Ключевые выводы

• Коррекция Nikkei 225: индекс упал на 6,6% от своего рекордного максимума 52 664, протестировав ключевую зону поддержки на 49 370/48 450, что может спровоцировать краткосрочный бычий разворот.
• Макроэкономическая устойчивость: Японский индекс экономических сюрпризов Citigroup вырос до 16,8, указывая на продолжающееся экономическое превосходство и укрепляя долгосрочные бычьи фундаментальные показатели.
• Техническая установка: перепроданный RSI и бычий молот свечи вблизи 20-дневной скользящей средней сигнализируют о потенциальном бычьем импульсе.

Японский индекс CFD 225 (прокси Nikkei 225) продемонстрировал ожидаемое ралли и преодолел выделенную краткосрочную зону сопротивления 50 860/51 030. Во вторник, 5 ноября 2025 года, он достиг нового рекордного пика в 52 664 экземпляра, а затем упал на 6,6% и достиг текущего внутридневного минимума в 49 099 в среду, 6 ноября 2025 года, на момент написания статьи.

Медвежий настрой на фондовом рынке США, вызванный завышенными оценками нескольких крупных американских акций с тематикой искусственного интеллекта (ИИ), таких как Palantir Technologies и Advanced Micro Devices, вызвал негативную обратную связь на японском фондовом рынке, несмотря на хорошие фундаментальные показатели, а во вторник, 4 ноября, премьер-министр Японии Такаити объявила, что ее администрация развернет новую стратегию активного роста к следующему лету.

Последние экономические данные Японии преподносят еще больше позитивных сюрпризов

Рисунок 1: Индекс экономических сюрпризов Japan Citigroup с Nikkei 225 по состоянию на 31 октября 2025 года (Источник: MacroMicro)

Индекс экономических сюрпризов Citigroup (ESI) для Японии остается выше нулевой линии с июля 2025 года, что указывает на то, что экономические данные Японии продолжают превосходить ожидания рынка. ESI измеряет разрыв между фактическими экономическими результатами и консенсус-прогнозами, при этом положительные показатели сигнализируют о более высоких, чем ожидалось, показателях.

В пятницу, 31 октября, японский индекс ESI вырос до 16,8 с 13,2 28 октября, что является позитивной тенденцией, которая усиливает продолжающийся среднесрочный и долгосрочный восходящий тренд в Nikkei 225 (см. рис. 1).

Далее мы сосредоточимся на краткосрочной (от 1 до 3 дней) траектории, ключевых элементах и ключевых уровнях, за которыми стоит следить в индексе Japan 225 CFD с точки зрения технического анализа и импульса.

Предпочтительное смещение тренда (1-3 дня) – потенциальный бычий разворот на 20-дневной скользящей средней

Рисунок 2: Индекс CFD Японии 225 незначительный тренд по состоянию на 5 ноября 2025 года (Источник: TradingView)

Бычий уклон с 49 370 в качестве ключевой краткосрочной опорной поддержки и просветом выше 50 090 увеличивает вероятность незначительного бычьего разворота к следующим промежуточным сопротивлениям на 51 090 и 51 730 на первом этапе (см. рис. 2).

Ключевые элементы

• Ценовое действие индекса CFD на Японию 225 (прокси фьючерса на Nikkei 225) сформировало часовую бычью свечную модель «Молот» после повторного тестирования его восходящей 20-дневной скользящей средней.
• Часовой индикатор импульса RSI достиг предыдущего экстремального уровня перепроданности 13,9, зафиксированного 10 октября 2025 года, что привело к началу предыдущей бычьей импульсной восходящей последовательности, которая выросла на 16,6% (от максимума к минимуму) с минимума 10 октября 2025 года до текущего исторического максимума 4 ноября 2025 года 52 664.

Альтернативное смещение тренда (от 1 до 3 дней)

Неспособность удержаться на ключевой краткосрочной поддержке 49 370 делает недействительным бычий сценарий разворота индекса Japan 225 CFD и вызовет более глубокое коррекционное снижение к ключевой среднесрочной опорной поддержке 48 450.