Откат цены акций Oracle (NYSE:) за 1 квартал 2025 года — это возможность купить эту игру AI с большим дисконтом. Упав на 25% от своих максимумов, акции торгуются по стоимости относительно своих конкурентов, прогноза прибыли, доходности капитала, прогноза аналитиков и технического ценового действия. Вот почему это так.

Оракул находится в новой игре; Более высокий мультипликатор гарантирован

Oracle кажется переоцененной, когда торгуется с 25-кратным текущим и 23-кратным прогнозом прибыли в следующем году, но это относительно других акций программного обеспечения. Такие имена, как IBM (NYSE:), Adobe (NASDAQ:) и даже Salesforce (NYSE:) в этом году торгуются с более низкими мультипликаторами, но Oracle — это не просто акции разработчиков программного обеспечения.

Только не это. Ее ориентация на центры обработки данных, планы по удвоению мощностей и небольшая, но измеримая и быстро растущая доля рынка делают ее гиперскейлером. И не просто гиперскейлер. Гипермасштабируемая компания, ориентированная на встроенные сервисы ИИ и инфраструктуру ИИ, которые играют центральную роль в управлении данными ИИ в глобальной экосистеме ЦОД.

Несмотря на то, что на конец 2024 года облачный бизнес Oracle составлял всего 2% мирового облачного рынка, он растет высокими двузначными темпами и, как ожидается, сохранит их в 2025 и 2026 годах. Сделки с Amazon (NASDAQ:), Microsoft (NASDAQ:) и Alphabet (NASDAQ:) дают ей один из крупнейших центров обработки данных в мире, охватывающий более 70% целевого рынка, не считая других рисков. В этом свете компания может торговаться в 30 раз больше прибыли в этом году, предполагая, что она может вырасти на 20% по сравнению с торговыми уровнями середины марта.

Рынок Oracle не является ценой в перспективах роста

Цена акций Oracle также недооценена по сравнению с перспективами ее роста. 27 аналитиков, отслеживаемых MarketBeat, прогнозируют среднегодовой темп роста выручки до 2034 года, при этом EPS будет расти быстрее. Прогнозируется, что прибыль будет расти с высоким среднегодовым темпом роста до 2034 года, в результате чего ее прогноз P/E составит 12x в 2030 году и 7x к 2034 году.

В этом сценарии цена акций может вырасти на 200-250%, что приведет к выравниванию мультипликатора P/E 2034 года с мультипликатором 2025 года в течение следующих десяти лет. Если предположить, что компания наберет обороты и превзойдет их, или прогнозы аналитиков окажутся слишком низкими, что является разумным предположением в начале 2025 года, потенциал роста выше.

Oracle — это акция роста дивидендов с надежным прогнозом роста

Дивиденды Oracle примерно равны средней выплате в начале 2025 года, но недооценены из-за перспектив роста. Oracle выплачивает менее 35% от прогнозируемой прибыли на 2025 год и в течение многих лет увеличивает свои выплаты темпами выше среднего. Компания может продолжать поддерживать темп благодаря коэффициенту выплат, траектории роста прибыли и балансу.

Баланс все еще имеет некоторую задолженность, но он падает под влиянием улучшенного ИИ денежного потока, несмотря на инвестиции в инфраструктуру ИИ. Вывод заключается в том, что эта компания может продолжать увеличивать свои выплаты темпами выше среднего в течение как минимум следующих десяти лет. Возможность и потенциальный катализатор заключаются в том, что Oracle может улучшить регулярность повышения с одного раза в год до ежегодного.

Аналитики прогнозируют двузначный потенциал роста для акций Oracle

Аналитики пересмотрели свои прогнозы по ценам на акции Oracle, способствуя снижению ценового движения, но рынок перегнал этот сдвиг. Снижение целевых цен аналитиков согласуется с консенсус-прогнозом, который прогнозирует почти 20% потенциал роста от уровня $150 и подкрепляется улучшением настроений. Компания получила солидное повышение с «Продавать» до «Нейтрально», улучшив бычий уклон и сократив количество рейтингов «Продавать» до нуля.

Технические действия: Oracle достиг дна, готовый к отскоку

Техническое действие указывает на то, что цена акций Oracle достигла дна в начале 2025 года и готова к отскоку. Рынок достиг новых минимумов в марте, оставив стохастик и MACD в дивергенции и показав укрепляющуюся поддержку около уровня $150. Возросшая поддержка настраивает рынок на бычий ценовой размах, который может привести акции к консенсус-прогнозу в $180 или выше.

Тем не менее, критическая точка сопротивления находится около $160 и не может быть пробита без изменения настроений на рынке и снятия опасений по поводу тарифов и рецессии.

Оригинальный пост