В пятницу цены упали ниже 73 долларов США за баррель, отражая продолжающееся понижательное давление. Рынок готов завершить неделю с потерями, поскольку сильный доллар США оказывает сильное давление на цены на сырьевые товары.

На этой неделе Федеральная резервная система США сигнализировала о взвешенном подходе к снижению стоимости заимствований в 2025 году, в результате чего доллар США достиг двухлетнего максимума. Сила доллара вызвала обеспокоенность по поводу ухудшения перспектив мирового спроса на топливо, особенно на развивающихся рынках, где сырьевые товары, номинированные в долларах, становятся дороже.

Опасения со стороны Китая усиливают беспокойство рынка

Продолжающееся беспокойство по поводу восстановления экономики Китая усиливает медвежьи настроения. Sinopec (OTC:), крупнейший нефтеперерабатывающий завод страны, объявил, что внутренний спрос на бензин, вероятно, достиг своего пика в прошлом году. Это открытие существенно омрачило перспективы на 2025 год, поскольку роль Китая как ключевого фактора глобального потребления энергии снижается. Снижение спроса в Китае бросило длинную тень на мировые рынки сырой нефти, что привело к дальнейшему снижению цен.

Смешанные сигналы от динамики предложения

Несмотря на слабые сигналы спроса, предложение продемонстрировало смешанные показатели. Ранее на этой неделе данные Министерства энергетики США показали сокращение запасов нефти, что временно поддержало цены. Однако этот бычий фактор просуществовал недолго. Решение Казахстана поддержать расширенное сокращение добычи в рамках ОПЕК+ стало еще одним потенциально благоприятным сигналом, но оно не смогло обеспечить устойчивое снижение цен на нефть на фоне более широких опасений.

Структурное расширение производства за пределами ОПЕК, особенно в США и других странах, не входящих в ОПЕК, еще больше усложняет перспективы. В сочетании со снижением аппетита Китая к энергоносителям эти факторы позволяют предположить, что цены на нефть могут закончить 2024 год на сдержанной ноте с ограниченными перспективами значительного восстановления.

Технический анализ нефти Brent

Анализ графика H4: на таймфрейме H4 нефть Brent продолжает торговаться в широком диапазоне консолидации около уровня 73,13 доллара США. Недавно рынок расширил этот диапазон вверх до 73,40 доллара США. Однако движение вниз до 71,93 доллара кажется неизбежным. Если рынку удастся вырваться из этого диапазона вверх, следующая цель будет находиться на уровне 75,05 долларов США с потенциалом дальнейшего роста к уровню 80,00 долларов США.

С технической точки зрения индикатор MACD поддерживает этот сценарий: сигнальная линия расположена ниже нулевого уровня вблизи недавних минимумов. Это указывает на то, что рынок вскоре может попытаться развернуться к более высоким уровням, что потенциально означает начало новой волны роста.

Анализ графика H1: на графике H1 нефть марки Brent также консолидируется около отметки 73,13 доллара США. Текущая волновая структура предполагает снижение до 71,93 доллара США, за которым последует ожидаемая коррекционная волна с возвращением к 73,13 доллара США. Если это сопротивление будет прорвано, рынок может набрать обороты и направиться вверх к уровню 75,05 доллара США и, возможно, к более высоким уровням.

Автор: Аналитический отдел RoboForex

Отказ от ответственности
Любые прогнозы, содержащиеся в настоящем документе, основаны на личном мнении автора. Этот анализ не может рассматриваться как торговый совет. RoboForex не несет ответственности за результаты торговли, основанные на торговых рекомендациях и обзорах, содержащихся в настоящем документе.