- Пара AUD/USD торгуется в районе 0,6200, при этом инвесторы сосредоточены на данных PMI в производственном секторе США от ISM.
- ФРС заявила о меньшем снижении процентных ставок в этом году.
- Политики РБА должны быть уверены, что инфляция снизится в соответствии с их ожиданиями, прежде чем переходить к снижению процентных ставок.
Пара AUD/USD торгуется в боковом направлении около 0,6200 на североамериканской сессии пятницы. Австралийская пара консолидируется, поскольку инвесторы ожидают данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности США (ISM) за декабрь, которые будут опубликованы в 15:00 по Гринвичу.
Экономисты ожидают, что индекс деловой активности в производственном секторе останется неизменным на уровне 48,4, что предполагает устойчивые темпы сокращения деловой активности. Признаки слабости производственной деятельности повысят ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет следовать «более медленному и осторожному» подходу к снижению процентных ставок в этом году.
На последнем точечном графике ФРС сообщила о меньшем снижении процентных ставок в этом году, поскольку политики были оптимистичны по поводу экономических перспектив США. Ожидается, что на предстоящем заседании по политике ФРС 29 января ФРС оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50%, согласно данным инструмента CME FedWatch.
В преддверии публикации индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM, доллар США (USD) немного падает. Тем не менее, он близок к более чем двухлетнему максимуму: индекс доллара США (DXY) торгуется около 109,00.
Между тем, австралийский доллар (AUD) торгуется в боковом тренде, поскольку инвесторы ожидают ежемесячных данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) за ноябрь, которые будут опубликованы в среду. По оценкам, ежемесячный индекс потребительских цен вырос на 2,3%, что выше предыдущего показателя в 2,1%. Признаки усиления ценового давления заставят Резервный банк Австралии (RBA) отложить планы по снижению процентных ставок.
Управляющий РБА Мишель Буллок заявила 10 декабря, что центральному банку не обязательно видеть возвращение инфляции в желаемый диапазон, чтобы начать снижать официальную денежную ставку (OCR). Однако совет директоров должен быть «уверен», что ценовое давление вернется к целевому показателю центрального банка в 2%.
Часто задаваемые вопросы по австралийскому доллару
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемый Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, еще одним ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Баланс. Настроение рынка – независимо от того, берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – также является фактором, при этом рисковые активы положительны для AUD.
Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель РБА — поддерживать стабильный уровень инфляции на уровне 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие – наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредитования, при этом первый вариант будет отрицательным для австралийского доллара, а второй – положительным для австралийского доллара.
Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, повышая спрос на австралийский доллар и повышая его стоимость. Обратное происходит в том случае, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных по экономическому росту Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.
Железная руда является крупнейшим экспортным продуктом Австралии, на который, по данным за 2021 год, приходится 118 миллиардов долларов в год, причем основным пунктом назначения является Китай. Таким образом, цена на железную руду может стать движущей силой австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное произойдет, если цена на железную руду упадет. Более высокие цены на железную руду также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также положительно сказывается на австралийском долларе.
Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованную экспортную продукцию, то ее валюта вырастет в цене исключительно за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.