Согласно новому исследованию, банки, сталкивающиеся с регулятивными санкциями за финансовые нарушения, как правило, применяют более рискованные методы ведения бизнеса.

Авторы предупреждают, что повторяющиеся или систематические неправомерные действия могут ускорить принятие рисков, что ослабит как отдельные учреждения, так и финансовую систему в целом.

Исследователи из Университета Восточной Англии (UEA), Министерства финансов США и Бангорского университета в Великобритании использовали данные почти 1000 публично зарегистрированных банков США с 1998 по 2023 год — период, охватывающий несколько экономических циклов, включая финансовый кризис 2007–2009 годов.

Их выводы, опубликованные в Журнал банковского дела и финансов, показывают, что банки, обращающиеся к властям за нарушения, начиная от искажения фактов и заканчивая сбоями в системах борьбы с отмыванием денег, значительно чаще прибегают к рискованным стратегиям и спекулятивному кредитованию.

Характеристики советов директоров могут иметь значение, поскольку более крупные и независимые советы, особенно с пожилым или гендерно разнообразным членством, часто смягчают негативное влияние неправомерных действий.

Однако, если генеральные директора обладают обширной властью или если институциональные инвесторы, ориентированные на краткосрочную перспективу, владеют большими пакетами акций, даже сильным советам директоров может быть трудно обуздать рискованное поведение.

Д-р Юрцев Уймаз из Норвичской школы бизнеса UEA, сказал: «Мы показываем, что принудительные действия и коллективные иски против банков США связаны с повышенным уровнем принятия рисков банками. Даже одно принудительное действие коррелирует с более высоким риском; Для банков, сталкивающихся с несколькими действиями, эффект может быть заметно сильнее.

«Похоже, что нет никакого сдерживающего эффекта от того факта, что банки, сталкивающиеся с множественными действиями, испытывают еще более высокий риск».

Банки играют основополагающую роль в стимулировании экономического роста. Авторы исследования, в том числе профессор Джон Торнтон из Норвичской школы бизнеса и Министерства финансов США, а также профессор Йенер Алтунбаш из Бангорского университета, предупреждают, что неэтичное поведение, которое подпитывает принятие рисков, может иметь широкие последствия, потенциально подрывая ключевые формы кредитования или усиливая системную нестабильность.

Комментируя последствия для политиков и заинтересованных сторон, таких как инвесторы и общественность, д-р Юрцев Уймаз сказал: «Наши результаты подчеркивают, как упущения в этичном поведении могут открыть дверь для более рискованных практик. Это влияет не только на собственную стабильность банка; Это распространяется на экономику в целом.

«В то же время мы видим, что эффективное управление, воплощенное в более крупных и разнообразных советах директоров, может помочь снизить негативные последствия неправомерных действий. Однако эти гарантии могут быть подорваны, если генеральные директора обладают слишком большой властью или если инвесторы агрессивно стремятся к краткосрочной прибыли.

«Устранение этих пробелов в управлении, а также усиление надзора имеет решающее значение для обеспечения того, чтобы банковский сектор поддерживал устойчивый экономический рост, а не угрожал ему».

Исследование дополняет растущую дискуссию о том, как неправомерные действия могут ускорить системные риски, особенно если штрафы, репутационный ущерб и другие наказания потребляют банковские ресурсы или отвлекают внимание от ответственного кредитования.

Исследователи дают ряд рекомендаций, в том числе по ужесточению регулирующего надзора и усилению подотчетности совета директоров.

«Регулирующие органы могли бы извлечь выгоду из применения дополнительного контроля к учреждениям, у которых есть хотя бы одно задокументированное нарушение, а не только к банкам с постоянными или повторяющимися неправомерными действиями», — сказал профессор Торнтон.

«Обеспечение независимости советов директоров, возможностей и разнообразия для того, чтобы бросить вызов влиятельным руководителям, может помочь предотвратить стратегии, мотивированные краткосрочными выгодами, но наносящие ущерб долгосрочной стабильности.

«Кроме того, регулярные мероприятия по стресс-тестированию должны явно учитывать вероятность событий, связанных с неправомерными действиями, фиксируя связанные с ними юридические и репутационные издержки».

Они добавляют, что политики могут изучить стимулы или структуры, которые способствуют долгосрочному мышлению среди институциональных инвесторов, уравновешивая краткосрочные цели прибыли с системной безопасностью.