Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленный Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, еще одним ключевым фактором является цена на ее крупнейший экспортный товар – железную руду. Важным фактором является здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы ее роста и торговый баланс. Настроения на рынке – независимо от того, приобретают ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут безопасные активы (risk-off) – также являются фактором, при этом риск позитивен для австралийского доллара.

Резервный банк Австралии (РБА) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем корректировки процентных ставок в сторону повышения или понижения. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие – наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на кредитные условия, при этом первый AUD является отрицательным, а второй – положительным AUD.

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает серьезное влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика чувствует себя хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, повышая спрос на австралийский доллар и увеличивая его стоимость. Обратная ситуация обстоит в том случае, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Таким образом, позитивные или отрицательные сюрпризы в данных по экономическому росту Китая часто оказывают непосредственное влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, составляя 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, так как совокупный спрос на валюту увеличивается. Наоборот, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно сказывается на австралийском долларе.

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.