- Пара EUR/USD продолжает падать, поскольку некоторые политики ЕЦБ заявили, что ожидают, что ставка по депозитам упадет ниже нейтрального уровня примерно на 2% или 2,25%.
- ЕЦБ Лагард выразила надежду на то, что инфляция снизится более быстрыми темпами, чем ожидалось.
- Ожидается, что неопределенность перед президентскими выборами в США будет держать настроения рынка в напряжении.
Пара EUR/USD остается под давлением, поскольку перспективы евро (EUR) ухудшились из-за более быстрого, чем ожидалось, снижения инфляции и растущих рисков спада в экономике еврозоны, что вызвало спекуляции относительно дальнейшего снижения процентных ставок европейскими странами. Центральный банк (ЕЦБ).
ЕЦБ уже трижды снижал ставку по депозитам в этом году и, как многие ожидают, снизит ее еще раз на декабрьском заседании. Таким образом, трейдеры начинают прогнозировать вероятное направление ставок по займам ЕЦБ, уровень, который должен позволить держать инфляцию под контролем, а также стимулировать экономический рост.
Несколько чиновников ЕЦБ недавно обсуждали, можно ли снизить процентные ставки ниже так называемой нейтральной ставки, чтобы стимулировать экономический рост и снизить инфляционные риски, сообщает Reuters. На этой неделе глава центрального банка Литвы и член управляющего совета ЕЦБ Гедиминас Шимкус обсудили риск того, что инфляция останется слишком низкой. «Если процессы дезинфляции закрепятся, возможно, что ставки будут ниже естественного уровня», — сказал Шимкус. По мнению экспертов рынка, нейтральная ставка составляет около 2% или 2,25%.
Во вторник президент ЕЦБ Кристин Лагард по-прежнему уверена в том, что инфляция устойчиво вернется к целевому показателю банка в 2% в течение 2025 года, раньше, чем ожидалось ранее, заявила она в интервью Bloomberg в кулуарах заседания Международного валютного фонда (МВФ). . Отвечая на вопрос о перспективах денежно-кредитной политики, Лагард сказала, что направление ясно, но темпы дальнейшего снижения процентных ставок будут зависеть от поступающих экономических данных.
Евро ЦЕНА Сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Евро оказался сильнее японской иены.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | 0,18% | 0,05% | 1,04% | 0,06% | 0,39% | 0,29% | 0,11% | |
| евро | -0,18% | -0,12% | 0,87% | -0,10% | 0,23% | 0,12% | -0,06% | |
| Фунт стерлингов | -0,05% | 0,12% | 0,99% | -0,01% | 0,36% | 0,24% | 0,11% | |
| иена | -1,04% | -0,87% | -0,99% | -0,97% | -0,64% | -0,74% | -0,87% | |
| САПР | -0,06% | 0,10% | 0,00% | 0,97% | 0,34% | 0,25% | 0,11% | |
| австралийский доллар | -0,39% | -0,23% | -0,36% | 0,64% | -0,34% | -0,08% | -0,23% | |
| новозеландский доллар | -0,29% | -0,12% | -0,24% | 0,74% | -0,25% | 0,08% | -0,14% | |
| швейцарский франк | -0,11% | 0,06% | -0,11% | 0,87% | -0,11% | 0,23% | 0,14% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и переместите вдоль горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая цена)/доллар США (котировка).
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: EUR/USD ослабевает из-за волнений перед выборами в США
- Пара EUR/USD упала до уровня 1,0780 на европейской сессии в среду. Основная валютная пара сталкивается с давлением продаж из-за ралли доллара США (USD). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, расширяет потенциал роста до 104,20 и стремится вернуться к августовскому максимуму 104,45. Доллар укрепился на фоне политической неопределенности перед президентскими выборами в США и твердых ожиданий того, что цикл смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) будет более постепенным, чем ожидалось ранее.
- Чрезвычайную силу доллара США можно также объяснить растущими рыночными ставками на то, что бывший президент США Дональд Трамп может победить на выборах, которые пройдут менее чем через две недели. Однако последние опросы Reuters/Ipsos показывают, что нынешний вице-президент Камала Харрис лидирует с небольшим отрывом. Ожидается, что победа Трампа приведет к повышению тарифов и снижению налогов, что может заставить Федеральную резервную систему (ФРС) вернуться к ограничительной политике.
- Между тем, рынки ожидают, что ФРС снизит процентные ставки еще на 50 базисных пунктов (б.п.) в оставшемся году, предполагая, что в ноябре и декабре произойдет два снижения ставок на 25 б.п., согласно инструменту CME FedWatch.
- ФРС вряд ли повторит масштабное снижение ставок, которое наблюдалось в сентябре этого года, поскольку последние данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) показали, что спрос на рабочую силу не сильно замедлился. «Рост заработной платы замедлился после пика в 2022 году, но он по-прежнему выше, чем в любой момент за десятилетие до пандемии», — заявили аналитики UBS.
- На сессии среды инвесторы обратят пристальное внимание на «Бежевую книгу» ФРС, которая будет опубликована в 18:00 по Гринвичу. Несколько членов ФРС и ЕЦБ, включая президента Лагард, собираются выступить.
Технический анализ: EUR/USD снижается к 1,0750.
EUR/USD тестирует область ниже 1,0800 в часы европейской торговли. Перспективы основной валютной пары остаются пессимистичными, поскольку она остается ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,0900.
Движение вниз в общей валютной паре началось после пробоя формирования двойной вершины на дневном временном интервале вблизи минимума 11 сентября на отметке 1,1000, что привело к медвежьему развороту.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 30,00, что указывает на сильный медвежий импульс. Тем не менее, движение к восстановлению остается вероятным, поскольку условия становятся перепроданными.
С другой стороны, основная валюта может найти поддержку вблизи восходящей линии тренда на отметке 1,0750, которая построена от минимума 3 октября около 1,0450. Между тем, ключевым сопротивлением для пары станут 200-дневная EMA и психологическая фигура 1,1000.
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
EUROPEAN UNION 