- Пара EUR/USD откатилась к 1,1695 после достижения годового максимума выше 1,1750.
- базовая инфляция PCE в США выросла выше ожиданий; Потребительские настроения улучшаются, что оказывает давление на евро.
- Узел ЕЦБ видит еще одно сокращение в 2025 году; Инфляция во Франции охлаждается, индекс HICP в Испании превышает 2%.
Пара EUR/USD отступает от годовых максимумов выше 1,1750, опускаясь ниже 1,1700, несмотря на убежденность участников рынка в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки на сентябрьском заседании. Смешанный отчет по инфляции в Соединённых Штатах (US) и оптимизм среди американских потребителей оказали понижательное давление на пару. В данный момент пара торгуется на уровне 1.1695, практически без изменений.
Экономические данные выходят на первый план в пятницу после деэскалации конфликта на Ближнем Востоке и новостей о том, что Китай и США заключили коммерческую сделку. Бюро экономического анализа США сообщило, что общий показатель расходов на личное потребление (PCE) соответствовал оценкам и показателям за апрель. В то же время базовый PCE, который Федеральная резервная система считает предпочтительным показателем инфляции, вырос выше ожиданий, что указывает на умеренный рост цен.
Клас Кнот из Европейского центрального банка (ЕЦБ) прокомментировал, что к концу 2025 года ожидается еще как минимум одно снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что инфляция вот-вот достигнет целевого показателя в 2%.
Отчет еврозоны показал, что инфляция во Франции снизилась, в то время как гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Испании превысил цель ЕЦБ.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Повышенные ожидания снижения ставки ФРС в июле укрепляют EUR/USD
- Восстановление доллара ограничило рост EUR/USD к 1,1800. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара против корзины конкурентов, вырос на 0,03% до 97,37 после достижения минимума за три с половиной года 96,99.
- Индекс PCE в США, опубликованный BEA, вырос на 2,3% г/г, не изменившись по сравнению с апрелем и ожидая по медиане. Базовый индекс PCE, который исключает волатильные товары, такие как продукты питания и энергоносители, вырос на 2,7% в годовом исчислении, превысив оценки и 2,6% в предыдущем месяце.
- Индекс потребительских настроений в США в июне улучшился, по данным Мичиганского университета (UoM). Индекс вырос с 60,5 до 60,7, а инфляционные ожидания снизились. В течение 1 года американские домохозяйства ожидают, что цены достигнут 5% по сравнению с 5,1%. В течение 5 лет прогнозируется снижение инфляции с 4,1% до 4%.
- Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что, хотя потенциальный всплеск инфляции может быть на горизонте, текущие данные свидетельствуют о продолжающемся прогрессе в достижении целевого показателя базовой инфляции ФРС в 2%. Он добавил, что необходимо больше времени, чтобы оценить, являются ли последствия торговой войны просто отсроченными или менее серьезными, чем предполагалось изначально.
- Wall Street Journal сообщил, что ЕС, как сообщается, рассматривает возможность снижения тарифов на импорт из США в попытке выслужиться перед президентом Трампом. Кроме того, министр торговли США Говард Лютник заявил, что у ЕС было вялое начало, но сейчас дела идут хорошо, добавив, что есть оптимизм в отношении сделки с Европой.
- Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен заявила, что ЕС готов как к сделке, так и к исходу без сделки, заявив, что все варианты остаются на столе.
- Денежные рынки предполагают, что трейдеры оценивают смягчение в 59 базисных пунктов к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.
Технический прогноз по евро: EUR/USD в ближайшей перспективе протестирует 1,1800
Восходящий тренд остается неизменным после печати последовательной серии более высоких максимумов и более высоких минимумов, что указывает на то, что покупатели сохраняют контроль. Несмотря на то, что индекс относительной силы (RSI) достиг условий перекупленности, открывая дверь для отката, EUR/USD, вероятно, испытает падение, что даст возможность для покупок подтолкнуть обменный курс к 1,1800. Прорыв последнего приведет к разбиению 1.1900 и 1.2000.
И наоборот, если пара EUR/USD опустится ниже 1,1700, первой поддержкой станет дневной минимум 26 июня 1,1653. После преодоления следующей поддержкой станет 1,1600, опережая 50-дневную SMA на уровне 1,1515.
Часто задаваемые вопросы о евро
Евро является валютой 19 стран Европейского Союза, входящих в Еврозону. Это вторая наиболее активно торгуемая валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций, со среднесуточным оборотом более $2,2 трлн в день.
EUR/USD является наиболее активно торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится примерно 30% всех транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
ЕСЦентральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком Еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно приносят пользу евро, и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль.
Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогичными процентными ставками обычно приносят пользу евро, поскольку это делает регион более привлекательным местом для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Такие показатели, как ВВП, индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг, опросы о занятости и настроениях потребителей, могут влиять на направление курса единой валюты.
Сильная экономика – это хорошо для евро. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет.
Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выходом данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период.
Если страна производит очень востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот при отрицательном балансе.
ЛУЧШИЙ 
Cтратегический карточный симулятор 