Фондовые рынки США в пятницу находились в движении, так как NASDAQ Composite (IXIC) На этой неделе произошло третье падение более чем на 1%. За 90 минут до окончания сеанса функция Индекс S&P 500 (SPX) снизился на 2,6% на этой неделе, в то время как IXIC упал на 4,2%.

Большая часть слабости ощущается в акциях технологических компаний, которые теряют свой блеск после стремительного шестимесячного ралли. Заявка известного шорт-селлера Майкла Бьюрри в 13F в начале недели показала, что он, похоже, поставил большую часть денег своего семейного офиса на короткую позицию по 1 миллиону акций Nvidia (NVDA) и 5 миллионов акций Palantir (PLTR). Затем в четверг Challenger, Gray & Christmas опубликовала свои выводы о том, что американские корпорации провели 153 тыс. увольнений в октябре, что на 175% выше, чем годом ранее, и является самым большим октябрьским показателем с 2003 года. Компания заявила, что это был худший месяц четвертого квартала с момента финансового краха 2008 года.

Дело не помогло, когда финансовый директор OpenAI, казалось, предположил, что частная компания нуждается в государственной «поддержке» для продолжения реализации строительства центров обработки данных стоимостью 1,4 триллиона долларов. И хотя позже это заявление было опровергнуто, появились сообщения о частных выступлениях генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга на Тайване, которые показывают, что он ожидает, что Китай станет мировым лидером в области искусственного интеллекта к 2027 году. В отчете говорится, что Хуан обеспокоен тем, что чип Huawei Ascend910C уже всего на 8% отстает от собственных чипов искусственного интеллекта Nvidia.

Тогда предварительный индекс потребительских настроений Мичигана за ноябрь в пятницу снизился с октябрьских 53,6 до 50,3. Сейчас индекс находится на самом низком уровне с 2022 года. Новости о том, что демократы в Сенате выдвинули план по прекращению приостановки работы федерального правительства США, помогли рынкам восстановить некоторые потери в пятницу, но этого не произошло, прежде чем на технических графиках были пробиты несколько более низких линий тренда.

Неделя на графиках: может ли продолжаться медвежий рынок?

В пятницу S&P 500 пробил 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA). Сейчас индекс находится в ситуации, в которой не находился с конца апреля. Однако сначала трейдеры будут следить за тем, пробьет ли S&P 500 минимум 10 октября на отметке 6550 на следующей неделе. Прорыв этого уровня будет означать первый более низкий минимум за шесть месяцев, а затем 200-дневное среднее значение составит 6 130.

Тем NASDAQ 100 (NDX) открылся ниже среднесрочной поддерживающей линии тренда впервые с момента его начала в мае. Однако 50-дневный срок еще не преодолен. Если NDX сможет выправиться и сильно вырасти в понедельник, трейдеры могут рассматривать откат на прошлой неделе как всего лишь кратковременный сбой в ралли искусственного интеллекта.

В пятницу акции Nvidia ненадолго упали ниже $179. На недельном графике ниже видно, что его можно рассматривать как повторный тест прежней верхней линии тренда, выше которой он пробил в августе. Даже несмотря на восстановление Nvidia в пятницу днем, акции ведущего производителя чипов для искусственного интеллекта упали более чем на 7% за неделю. Тем не менее, медведям нужно подтвержденное закрытие ниже линии тренда, чтобы действительно усугубить опасения. Предыдущее сопротивление на уровне $153 рассматривается как долгосрочная поддержка для Nvidia, если ралли действительно утихнет в этот праздничный сезон.

Наконец, все семь акций Magnificent 7 снизились на этой неделе. Пока что производительность не так уж плоха, и Apple (AAPL) , Амазонка (AMZN) и Алфавит (GOOGL) Все они превосходят основные индексы. Но плохая производительность Nvidia по сравнению с остальными продуктами является признаком тревожности. В то время как весь Mag 7 зависит от успеха искусственного интеллекта, Nvidia была образцом этого ралли, и любая слабость лидера в конечном итоге подрывает доверие всего рынка.