Отношение долга развивающихся рынков к ВВП вернулось к рекордно высокому уровню, несмотря на сокращение мирового долга на 6,4 трлн долларов до 290 трлн долларов в третьем квартале из-за сильного доллара и замедления продаж облигаций, говорится в отчете Института международных финансов (IFF). .
Бюджетный дефицит и замедление экономического роста подняли отношение долга к ВВП в развивающихся странах до 254%, что соответствует рекордно высокому показателю в первом квартале 2021 года, говорится в последнем отчете IIF Global Debt Monitor, опубликованном во вторник.
Однако общий долг развивающихся рынков снизился до 96,2 трлн долларов с 98,7 трлн долларов в предыдущем квартале. Между тем отношение мирового долга к ВВП шестой квартал подряд снижается до 343% ВВП.
Стремительный рост цен на энергоносители и продовольствие продолжает повышать процентные ставки и стоимость финансирования во всем мире, в то время как правительства увеличивают расходы, чтобы поддержать экономику.
По данным IIF, у высокодоходных заемщиков спреды расширились в среднем примерно на 400 базисных пунктов в этом году, но расширение было меньшим для заемщиков инвестиционного уровня.
«В условиях ужесточения глобальных условий финансирования доступ к международным рынкам стал еще более сложным для многих высокодоходных заемщиков в этом году», — написал в отчете Эмре Тифтик, директор по исследованиям в области устойчивого развития в IIF.
«Глобальный суверенный процентный чек будет быстро увеличиваться, особенно для стран Африки к югу от Сахары, но также и для развивающихся стран Европы».
Политики и рейтинговые агентства предупреждают, что долговое давление на хрупкие развивающиеся экономики далеко не устранено, и вероятны новые дефолты.
IIF отмечает, что более высокая стоимость обслуживания долга может особенно сильно ударить по странам, наиболее подверженным последствиям изменения климата.
Соглашение, заключенное на переговорах по климату COP27 в Египте в минувшие выходные, позволило создать фонд «убытков и ущерба», чтобы помочь более бедным странам оплатить последствия климатического бедствия, подчеркнув при этом необходимость реформирования международных финансовых институтов.
Глобальная банковская торговая группа заявила в своем квартальном отчете, что, несмотря на снижение зависимости от долларового долга в последние годы, она остается на высоком уровне в Латинской Америке и Африке, «в результате чего многие страны сильно подвержены колебаниям на валютных рынках».
За пределами суверенной сферы более мелкие компании и малообеспеченные семьи больше всего пострадали от роста стоимости займов.
«Учитывая их высокую зависимость от финансирования с коротким сроком погашения, — говорится в отчете IIF, — домохозяйства с низкими доходами и малые фирмы непропорционально пострадали от более высоких затрат по займам, при этом треть малых фирм на зрелых рынках сталкиваются с трудностями при получении кредита. покрытия процентных расходов».
Доллар .DXY вырос на целых 20% в третьем квартале, хотя в этом году он сократил этот прирост до 12%. Валюты развивающихся рынков .MIEM00000CUS в этом году упали на 10% по отношению к доллару США и сейчас упали на 7%.