Повторяющаяся фраза неолибералов о том, что капитализм сам себя регулирует, замолкает каждый раз, когда система вступает в кризис. И их немало, таких как азиатский кризис 1997 г., кризис недвижимости 2007 г. и знаменитый крах 1929 г. Представлено, что США столкнется с банковским кризисом, если правительство Джо Байдена не сможет спасти Silicon Valley Bank (SVB), Согласно американскому интернет-изданию Axios, а также найденному в традиционных газетах или информационных агентствах: «Президент Байден столкнется с катастрофической ситуацией». Банковский кризис, если правительство США не сможет прийти к соглашению о спасении вкладчиков банка Силиконовой долины до того, как завтра снова откроются отделения».

Экономические регуляторы штата Калифорния закрыли SVB. Это крупнейший обанкротившийся банк в США со времен мирового финансового кризиса 2008 г. Согласно экспертному анализу и публикациям в СМИ, SVB занимался кредитованием стартапов и предоставлением частных услуг. Из-за своего банкротства многие основатели стартапов опасаются, что им придется увольнять работников, если деньги, хранящиеся в банке, будут заморожены или потеряны.

Официально в Белом доме заявили, что Байден уже обсудил ситуацию с губернатором Калифорнии. В этом разговоре британские власти также разрабатывают планы по минимизации ущерба от последствий банкротства SVB в глобализированном, зависимом и, следовательно, более хрупком мире, поскольку британские стартапы тоже связаны с калифорнийским банком.

Невероятно, но сотрудники банка Силиконовой долины получили свои годовые премии в пятницу, всего за несколько часов до того, как правительство взяло под свой контроль компанию, согласно сообщениям. Хотя традиционно SVB обрабатывает годовые бонусы во вторую пятницу марта. Предположительно, премии были за работы, выполненные в 2022 году.

Регион Санта-Клара, штат Калифорния, рухнул в середине первой недели марта и сейчас находится под контролем федеральных регуляторов. Проливая свет на опасность кризиса и то, как он может выйти из-под контроля крупных финансовых конгломератов, SVB был 16-м по величине банком в Соединенных Штатах до массового изъятия банков, вызвавшего его падение. Банк имел репутацию эталона для различных отраслей и стартапов Силиконовой долины. Y Combinator, инкубатор стартапов, запустивший «Airbnb, DoorDash и DropBox», регулярно направлял их к предпринимателям. Кризис также затронул такие компании, как Camp and Compass Coffee.

Прорыв был настолько быстрым, что за несколько часов до его закрытия некоторые отраслевые аналитики ожидали, что банк останется хорошей инвестицией. Акции банка упали на 60 процентов в пятницу утром после аналогичного падения накануне. При капитализме трудно доверять, по парадигме он живет в неуверенности, прибыли и убытки — это реальность, показывающая, что регулирующие органы или консультации слишком возможны и повторяющиеся неудачи.

В такие моменты население обнаруживает, что оно нуждается в «государстве», и бизнесмены защищают немыслимое вмешательство капиталистического государства. Нетерпеливые вкладчики поспешили снять свои деньги, опасаясь за здоровье банка, что привело к его краху, что потенциально могло стать «событием на уровне вымирания для стартапов», сообщил генеральный директор Y Combinator Гарри Тан.Владелец и бизнесмен Dallas Mavericks Марк Кьюбан призвал федеральные регулирующие органы. купить банк в пятницу:

«ФРС должна немедленно выкупить все облигации/долги, находящиеся в распоряжении банка, почти по номиналу, которого должно быть достаточно для покрытия большинства депозитов», — написал Кьюбан в длинном сообщении в Твиттере на прошлой неделе. «Любой убыток, выплаченный по акциям и новому долгу нового банка или того, кто его купит. ФРС знала, что это риск. Они должны его принять».

Но тем временем, по крайней мере на данный момент, министр финансов Джанет Йеллен заявила в воскресенье, что федеральное правительство не будет спасать Silicon Valley Bank, но работает над тем, чтобы помочь вкладчикам, которые беспокоятся о своих деньгах. Федеральная корпорация по страхованию депозитов, зарегистрированная по закону, гарантирует депозиты на сумму до 250 000 долларов, но многие предприятия и богатые люди, которые пользовались услугами банка, известного своими связями с технологическими стартапами и венчурным капиталом, держали больше этой суммы. Есть опасения, что некоторые работники по всей стране не получают зарплату.

