- Пара EUR/USD опускается ниже двухлетнего минимума 1,0330, поскольку доллар США продолжает расти.
- Доллар США растет, поскольку ФРС планирует меньше снижать ставки в 2025 году.
- Инвесторы ожидают, что ЕЦБ будет постепенно снижать процентные ставки на 25 б.п. на каждом заседании до июня.
В первый торговый день года пара EUR/USD достигла нового более чем двухлетнего минимума ниже 1,0320. Основная валютная пара ослабевает, поскольку доллар США (USD) расширяет потенциал роста, при этом индекс доллара (DXY) поднимается выше 108,60 на фоне оптимизма по поводу того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в меньшей степени, чем ожидалось ранее в этом году.
ФРС снизила свои ключевые ставки по займам на 100 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году, поскольку политики больше беспокоились о более высоких рисках для занятости, чем о рисках роста инфляции. Тем не менее, они прогнозируют меньшее снижение процентных ставок в этом году на фоне оптимистичных экономических перспектив США. Кроме того, замедление тенденции к дефляции также вынудило чиновников отдать предпочтение постепенному циклу смягчения политики.
Последний точечный график в «Сводке экономических прогнозов ФРС» показал, что политики в совокупности ожидают, что ставки Федерального фонда вырастут до 3,9% к концу 2025 года, что выше, чем 3,4%, прогнозировавшиеся в сентябре.
Согласно инструменту CME FedWatch, центральный банк почти наверняка сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50% на январском заседании.
В дальнейшем доллар США будет ориентироваться на данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности США (ISM) за декабрь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что индекс PMI снизится до 48,3 с предыдущего значения 48,4, что указывает на то, что активность в производственном секторе сокращалась немного более быстрыми темпами.
Движущие силы рынка в ежедневном дайджесте: пара EUR/USD снижается, поскольку пересмотренные оценки производственного PMI HCPB показывают больше проблем
- Пара EUR/USD также находится под давлением из-за слабых перспектив евро. Единая валюта сталкивается с давлением со стороны продавцов, поскольку окончательные оценки производственного PMI HCOB за декабрь показали, что производственная деятельность сокращалась немного более быстрыми темпами до 45,1 с предварительного значения 45,2.
- Кроме того, ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит устойчивый цикл снижения ставок до июня, что также является неблагоприятной ситуацией для евро. Это предполагает, что произойдет четыре снижения процентных ставок, в результате чего ставка по депозитам снизится до 2%.
- Участники рынка ожидают дальнейшего смягчения политики, поскольку ценовое давление в еврозоне находится на пути к устойчивому возвращению к целевому показателю ЕЦБ в 2%.
- Кроме того, инвесторы прогнозируют резкое снижение европейского экспорта из-за повышения импортных пошлин из США при администрации нового президента Дональда Трампа.
- Чтобы получить больше информации об инфляции, инвесторы ждут предварительных данных Германии и еврозоны по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за декабрь, которые будут опубликованы в начале следующей недели. Инвесторы будут внимательно следить за данными HICP, поскольку они покажут, продолжит ли ЕЦБ снижать процентные ставки устойчивыми темпами в 25 базисных пунктов (б.п.) или перейдет на более высокие, чем обычно, темпы в 50 б.п.
- Политик ЕЦБ и глава центрального банка Ирландии Габриэль Махлуф предупредил в интервью Financial Times (FT) 23 декабря, что некоторые элементы инфляции услуг в еврозоне вызывают некоторое беспокойство, что подчеркивает необходимость «постепенного снижения процентных ставок, а не постепенного снижения процентных ставок». большие скачки», если только факты и доказательства не изменятся.
Евро ЦЕНА Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Евро оказался самым сильным против британского фунта.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | 0,22% | 0,57% | -0,17% | 0,26% | -0,42% | -0,32% | 0,11% | |
| евро | -0,22% | 0,27% | -0,32% | 0,02% | -0,59% | -0,58% | -0,11% | |
| Фунт стерлингов | -0,57% | -0,27% | -0,65% | -0,29% | -0,96% | -0,86% | -0,49% | |
| иена | 0,17% | 0,32% | 0,65% | 0,37% | -0,31% | -0,27% | 0,16% | |
| САПР | -0,26% | -0,02% | 0,29% | -0,37% | -0,69% | -0,61% | -0,17% | |
| австралийский доллар | 0,42% | 0,59% | 0,96% | 0,31% | 0,69% | 0,02% | 0,32% | |
| новозеландский доллар | 0,32% | 0,58% | 0,86% | 0,27% | 0,61% | -0,02% | 0,49% | |
| швейцарский франк | -0,11% | 0,11% | 0,49% | -0,16% | 0,17% | -0,32% | -0,49% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и переместите вдоль горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая цена)/доллар США (котировка).
Технический анализ: EUR/USD опускается ниже 1,0330
Пара EUR/USD остается ниже двухлетнего минимума 1,0330 на североамериканской сессии в четверг. Перспективы основной валютной пары уже были медвежьими, поскольку 20-дневная и 50-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) на 1,0433 и 1,0556 соответственно снижаются.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 40,00, что указывает на сильный нисходящий импульс.
Глядя вниз, пара может найти поддержку вблизи круглого уровня 1,0200. И наоборот, психологическое сопротивление 1,0500 станет ключевым барьером для быков по евро.
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
ЛУЧШИЙ 
EUROPEAN UNION 
Cтратегический карточный симулятор 