Экономика: о восстановлении говорить рано, но начало положено

В 2021 году основные экономические показатели Португалии указывают на тенденцию к выходу из кризиса, но пока они ниже прогнозируемых для ряда стран Европы. 

К примеру, аналитики компании Cushman and Wakefield¹ cо ссылкой на Moody’s Analytics считают, что рост ВВП в 2021 году составит 4,1%, а в 2022-м ускорится до 5%.

Изменение роста ВВП Португалии в 2019–2021 годах по данным Trading Economics (2)

Одним из определяющих факторов станет рост потребительских расходов населения, которые после резкого падения в 2020 году уже начали восстанавливаться.

Изменение потребительских расходов населения Португалии в 2017–2021 годах. Источник: Trading Economics (3)

Санитарно-эпидемиологическая ситуация в Португалии в текущем году постепенно улучшалась, а темпы вакцинации населения оказались гораздо выше, чем предполагалось изначально.

Пандемия Covid-19 просто не могла обойти стороной сферу гостиничного сектора Португалии, ведь здесь всё зависит от наличия спроса. Стремление людей к социальной дистанции и сложности с пересечением границ снизили поток гостей в отелях и туристических апартаментах и, как следствие, уменьшили доходность объектов данного сегмента рынка.

Сфера гостеприимства приносит около 10% ВВП страны, а также является одной из ключевых сфер трудоустройства местных граждан.

Согласно Moody’s Analytics, уровень безработицы в Португалии в 2021 году составит 7,2%. За время пандемии этот показатель увеличился всего на 0,6% по сравнению с 2019 годом. 

Инвестиционный рынок Португалии: зарубежных инвесторов больше, чем местных

Если говорить о секторе жилой недвижимости, то в последние годы иностранцы с удовольствием приобретают квадратные метры в этой популярной средиземноморской стране. Согласно данным Национального института статистики (INE), в 2019 году международные инвесторы купили 8,5% всех проданных единиц жилья.

Несмотря на пандемию, вокруг программы «золотой визы» Португалии творится настоящий ажиотаж. И это неудивительно, ведь с января 2022 года условия изменятся, и многие инвесторы пытались успеть получить ВНЖ по старым правилам.

Узнайте больше о программах иммиграции в Португалию

Аналитики Cushman & Wakefield⁴ отмечают, что, несмотря на падение общего объёма инвестиций в первой половине 2021 года на 69%, ситуация постепенно налаживается. К концу года вложения в доходную недвижимость достигнут €2,15 млрд. И хотя этот показатель на 23% ниже по сравнению с 2020 годом, это будет один из лучших результатов на местном рынке за всю историю.

Согласно прогнозу Cushman & Wakefield, если все текущие сделки будут завершены, то доля инвестиций в сферу гостеприимства достигнет 35%.

При этом следует отметить, что зарубежных инвесторов на рынке Португалии гораздо больше, чем местных.

Распределение инвестиционного капитала в коммерческие объекты Португалии первом квартале 2021 года. Источник: Savills (5)

Виражи спроса: летом наплыв туристов был неоднородным

Наплыв отдыхающих в летний сезон – основная движущая сила сектора гостеприимства. 

В ряде стран Европы ограничительные меры постепенно снимали, а ситуация с перевозками пассажиров нормализовалась в начале летнего сезона – 2021. В Португалии заключительный этап смягчения санитарных мер начался только к концу лета, соответственно реабилитироваться сфере гостеприимства за летние месяцы не удалось.

Согласно данным аналитической компании Cushman and Wakefield¹, из-за ухудшения эпидемиологической ситуации в первой половине 2021 года количество суточных бронирований номеров в гостиницах сократилось на 25%, а количество отдыхающих в них гостей – на 19%.

В итоге лето 2021 года для сферы туризма оказались лучше, чем в 2020 году, но в большей степени благодаря местным отдыхающим. Число суточных броней местных жителей составило 62% от общего количества и выросло на 24% по сравнению с уровнем прошлого года.

Что касается локаций, то в различных регионах страны спрос на размещение в туристических объектах был неоднородным: количество ночёвок туристов на Азорских островах выросло на 22%, в Аленте́жу на 9%, а вот в Лиссабоне и на Мадейре, наоборот, уменьшилось на 47% и 45%.

Несмотря на постепенное восстановление индустрии во втором квартале 2021 года, коэффициент заполнения отелей оставался на уровне 17,2%, по сравнению с показателями прошлого года он уменьшился на 8%.

Предложение: на рынке появляются новые объекты

К середине 2021 года в Португалии появилось 30 новых отелей, а номерной фонд пополнился на 2430 комнат, половина из которых относятся к категории «четыре звезды».

Амбициозные планы по строительству 190 новых отелей к 2024 году и пополнения номерного фонда на 15,1 тыс. комнат, скорее всего, пересмотрят по объективным причинам. Основными локациями появления новых проектов станут Лиссабон и Порту.