Йеллен предоставила несколько подробностей о следующих шагах правительства. Но он подчеркнул, что ситуация «совершенно отличается» от финансового кризиса почти 15 лет назад, который привел к спасению банков для защиты сектора. «Давайте не будем делать этого снова», — сказал он. «Но мы беспокоимся о вкладчиках и сосредоточены на том, чтобы удовлетворить их потребности».

На самом деле общественность не знает ни скорости, ни масштабов событий, и, когда Уолл-стрит потрясена, Йеллен попыталась убедить американцев в том, что после краха Silicon Valley Bank не возникнет эффекта домино. Прямо сейчас все, что делает государственный исполнитель, — это скрывает размер пропасти.

«Банковская система США действительно безопасна и хорошо капитализирована. Это тяжело», — сказал он. Если банк Силиконовой долины, который является 16-м по величине банком в стране, стал вторым по величине банкротством банка в истории США после краха Washington Mutual в 2008 году, как мы можем доверять безопасности? В своей рыночной практике финансовое учреждение в основном обслуживало технических работников и компании, поддерживаемые венчурным капиталом, включая некоторые из самых известных брендов в отрасли.

Правда в том, что последствия банка Силиконовой долины могут распространиться по всему миру, от Лондона до Сингапура, поскольку капитализм имеет свои циклические кризисы и далек от прозрачного и надежного регулирования. Участники рынка и регулирующие органы имеют смешанные интересы и часто являются профессионалами, меняющими работу в этих двух секторах экономики.

Кризис, приведший к неплатежеспособности банка Силиконовой долины, на практике начался, когда его клиенты, в основном технологические компании, нуждавшиеся в деньгах и пытавшиеся получить финансирование, одновременно начали изымать свои депозиты, то есть сокращать собственный источник фондирования. финансирование. В этом контексте финансовое учреждение было вынуждено начать процесс продажи ценных бумаг с убытком, чтобы покрыть снятие средств, что привело к крупнейшему банкротству финансового учреждения в Соединенных Штатах с момента разгара финансового кризиса.

Еще один вопрос, по словам Йеллен, касается повышения процентных ставок, которые были подняты Федеральной резервной системой для борьбы с инфляцией, как главной проблемы для Silicon Valley Bank. Таким образом, соответствующая часть его активов, таких как ценные бумаги или ипотечные облигации, потеряла рыночную стоимость при повышении процентных ставок. И заключил: «проблемы технологического сектора не в центре проблем этого банка». Продолжая аргументацию, он сказал, что ожидает, что регулирующие органы рассмотрят «широкий спектр доступных вариантов», включая приобретение Silicon Valley Bank другим учреждением. Однако пока ни один покупатель не нашелся.

В такие моменты самые либеральные люди обращаются к инакомыслию и выступают за государственное вмешательство, как мы можем видеть, когда Том Куадман, исполнительный вице-президент Центра конкурентоспособности рынков капитала Торговой палаты США, заявил в своем заявлении, что «мы настоятельно призываем правительство способствовать быстрому приобретению, гарантируя, что все банковские вкладчики имеют доступ к своим деньгам».

Регуляторная важность рынков и возможность контролировать движение капитала ясно показаны в разговорах между двумя вовлеченными лидерами. Президент Джо Байден и губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом в субботу обсудили «усилия по урегулированию ситуации», хотя Белый дом не предоставил дополнительных подробностей о следующих шагах. Ньюсом сказал, что цель состояла в том, чтобы «как можно быстрее стабилизировать ситуацию, защитить рабочие места, средства к существованию людей и всю экосистему инноваций, которая была флагманом нашей экономики».

Но является ли это неолиберализмом, за который США ратуют во всем мире? Конечно, нет! На практике это еще один признак того, что кризисы капитализма, и это будет не последний, требуют действий со стороны государства как в повседневной жизни, так и в планировании и, наконец, в случае необходимости, в разрешении экономического конфликта. Невозможно жить без государственного капитализма и ценить суверенитет правительства, которое имеет право защищать свое население от рисков спекулянтов или рискованных операций. Свободный рынок в целом — дорогая иллюзия.