Мы отслеживаем (SPX) с помощью волнового принципа Эллиотта (EWP), который позволяет нам определять потенциальные пути, по которым рынок может пойти, на основе известных моделей, которые должны соответствовать определенным ценовым правилам.

Поскольку мы не можем предсказать будущее, EWP может помочь нам определить наиболее вероятный путь. Более того, поскольку финансовые рынки нелинейны, стохастичны и вероятностны, мы, как и любая другая дисциплина, прогнозирующая сложные системы, всегда должны «прогнозировать, контролировать и при необходимости корректировать ».

Имея это в виду, в нашем последнем обновлении (см. ), перед решением ФРС по процентной ставке, мы считали, что это объявление не обрушит рынок, поскольку мы предпочитаем прогноз для сложной, перекрывающейся конечной диагонали (ED) до SPX6000+. Мы ожидаем, что

«зеленый Wa/1 красного W-iii/c должен быть завершен в ближайшее время, а зеленый Wb/2 до идеального уровня $5525+/25 должен начаться с того места, где может начаться зеленый W-3/c до идеального $5950+/-25. в. »

Перенесемся вперед, и все, что мы получили, это $5615, всего лишь 23,60% восстановления ралли, которое началось 6 сентября. См. Рисунок 1 ниже. Неглубокий ретрейсмент не соответствовал типичному ретрейсменту 50,0-76,0%, на котором мы основывали наш прогноз, но редкость не означает невозможность. Однако с тех пор индекс увеличился, поддерживая нашу «ED до $6000+ » диссертация. Таким образом, теперь мы смотрим на текущий график цен, чтобы увидеть, может ли пятничный важный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) обрушить фондовый рынок. См. рисунок 1 ниже.

Рисунок 1. Дневной график SPX с подробным количеством EWP и техническими индикаторами.

Наша предпочтительная оценка ценового действия (после печально известного минимума октября 2022 года) заключается в том, что этим летом индекс завершил (черные) основные W-3 и W-4 и теперь работает над черной W-5. Последний, по-видимому, образует (сжимающуюся) конечную диагональ (ED).

ED включают в себя паттерн 3-3-3-3-3 и, следовательно, изначально неотличимы от коррекции: паттерн 3-3-3. Таким образом, требуется время, чтобы убедиться, что SPX находится в состоянии ED.

Индекс также сформировал ED во время ралли февраля-марта. См. синюю рамку на рисунке 1, которая иллюстрирует перекрывающуюся ячейку abc. Поэтому нам следует ожидать чего-то подобного в течение следующих нескольких месяцев, но в более широком масштабе, поскольку это была (зеленая) второстепенная волна-5, а нынешнее ралли должно быть на два градуса большей основной волной.

Учитывая это, мы ожидаем, что зеленые Wa/1 и b/2 красного W-iii/c будут завершены, а зеленые W-3/c в идеале для SPX5950+/-25 будут в стадии реализации. Последний может подразделяться, как показано серым цветом Wa, -b и -c, на один градус ниже. Медведи смогли пробить цену ниже постоянно повышающегося (синего) предупреждающего уровня для быков, но пока остановились на сером, 2.^nd уровень предупреждения.

У «Быков» будут большие проблемы при прорыве ниже этого уровня и особенно ниже оранжевой отметки 3.^р-д предупреждение, уровень на минимуме среды ФРС в 5615 долларов, поскольку это увеличивает вероятность того, что рынок может опуститься ниже минимума 6 сентября в 5402 доллара. А именно, поскольку рынки, как уже говорилось, являются сложными системами, мы всегда должны осознавать, что наша оценка может быть ошибочной. Таким образом, рост от минимума 5 августа также может быть продолжительным трехволновым ростом – коррекционной B-волной. См. рисунок 2 ниже.

Рисунок 2. Дневной график SPX с подробным количеством EWP и техническими индикаторами.

Наше предыдущее обновление показало, что «черный W-4 [can] трансформироваться в плоскую коррекцию. Плоская коррекция часто имеет a=b=c; таким образом, красный Wc может упасть до уровня $5100. Мы по-прежнему не можем исключать такую ​​возможность, поскольку индекс достиг типичной целевой зоны для волны B (нерегулярного) флэта: от b=a до b=1,236x a. Следовательно, затянувшаяся модель 5-3-5, abc могла быть завершена на максимуме прошлой недели.

Тем не менее, чтобы сказать нам, что это так, необходим прорыв ниже минимума 6 сентября с серьезным предупреждением ниже 5490 долларов. Оттуда может стартовать черный W-5. Однако это остается нашей альтернативной точкой зрения, «страховой политикой», поскольку индекс по-прежнему имеет тенденцию к росту.

В нашем последнем обновлении мы пришли к выводу: «…если мы так или иначе не ошибаемся, мы не видим, чтобы решение ФРС по ставке обрушило рынок. », что было правильным предвидением. Благодаря EWP мы знаем, что после W-4 следует W-5, поэтому мы по-прежнему рассматриваем наихудший сценарий как коррекцию обратно до ~5100+/-200 долларов.

Напротив, ожидаемое снижение до в идеале Цена 5525+/25 не дотянула до 5615 долларов. Тем не менее, прогнозируемое последующее ралли до потенциальной высоты в 6000 долларов должно произойти при условии, что пара удержится выше минимума 6 сентября на уровне 5402 доллара.