- Пара EUR/USD падает третий день подряд и, похоже, уязвима для дальнейшего падения.
- Ожидания того, что ЕЦБ начнет снижать ставки в апреле, продолжают подрывать евро.
- Надежды на более высокие или более продолжительные ставки ФРС благоприятствуют быкам по доллару США и подтверждают негативный уклон.
Пара EUR/USD привлекает новых продавцов после внутридневного подъема к региону 1,0765 и падения ближе к двухмесячному минимуму во время европейской сессии во вторник. Первоначальная реакция рынка на неожиданный скачок объемов промышленных заказов в Германии довольно быстро угасает на фоне ожиданий того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать снижать процентные ставки к апрелю на фоне падения инфляции в еврозоне. Это действует как встречный ветер для общей валюты, что, наряду с базовым бычьим настроем вокруг доллара США (USD), способствует оказанию некоторого понижательного давления на валютную пару.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, твердо держится вблизи самого высокого уровня с 14 ноября на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше. Недавние макроданные США показали, что экономика остается в хорошей форме, что вынуждает инвесторов полностью отказаться от раннего снижения ставок ФРС. Помимо этого, геополитическая напряженность и опасения по поводу замедления экономического роста в Китае – второй по величине экономике в мире – еще больше приносят пользу доллару-убежищу, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону снижения.
Движущие силы рынка: ежедневный дайджест: изо всех сил пытается привлечь покупателей, поскольку трейдеры оценивают раннее снижение ставки ЕЦБ
- Член Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пабло Эрнандес де Кос заявил во вторник, что следующим шагом будет снижение процентных ставок на фоне растущей уверенности в том, что инфляция возвращается к целевому уровню в 2%.
- Ежемесячный обзор ЕЦБ, опубликованный сегодня ранее, показал, что инфляционные ожидания среди потребителей еврозоны на следующий год упали с 3,5% в предыдущем месяце до 3,2% в декабре.
- Объем промышленных заказов Германии в декабре вырос на 8,9% по сравнению с предыдущим месяцем, несмотря на прогнозы об отсутствии роста, хотя это мало что дает для стимулирования единой валюты и оказания какой-либо поддержки паре EUR/USD.
- Данные, опубликованные Евростатом, показали, что розничные продажи в еврозоне снизились на 0,8% в годовом сопоставлении в декабре по сравнению с падением на 0,4% в ноябре и консенсус-оценкой падения на 0,9%.
- Институт управления поставками (ISM) сообщил в понедельник, что рост сектора услуг США ускорился в январе, а индекс PMI в непроизводственном секторе вырос до 53,4 с 50,5 в декабре.
- Это, наряду с пятничным блокбастером NFP и недавними агрессивными комментариями представителей Федеральной резервной системы, заставило инвесторов еще больше снизить ожидания агрессивного смягчения политики в 2024 году.
- Инструмент Fedwatch группы CME показывает, что трейдеры почти полностью исключили возможность мартовского снижения ставок и теперь видят только пять сокращений к концу этого года по сравнению с шестью ранее.
- Ожидания того, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени, помогут доллару США удержаться вблизи самого высокого уровня с 14 ноября и поддерживают перспективы дальнейшего снижения пары EUR/USD.
Технический анализ: EUR/USD кажется уязвимой вблизи двухмесячного минимума, ожидается прорыв ниже 1,0700
С технической точки зрения, недавний прорыв ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и появление новых продаж во вторник благоприятствуют медвежьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике удерживаются глубоко на отрицательной территории и все еще далеки от состояния перепроданности, что подтверждает краткосрочный медвежий прогноз для пары EUR/USD. Некоторые последующие продажи ниже отметки 1,0700 подтвердят медвежий прогноз и потянут спотовые цены дальше к промежуточной поддержке 1,0665-1,0660 на пути к региону 1,0620-1,0615 и круглой фигуре 1,0600.
С другой стороны, максимум дневного колебания в районе 1,0760-1,0765, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия перед отметкой 1,0800 и 200-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к зоне 1,0835-1,0840. Тем не менее, устойчивое усиление сверх последнего может спровоцировать рост покрытия коротких позиций и позволить паре EUR/USD вернуть круглую фигуру 1,0900. Некоторые последующие покупки сведут на нет негативный прогноз и сместят краткосрочный уклон в пользу бычьих трейдеров.
Цена евро сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Евро был самым слабым по отношению к австралийскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | 0,08% | -0,08% | -0,09% | -0,25% | 0,01% | -0,05% | 0,22% | |
| евро | -0,08% | -0,16% | -0,18% | -0,33% | -0,08% | -0,13% | 0,14% | |
| Фунт стерлингов | 0,08% | 0,16% | -0,01% | -0,17% | 0,08% | 0,03% | 0,30% | |
| САПР | 0,08% | 0,19% | 0,02% | -0,15% | 0,11% | 0,05% | 0,32% | |
| австралийский доллар | 0,25% | 0,34% | 0,16% | 0,15% | 0,26% | 0,20% | 0,47% | |
| иена | -0,01% | 0,10% | -0,07% | -0,09% | -0,26% | -0,06% | 0,22% | |
| новозеландский доллар | 0,05% | 0,12% | -0,03% | -0,05% | -0,21% | 0,05% | 0,26% | |
| швейцарский франк | -0,23% | -0,14% | -0,31% | -0,32% | -0,48% | -0,22% | -0,27% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и перестает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 