Аналитики предупреждают о крахе фондового рынка в течение нескольких недель. Это все? Вторник (4 ноября) был жестоким. Заголовки сообщали о том, что более 500 миллиардов долларов уничтожили стоимость производителей чипов искусственного интеллекта (ИИ).

Майкл Бьюрри, инвестор, известный своими ставками против рынка субстандартного жилья, разместил крупные короткие позиции против акций AI Палантир и Nvidia . Биткоин упал ниже $100 000 впервые с июня, потеряв $45 млрд в стоимости. Тем Индекс FTSE 100 упал примерно на 1%, и моя самоинвестируемая персональная пенсия (SIPP) также немного пострадала. Goldman Sachs и Morgan Stanley выступили с предупреждениями о скорой коррекции.

Хотя если внимательно присмотреться к их заявлениям, то они вызывают чуть меньше тревоги. Похоже, что «неминуемая» коррекция может произойти в течение следующего года или двух, а не в эту секунду.

Акции часто волатильны

Плохие новости продаются, а пресса любит кризисные истории, но в последнее время рынок отмахивается от большого шума. Тем Индекс S&P 500 по-прежнему вырастут более чем на 15% в 2025 году, а дивиденды будут на первом месте. Вчерашнее снижение на 1,17% вряд ли является концом света.

Но есть причины для осторожности. Оценки ИИ преувеличены, и мы не можем быть уверены в гиперскейлерах, таких как Амазонка , Алфавит , Метаплатформы и Майкрософт получат высокую отдачу от сотен миллиардов, которые они вкладывают в технологии. Помимо искусственного интеллекта, многие компании из S&P 500 испытывают трудности на фоне разговоров о рецессии. Но паниковать не стоит. Фондовые рынки никогда не карабкаются по прямой линии вечно, и откаты неизбежны.

Возможности в падениях

Как правило, я рассматриваю падение рынка как возможность, а не угрозу. Я использую их для покупки солидных компаний, которые могут быть временно недооценены.

Прямо сейчас я наблюдаю Группа Sage (LSE: SGE), компания из списка FTSE 100, которая разрабатывает программное обеспечение для бухгалтерского учета и расчета заработной платы для предприятий по всему миру. Ее акции выросли на 17% за последний год и на 76% за пять лет, а дивиденды остались на вершине.

В результате акции стоят дорого при соотношении цены к прибыли 30,3. Это значительно выше FTSE 100 в среднем составляет около 18, что отражает уверенность инвесторов в будущем росте.

Брокер Citi разместил Sage на «Часы с положительным катализатором» 10 октября, подчеркнув его устойчивую работу в сложных условиях. Акции показали слабые результаты с начала года, но у них есть необходимые рычаги для поддержания роста и потенциал для ускорения, если макроэкономическая картина улучшится. Меня больше всего беспокоит то, что он может стать жертвой искусственного интеллекта, если он будет повторять услуги, которые он предлагает клиентам, только дешевле.

Долгосрочный взгляд

На прошлой неделе цена акций Sage упала на 2,1%, что вряд ли вызывает тревогу, учитывая ее долгосрочный рост. Я слежу за тем, что будет дальше. Я думаю, что это потрясающая компания, и стоит подумать, если акции упадут дальше.

В качестве альтернативы я могу пополнить свои существующие запасы SIPP, такие как Джей Ди Спорт , управляющий активами М&Г или специалист по данным Группа Лондонской фондовой биржи . Я не буду стремиться к получению краткосрочной прибыли, но воспользуюсь меньшим преимуществом более низкой оценки и более высокой доходности, чтобы оставаться на рынке в течение многих лет, реинвестируя свои дивиденды, чтобы увеличить общую прибыль.

Я не буду паниковать, если мы действительно столкнемся с крахом фондового рынка. Вместо этого я пойду по магазинам. Если предсказатели судьбы правы, то сделок может быть множество.