Этот отчет взят из информационного бюллетеня CNBC «Внутри Индии», который выходит на этой неделе и содержит своевременные, содержательные новости и комментарии рынка о развивающейся электростанции и крупных компаниях, стоящих за ее стремительным взлетом. Нравится то, что вы видите? Вы можете подписаться здесь.

Глава индийской энергетической компании с оборотом в 25 миллиардов долларов, бывший генеральный директор энергетической компании, зарегистрированной в Нью-Йорке, и один из самых богатых людей Азии должны были встретиться в Нью-Дели, чтобы обсудить дела.

Готовясь к встрече, Внит Джаайн, исполнительный директор Адани Зеленая Энергия сфотографировал документ на свой мобильный телефон.

В этом документе, по данным прокуратуры США по Восточному округу Нью-Йорка, суммированы суммы, которые индийская энергетическая компания задолжала. Лазурная сила ранее котировавшаяся на Нью-Йоркской фондовой бирже, за подкуп индийских правительственных чиновников.

Телефон Джаайна и другие электронные устройства были изъяты прокурорами США в качестве доказательств в ходе многомесячного расследования и включены в обвинительное заключение в федеральном суде Нью-Йорка по обвинениям, связанным с массовым взяточничеством и схемой мошенничества.

Американские прокуроры также утверждают, что Гаутам Адани, второй по богатству человек Индии, лично встречался с индийскими правительственными чиновниками для реализации своей «схемы взяточничества».

Они утверждают, что индийским чиновникам были предложены взятки на сумму около 265 миллионов долларов, чтобы «мотивировать» государственные электрораспределительные компании покупать солнечную энергию у Адани и связанных с ней компаний по ценам выше справедливых рыночных.

В обвинительном заключении также описывается целый ряд доказательств, оставленных Адани и его руководителями, таких как слайды презентаций и электронные таблицы. В одном из документов, как утверждается, говорится о том, что 7 миллионов долларов были выплачены для обеспечения соглашения о покупке электроэнергии на 650 мегаватт, а также 76 миллионов долларов в качестве взятки за контракт на мощность 2,3 гигаватта.

Прокуроры также успешно получили ордер на арест миллиардера от федерального суда.

Почему в этом участвуют власти США?

62-летнего миллиардера и других обвиняют в том, что они ввели в заблуждение американских и международных инвесторов, поскольку они привлекли более 3 миллиардов долларов капитала для финансирования этих энергетических контрактов.

«Как утверждается, обвиняемые организовали тщательно продуманную схему подкупа индийских правительственных чиновников для заключения контрактов на миллиарды долларов, а Гаутам С. Адани, Сагар Р. Адани и Внит С. Джаайн лгали о схеме взяточничества, стремясь привлечь капитал из США. и международных инвесторов», — сказал Бреон Пис, прокурор США в восточном округе Нью-Йорка.

«Адани и другие обвиняемые также обманывали инвесторов, привлекая капитал на основе ложных заявлений о взяточничестве и коррупции, в то время как другие обвиняемые предположительно пытались скрыть заговор с целью взяточничества, препятствуя правительственному расследованию», — добавил Джеймс Деннехи, помощник директора ФБР.

Комиссия по ценным бумагам и биржам также вмешалась, назвав действия Адани и еще двух человек «масштабной схемой взяточничества».

«В ходе предполагаемой схемы Адани Грин привлекла более 175 миллионов долларов от американских инвесторов, а акции Azure Power торговались на Нью-Йоркской фондовой бирже», — говорится в заявлении SEC, обосновывающем ее юрисдикцию и причину расследования.

Каков ответ Адани?

Представитель Adani Group заявил, что обвинения, выдвинутые Министерством юстиции США и Комиссией по ценным бумагам и биржам США против директоров Adani Green Energy, «безосновательны и отвергнуты».

