- Пара AUD/USD торгуется в боковом тренде ниже уровня 0,6700 уже более двух недель.
- РБА может еще больше ужесточить свою денежно-кредитную политику, поскольку дефляция, похоже, обратилась вспять.
- Инвесторы ждут данных по изменению занятости от ADP в США и PMI в сфере услуг от ISM за июнь.
Пара AUD/USD остается в узком диапазоне ниже ближайшего сопротивления 0,6700 почти три недели. Потенциал роста австралийского актива, похоже, ограничен, поскольку Резервный банк Австралии (RBA) не склонен сильно склоняться к дальнейшему повышению процентных ставок, несмотря на то, что ценовое давление, похоже, снова усилилось.
Ежемесячный индекс потребительских цен (ИПЦ) в Австралии ускорялся в течение последних трех месяцев после того, как прогресс в процессе дефляции застопорился в период с декабря по февраль. В мае показатель инфляции сильно вырос на 4,0% по сравнению с ожиданиями 3,8% и предыдущими данными 3,6%.
Между тем, доллар США (USD) остается в затруднительном положении, поскольку финансовые рынки ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после сентябрьского заседания. Согласно данным о ценах федеральных фондов за 30 дней, полученным с помощью инструмента CME FedWatch, ожидается, что в этом году ФРС также осуществит два снижения ставок.
Во вторник председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на форуме центральных банков Европейского центрального банка (ЕЦБ) в Синтре, Португалия, что центральный банк добился небольшого прогресса в борьбе с инфляцией, а последние данные показывают, что дезинфляция возобновилась. Несмотря на это, политики хотят увидеть снижение инфляции в течение нескольких месяцев, прежде чем снижать процентные ставки.
На сегодняшней сессии инвесторы сосредоточат внимание на отчетах ADP по изменению занятости и отчетах ISM Services PMI за июнь. Ожидается, что ADP покажет, что 160 тысяч человек, ищущих работу, были наняты частными работодателями, что немного превышает майский показатель в 152 тысячи. По оценкам, индекс PMI от ISM Services будет расти более медленными темпами и составит 52,5 пункта по сравнению с прежним значением 53,8 пункта.
На этой неделе основным триггером для доллара США станут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июнь, которые будут опубликованы в пятницу.
Часто задаваемые вопросы по австралийскому доллару
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемый Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, еще одним ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Баланс. Настроение рынка – независимо от того, берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – также является фактором, при этом рисковые активы положительны для AUD.
Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель РБА — поддерживать стабильный уровень инфляции на уровне 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие – наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредитования, при этом первый вариант будет отрицательным для австралийского доллара, а второй – положительным для австралийского доллара.
Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, повышая спрос на австралийский доллар и повышая его стоимость. Обратное происходит в том случае, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных по экономическому росту Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.
Железная руда является крупнейшим экспортным продуктом Австралии, на который, по данным за 2021 год, приходится 118 миллиардов долларов в год, причем основным пунктом назначения является Китай. Таким образом, цена на железную руду может стать движущей силой австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное происходит, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также положительно сказывается на австралийском долларе.
Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованную экспортную продукцию, то ее валюта вырастет в цене исключительно за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 