Рука человека кладет деревянный кубик со словом ЦЕННОСТЬ на деревянный стол

Источник изображения: Getty Images

индекс ФТС 100 в последнее время у нее были тяжелые времена: несколько международных компаний подумывают о переезде в США. В результате я с осторожностью отношусь к выделению слишком большого капитала в определенные акции.

Но меня нисколько не беспокоит то, что БАЕ Системы (LSE:BA.). И не зря.

Я держал акции мирового оборонного гиганта дольше, чем большинство других акций в моем портфеле. Вместе с Юнилевер , Теско , и ГСК это составляет основную часть моей долгосрочной оборонительной стратегии. Эти акции, как правило, лучше других переносят экономические спады.

Цена акций неуклонно росла с 2021 года, но во второй половине 2024 года остановилась. Тем не менее, несмотря на падение на 10% за последний месяц, я по-прежнему настроен оптимистично.

И я не одинок. Оба Дойче Банк и Беренберг поставили рекомендацию «Покупать» акции в начале этого месяца (декабрь 2024 г.). Средняя целевая цена на 12 месяцев сейчас составляет около 15 фунтов стерлингов, что на 27% больше сегодняшней цены.

Однако повышение цен — лишь одно из ценностных предложений компании. Вот почему я считаю, что это одна из лучших британских акций, которую стоит рассмотреть на 2025 год.

Стабильный рост и хорошая стоимость

BAE — хорошо зарекомендовавшая себя компания с рыночной капитализацией в 32,6 млрд фунтов стерлингов, стабильной выручкой и относительно низким долгом (10 млрд фунтов стерлингов).

Компания выплачивает стабильные и растущие дивиденды уже более 20 лет. Доходность составляет всего 2,7%, но ожидается, что к концу 2026 года она вырастет примерно до 3,3%.

По итогам первого полугодия 2024 года выручка выросла на 14%. Однако прибыль немного снизилась на 1,8%, а рентабельность снизилась с 8,8% до 7,6%.

Это было связано с более высокими расходами, ростом цен на топливо и сбоями в цепочке поставок. В целом результаты превзошли ожидания аналитиков.

Ожидания на 2025 год

Конечно, ключевым событием, которого я жду, являются результаты за весь 2024 год, запланированные на 19 февраля 2025 года. Учитывая выигрыши контрактов в этом году и более высокие расходы на оборону во всем мире, ожидается сильный рост.

По прогнозам, выручка достигнет 28,11 млрд фунтов стерлингов по сравнению с 25,28 млрд фунтов стерлингов в прошлом году. Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) вырастет с 63 пенсов на акцию до 67 пенсов.

Но больше всего я ожидаю дальнейших указаний компании. BAE уже намекнула на продолжение инвестиций в передовые технологии, включая автономные системы и космическую оборону. Это области, которые могут определить будущее обороны.

Любые положительные новости во время объявления еще больше укрепят мою уверенность в своей позиции в будущем.

Риски и соображения

Всегда есть несколько потенциальных рисков, которые следует учитывать при поиске акций для инвестиций. В частности, для BAE сокращение бюджета наряду с изменением геополитического климата являются ключевыми областями, на которые следует обратить внимание.

Учитывая очень сложный и дорогостоящий характер его операций, всегда существует риск перерасхода средств или задержек. Такие проблемы могут привести к предупреждениям о прибыли, что приведет к репутационному ущербу и потерям в цене акций.

Заключительные мысли

На мой взгляд, BAE Systems отвечает всем требованиям в качестве долгосрочной инвестиции. Благодаря сильной поддержке брокеров, солидному портфолио контрактов и приверженности инновациям я планирую продолжать покупать эти акции в ближайшие годы.

Тем не менее, в феврале я буду внимательно следить за результатами за весь год, чтобы определить, как лучше всего сбалансировать свои ассигнования в 2025 году.