Концентрация отелей в Португалии по регионам. Источник: Cushman and Wakefield (1)

Лиссабон: самый пострадавший город с точки зрения потери туристов

Несмотря на снижение пассажиропотока через аэропорт Умберту Делгаду в первой половине 2021 года, Лиссабон принял 46% туристов Португалии, прибывших авиарейсами. За указанный период количество ночёвок в отелях города и туристических апартаментах сократилось на 58% в ежегодном эквиваленте, превысив показатели во всей Португалии. Средняя суточная выручка гостиничного номера в Лиссабоне снизилась больше чем в два раза (−63%) и составила всего €13,7. Заполняемость столичных отелей упала на 21% и оставалась на уровне 11,1%.

В первой половине 2021 года в Лиссабоне появилось пять новых отелей и 620 номеров. К 2024 году в столице планируют открыть еще 33 отеля и пополнить номерной фонд на 3100 койко-мест. Большинство из них будут относиться к категориям «пять звёзд» (46%) и «четыре звезды» (33%).

Порту: на втором месте по оттоку туристов после Лиссабона

С января по июнь 2021 года международный аэропорт Франсишку Са Карнейру стал вторым по количеству авиатраффика. Общее число прилетевших гостей снизилось на 44% по сравнению с прошлым годом. Порту стал вторым после Лиссабона по сокращению пребывания гостей в отелях и апартаментах (−52%). А вот средняя суточная выручка номеров и заполняемость отелей были чуть лучше. Средний доход гостиничного номера сократился на 47% и составил €14,6, а заполняемость гостиниц находилась на отметке 13%.

В указанный период в городе появилось четыре новых отеля и 400 номеров. К 2024 году здесь планируют открыть еще 15 гостиниц, и номерной фонд пополнится на 1560 койко-мест.

Доходность отелей Португалии: выручка падает

По данным Министерства туризма Португалии, из-за снижения спроса совокупные доходы отелей и туристических апартаментов в первой половине 2021 года сократились на 17%, а средний доход гостиничных номеров по стране упал на 18%.

В самом начале летнего сезона число туристических броней в стране резко снизилось на фоне новой волны пандемии и ряда ограничительных мер со стороны на посещение Португалии. Сфера туризма смогла функционировать в полную силу лишь под занавес лета.

Летом 2021 года отели Португалии входили в число наиболее пострадавших с точки зрения падения выручки гостиничных номеров в Европе.

Лето 2021 года: изменение выручки номеров отелей в % по сравнению с тем же периодом 2019 года. Источник: MKG_destination (7)

Выход из кризиса: три задачи, которые помогут сфере восстановиться

Осенью 2021 года, выступая на Форуме курортного и жилищного гостеприимства в Португалии, министр по туризму Рита Маркес обозначила, что план восстановления индустрии состоит из трех основных частей⁸.

Во-первых, Португалии необходимо стать локацией для круглогодичного отдыха и таким образом справиться с сезонными скачками потока туристов. Большие надежды возлагают на гостей из азиатских стран (Китая, Японии и Кореи), ведь именно они путешествуют большими группами вне пикового летнего сезона в Европе.

Вторая задача заключается в том, чтобы переманить гостей из самой популярной туристической локации, Алгарве, в менее известные районы. К примеру, регион реки Дору сейчас востребован у туристов из Америки и Канады.

В-третьих, Португалия намерена привлекать путешественников с более высокими доходами, которые будут оставлять в стране больше денег.

Чем закончился сезон для туристической индустрии: динамика положительная

Согласно данным Института статистики Португалии⁹, в сентябре 2021 года ключевые показатели гостиничного бизнеса значительно улучшились, количество гостей и заселений во все виды туристических объектов возросло. Положительная динамика наметилась уже в августе, а затем стала набирать обороты.

Итоги сентября 2021 года всё ещё не дотягивают до сентября 2019-го: количество гостей и ночёвок сократилось на 28,9% и 26,6% по сравнению с докризисными показателями.

Общий доход учреждений по размещению туристов по сравнению с сентябрём 2019 года снизился на 29,1%, но за первые девять месяцев 2021-го уже превысил показатели 2020-го.

С января по сентябрь 2021 года количество гостей в туристических объектах, включая кемпинги, лагеря и хостелы, увеличилось на 14,5%, а количество суточных бронирований – на 18,7%.

Выводы

• Возвращение туристической сферы Португалии к нормальным показателям целиком и полностью зависит от общемировых тенденций.
• Страна адекватно адаптировалась к современным реалиям и может в будущем рассчитывать на повышение спроса и интереса со стороны туристов.
• Говорить о полном восстановлении индустрии гостиничного бизнеса в Португалии ещё рано, однако показатели сферы гостеприимства демонстрируют явные признаки улучшения.
• Ввиду грядущих изменений в португальской программе «Золотая виза» объекты, предназначенные для сдачи в аренду туристам, могут привлечь интерес инвесторов.
• В текущей ситуации продавцы туристических объектов, скорее всего, готовы будут идти на уступки и делать скидки.

Источники: 1) Cushman and Wakefield, 2) Trading Economics, 3) Trading Economics, 4) Iberian Property News, 5) Savills, 6) CNBC, 7) Hospitality-on.com, 8) Hospitalityinsights, 9) Институт статистики Португалии

Фото: Unsplash (Humphrey Muleba)

Условия цитирования материалов Prian.ru