«Группа Адани всегда поддерживала и твердо привержена поддержанию самых высоких стандартов управления, прозрачности и соблюдения нормативных требований во всех юрисдикциях своей деятельности. Мы заверяем наших заинтересованных сторон, партнеров и сотрудников, что мы являемся законопослушной организацией, полностью соответствующей все законы», — сказал представитель инвесторам.

Azure Power заявила, что компания продолжает сотрудничать с властями США, а ее сотрудники, упомянутые в обвинительном заключении США, больше не связаны с компанией.

Как это повлияет на Адани?

Помимо резкого падения цен на акции, где Адани Предприятия потерял почти четверть своей рыночной стоимости, были и более широкие последствия.

Инвесторы в облигации Адани также пострадали от резкого падения цен после появления новостей об обвинении. Есть также опасения по поводу того, смогут ли компании Адани в будущем привлекать долги на рынках США.

«Обвинение председателя Adani Group и других высокопоставленных чиновников во взяточничестве является негативным для кредитоспособности компаний группы», — говорится в заявлении агентства кредитных рейтингов Moody’s.

«Наш основной акцент при оценке Adani Group делается на способности компаний группы получить доступ к капиталу для удовлетворения своих требований к ликвидности, а также на ее практике управления».

Группа Adani также была вынуждена отозвать запланированную в четверг продажу облигаций на сумму 600 миллионов долларов.

Даже ярые сторонники Адани, похоже, также переосмысливают свою поддержку конгломерата.

GQG Partners, вложившая $1,9 млрд в компании Адани, несмотря на атаку коротких продаж в 2023 году, сообщила инвесторам, что «рассматривает возникающие детали и определяет, какие действия для наших портфелей являются целесообразными, если таковые имеются».

Акции компании по управлению инвестициями, котирующиеся на Сиднейской бирже, также потеряли пятую часть своей стоимости в четверг.

Более широкие последствия и воздействие

Обвинения против Адани могут также привести к ухудшению настроений иностранных инвесторов и угрожать ускорением оттока инвестиций из Индии. Иностранные институциональные инвесторы вывели рекордные суммы с местных бирж в октябре, ноябрь также выглядит очень похоже.

«Обвинения США во взяточничестве против Гаутама Адани еще больше усложняют расчеты для иностранных инвесторов в отношении Индии», — сказал Танвиру Гиллу из CNBC Мэтт Ортон, главный рыночный стратег компании Raymond James.

«Хотя откат на 10% отличный предоставило инвесторам интересную точку входа для размещения капитала, обвинения в Адани окажут значительное влияние на настроения. В условиях, когда США продолжают расти, зачем добавлять в заголовки новостей риск в Индии?»

Ортон добавил, что некоторые индийские акции по-прежнему остаются привлекательными, несмотря на более широкий негативный настрой.

Инвесторы также обеспокоены кредиторами, имеющими отношение к Adani Green Energy, фирме, находящейся в центре внимания. По оценкам аналитиков Citi, индийские банки оказались на крючке заимствований и залоговых кредитов на сумму более 15 миллиардов долларов. Государственный банк Индии имел большую часть долга.

В другом месте кредитор со штаб-квартирой в Сингапуре ДБС Групп ранее раскрыла информацию о кредитах, предоставленных другим компаниям Адани, на сумму около 1 миллиарда долларов. В DBS отказались комментировать этот вопрос.

Но жару ощущают не только инвесторы и финансовые фирмы. Регулирующие органы в Индии также подверглись серьезной проверке из-за их связи с Адани.

«Федеральное бюро расследований заявило [Adani] совершил преступное деяние. Почему нет [India’s] Центральное бюро расследований говорит то же самое? Почему SEBI не говорит то же самое?» — задается вопросом лидер индийской оппозиции Рахул Ганди, имея в виду Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI), согласно переводу CNBC.

По словам Гинденбурга, ранее в этом году председатель регулятора фондового рынка Мадхаби Бух был обвинен в конфликте интересов при расследовании деятельности компаний группы Adani. Теперь политики требуют ее увольнения.