра, у которых была обратная связь, теперь связаны друг с другом.

Более того, обе акции продемонстрировали почти одинаковый прирост в процентном выражении с 30 октября, почти на 90%.

Конечно, ожидается, что в ближайшие несколько лет у Wingstop будет солидный рост выручки и прибыли, а квартальные результаты оказались лучше, чем ожидалось.

Но я также занимаюсь этим достаточно долго, чтобы знать, что когда происходят подобные вещи, происходит нечто большее, что говорит о мышлении рынка, а не столько об основах рынка.

Прогнозируется, что WING вырастет прибыль на 19,5% в 2024 году и выручку на 19,6% в 2024 году, в то время как Nvidia, как ожидается, вырастет прибыль на 85% в 2025 финансовом году и выручку на 76,8%, однако обе компании торгуются примерно в 18 раз больше продаж.

Мне кажется, у них слишком много странных совпадений.

Увидимся позже

Исходное сообщение