- Пара AUD/USD возвращается ниже 0,6800, поскольку ставки ФРС на значительное снижение ставок ослабевают.
- Риски замедления экономического роста в США были уменьшены благодаря оптимистичному показателю NFP США за сентябрь.
- Мрачные настроения на рынке оказывают серьезное давление на австралийский доллар.
Пара AUD/USD отступает после кратковременного отката чуть выше критического уровня сопротивления 0,6800 на европейской сессии понедельника. Австралийский актив продолжает полосу неудач, поскольку доллар США (USD) продолжает расти после того, как оптимистичные данные по занятости в США (США) за сентябрь вынудили трейдеров отменить ставки на значительное снижение ставок Федеральной резервной системы (ФРС) перед предстоящим заседанием по политике в ноябре.
Участники рынка ожидают, что ФРС снизит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,50%-4,75% в ноябре после того, как отчет о занятости в США указал на резкое увеличение количества рабочих мест и более сильный, чем ожидалось, рост заработной платы. Перед публикацией данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) финансовые рынки ожидали, что ФРС продолжит более значительное, чем обычно, снижение процентных ставок на 50 б.п.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, растет и приближается к отметке 102,60.
Для большей ясности относительно действий ФРС по процентной ставке в ноябре инвесторы обратят пристальное внимание на данные по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг. Базовый индекс потребительских цен, который не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по оценкам, стабильно рос на 3,2%.
Между тем, австралийский доллар (AUD) находится под давлением из-за настроений инвесторов не рисковать, вызванных напряженностью на Ближнем Востоке. Исторически геополитические риски ослабляют привлекательность чувствительных к риску активов. В дальнейшем, следующее движение австралийского доллара будет зависеть от протокола сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА). РБА сохранил официальную денежную ставку (OCR) без изменений на уровне 4,35% и не предложил никаких сроков для запуска цикла снижения ставок.
Часто задаваемые вопросы по австралийскому доллару
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемый Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, еще одним ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Баланс. Настроение рынка – независимо от того, берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – также является фактором, при этом рисковые активы положительны для AUD.
Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель РБА — поддерживать стабильный уровень инфляции на уровне 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие – наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредитования, при этом первый вариант будет отрицательным для австралийского доллара, а второй – положительным для австралийского доллара.
Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, повышая спрос на австралийский доллар и повышая его стоимость. Обратное происходит в том случае, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных по экономическому росту Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.
Железная руда является крупнейшим экспортным продуктом Австралии, на который, по данным за 2021 год, приходится 118 миллиардов долларов в год, причем основным пунктом назначения является Китай. Таким образом, цена на железную руду может стать движущей силой австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное произойдет, если цена на железную руду упадет. Более высокие цены на железную руду также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также положительно сказывается на австралийском долларе.
Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованную экспортную продукцию, то ее валюта вырастет в цене исключительно за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 