• Пара EUR/USD снижается, так как ЕЦБ Лагард уверена, что инфляция в ближайшее время устойчиво вернется к целевому показателю банка в 2%.
• ФРС ожидает меньшего снижения процентных ставок в 2025 году, поскольку процесс дефляции застопорился и на фоне растущей неопределенности в отношении политики Трампа.
• Ожидается, что объем торгов сократится из-за меньшего количества торговых дней на этой неделе из-за праздников в связи с кануном Рождества и Днем подарков.

Пара EUR/USD опустилась ниже отметки 1,0400 на европейской сессии в понедельник, поскольку доллар США (USD) восстанавливается в понедельник после резкой распродажи в пятницу. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, поднялся почти до 108,20. Доллар растет, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС) видят, что центральный банк будет проводить меньшее снижение процентных ставок в следующем году на фоне замедления процесса дефляции и неопределенности относительно влияния на экономику иммиграционной, торговой и налоговой политики избранного президента. Дональд Трамп.

Президент ФРБ Кливленда Бет Хэммак, единственный чиновник, проголосовавший за сохранение процентных ставок без изменений на заседании по политике в прошлую среду, заявила в пятницу, что она предпочитает удерживать процентные ставки на стабильном уровне «до тех пор, пока ФРС не получит новых доказательств того, что инфляция возобновляет свой путь к своему 2-му уровню». % цели», — сообщило агентство Reuters.

В пятницу президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в интервью CNBC, что неопределенность в отношении политики Трампа после вступления в должность вынудила его прогнозировать меньшее снижение процентных ставок на 2025 год, тогда как ранее он ожидал снижения процентной ставки на 100 базисных пунктов (б.п.).

Распродажа доллара США в пятницу была вызвана более медленным, чем ожидалось, ростом индекса цен личных потребительских расходов (PCE) в США. Базовая инфляция PCE, которая является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), стабильно росла на 2,8%, но медленнее, чем прогнозировалось в 2,9%. В месячном исчислении общая и базовая инфляция PCE выросла незначительно, на 0,1%, что вызвало некоторую неопределенность относительно того, пойдет ли ФРС по пути незначительного снижения ставок в 2025 году.

Экономический календарь понедельника светлый. Во вторник инвесторы будут сосредоточены на данных по заказам на товары длительного пользования в США за ноябрь. Экономисты ожидают, что заказы сократится на 0,4% после роста на 0,3% в октябре.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: EUR/USD резко падает, поскольку ЕЦБ Лагард заявила, что победа над инфляцией близка

• Пара EUR/USD резко падает после того, как не смогла подняться выше пятничного максимума 1,0445 на европейской сессии понедельника. Основная валютная пара падает на фоне отставания евро (EUR), поскольку президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что она по-прежнему уверена в дальнейшем прогрессе в снижении инфляции в интервью Financial Times (FT), опубликованном в понедельник. «Мы очень близки к тому этапу, когда сможем заявить, что нам удалось устойчиво довести инфляцию до наших среднесрочных 2%», — сказала Лагард.
• ЕЦБ снизил ставку по депозитным программам на 100 б.п. в этом году и, как ожидается, обеспечит еще одно снижение процентной ставки на 100 б.п. в следующем году на фоне углубления экономических рисков еврозоны и сохранения инфляции под контролем.
• Почти все политики ЕЦБ согласились с ожиданиями рынка относительно последовательного снижения процентных ставок до тех пор, пока они не достигнут 2%, что они рассматривают как нейтральную ставку, позволяющую избежать риска того, что инфляция не достигнет целевого показателя банка в 2%.

Технический анализ: EUR/USD падает с внутридневного максимума 1,0440.

Пара EUR/USD падает с ключевого уровня сопротивления 1,0440, но все еще удерживает основную поддержку 1,0350. Перспективы основной валютной пары остаются сильно медвежьими, поскольку все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) снижаются.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) возвращается к отметке около 40,00. Новый нисходящий импульс может возникнуть, если осциллятору не удастся удержаться выше этого уровня.

Если посмотреть вниз, актив может упасть до уровня поддержки 1,0200, после того как он прорвется ниже двухлетнего минимума 1,0330. И наоборот, 20-дневная EMA около 1,0500 станет ключевым барьером для быков по евро.