• NVIDIA становится все популярнее, поскольку ИИ и игры способствуют восстановлению бизнеса.
• Аналитики приветствуют эту новость и повышают ценовые ориентиры.
• Акции NVIDIA могут снизиться, прежде чем установить новый максимум.

Акции NVIDIA (NASDAQ:) стремительно растут после неожиданно хороших новостей. Компания сообщила о лучшем, чем ожидалось, лидерстве в области искусственного интеллекта и игр. Восстановление игровой индустрии стало настоящим сюрпризом, потому что все признаки индустрии говорят о том, что замедление — это тема 2023 года.

Для инвесторов NVIDIA это означает, что акции выросли более чем на 10%, что подтверждает изменение ценового движения и продолжение основного тренда. Риск для инвесторов заключается в том, что цена откатится назад, чтобы закрыть значительный гэп, вызванный всплеском. В этом сценарии рост акций NVIDIA все еще продолжается, но может пройти еще от нескольких месяцев до двух кварталов, прежде чем акции установят новый максимум.

Дженсен Хуанг, основатель и генеральный директор NVIDIA, сказал:

«ИИ переживает переломный момент, готовясь к широкому внедрению во всех отраслях. От стартапов до крупных предприятий мы наблюдаем растущий интерес к универсальности и возможностям генеративного ИИ. Мы настроены помочь клиентам воспользоваться преимуществами прорывов в генеративной ИИ и большие языковые модели. Наш новый ИИ-суперкомпьютер с H100 и его Transformer Engine и сетевой структурой Quantum-2 находится в полном производстве. Игры восстанавливаются после постпандемического спада, и геймеры с энтузиазмом принимают новые графические процессоры на архитектуре Ada с ИИ. нейронный рендеринг».

Результаты NVIDIA впечатляют

Результаты NIVIDIA за четвертый квартал впечатляют не столько своей силой, сколько признаками восстановления бизнеса. Выручка компании в размере 6,05 млрд долларов снизилась на 21% по сравнению с прошлым годом и превзошла консенсус-прогноз Marketbeat.com всего на 50 базисных пунктов.

Причина такого результата — более важный фактор, поскольку показатели игр и профессиональной визуализации, снизившиеся на 46% и 65% в годовом исчислении, последовательно выросли двузначными числами. Сегмент центров обработки данных последовательно снижался, чтобы компенсировать часть силы, но все еще растет на 11% в годовом исчислении, в то время как в автомобильном сегменте и сегменте встраиваемых систем наблюдался устойчивый рост в годовом исчислении и последовательно.

Аналогичным образом, маржа показывает последовательное улучшение, которое предполагает, что дно находится в бизнесе. Тем не менее, валовая прибыль снизилась более чем на 50% в годовом исчислении, поэтому 970 базисных пунктов последовательного улучшения могли бы быть лучше. В итоге GAAP и скорректированная прибыль на акцию превзошли консенсус, но снова снизились в годовом исчислении на однозначные цифры.

Вывод: бизнес восстанавливается, но восстановление только началось; если эти тенденции сохранятся в 2023 году, то хорошо; в противном случае эту акцию может ожидать еще одна коррекция.

Руководство сомнительно. Компания ожидает последовательного увеличения выручки в 1 квартале 2023 года, но снижение в годовом исчислении останется стабильным на уровне 21%. Ожидается, что маржа останется неизменной или немного выше, что хорошо, но недостаточно для поддержания ралли.

«Короче говоря, это обновление оказалось лучше, чем опасались, и, возможно, указывает на то, что худшее для бизнеса NVIDIA уже позади», — написал аналитик Susquehanna Кристофер Ролланд в записке для клиентов.

Аналитики продвигают NVIDIA выше

По крайней мере, 18 из 37 аналитиков с текущими оценками NVIDIA выступили с комментариями после выпуска Q4. Эта деятельность включает в себя 1 обновление и 17 повышений целевых цен, которые подтверждают консенсус Marketbeat.com после года снижения. Консенсус примерно на 15% выше текущей цены, что может привести рынок к новому максимуму. В противном случае эти акции могут оказаться в ловушке диапазона консолидации ниже 235 долларов до следующего отчета о прибылях и убытках.

Исходное сообщение