- Пара EUR/USD удерживает рост ниже 1,1100 из-за слабости доллара США.
- Доллару США грозит распродажа на фоне твердой ставки ФРС на сентябрьское снижение ставок.
- ЕЦБ Рен считает рыночные ожидания снижения ставок в сентябре вполне оправданными.
Пара EUR/USD торгуется вблизи более чем семимесячного максимума, немного ниже круглого уровня сопротивления 1,1100 на европейской сессии во вторник. Основная валютная пара сохраняет рост, поскольку доллар США (USD) продолжает сталкиваться с явной распродажей на фоне твердых ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в сентябре.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется около семимесячного минимума на отметке 101,80.
Рыночные спекуляции по поводу снижения процентных ставок ФРС усилились, поскольку чиновники, похоже, больше беспокоятся о рынке труда Соединенных Штатов (США) и по-прежнему уверены, что ценовое давление приближается к целевому показателю в 2%.
В понедельник президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари выразил обеспокоенность по поводу признаков ухудшения ситуации на рынке труда и высказался за снижение ставок в сентябре. «Баланс рисков изменился, поэтому дебаты о возможном снижении ставок в сентябре являются уместными», — сказал он в интервью The Wall Street Journal.
«Если бы мы увидели более быстрое ухудшение ситуации на рынке труда, это бы сказало мне: «Ну, нам нужно сделать больше и быстро, чтобы поддержать рынок труда, даже если у нас есть неуверенность в том, где будет наш конечный пункт назначения». » добавил он. Однако Кашари опроверг ожидания масштабного снижения ставок ФРС, сославшись на то, что увольнения остаются низкими, а рост заявок на пособие по безработице не является признаком ухудшения ситуации на рынке труда.
Чтобы получить больше информации о динамике процентных ставок, инвесторы сосредоточат свое внимание на публикации протокола июльского заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) в среду, а также на выступлении председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле (Дж.Х.), который пройдет с 22 по 24 августа.
Движущие силы рынка: EUR/USD видит больший потенциал роста на фоне слабости доллара США
- Пара EUR/USD демонстрирует силу на фоне слабости доллара США. Евро опережает доллар, но вялый по отношению к другим валютам на фоне ожиданий, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может снизить процентные ставки еще два раза в этом году. Многие ожидают, что ЕЦБ снизит процентные ставки во второй раз на своем сентябрьском заседании.
- На этой неделе инвесторы будут сосредоточены на предварительных данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) HCOB еврозоны за август и договорные ставки заработной платы за второй квартал, которые будут опубликованы в четверг. По оценкам экономистов, композитный PMI практически не улучшился на фоне сокращения активности в производственном секторе. Что касается согласованной ставки заработной платы, ключевой показатель роста заработной платы вырос до 4,69% в первом квартале этого года, и представители ЕЦБ были бы довольны более низким показателем во втором квартале.
- Экономические перспективы еврозоны уязвимы, поскольку ее крупнейшая экономика, Германия, изо всех сил пытается сохранить твердую опору из-за низкого спроса на внутреннем и зарубежных рынках. На фоне рисков ухудшения экономических перспектив еврозоны политик ЕЦБ и глава центрального банка Финляндии Олли Рен выразил удовлетворение ожиданиями рынка, указывая на снижение ставок в сентябре.
- Выступая перед Европейско-Американской торговой палатой в Нью-Йорке, Рен сказал: «Недавнее увеличение рисков отрицательного роста в еврозоне укрепило аргументы в пользу снижения ставок на следующем заседании ЕЦБ по денежно-кредитной политике в сентябре, при условии, что снижение инфляции действительно идет по правильному пути», — сообщило агентство Reuters.
Технический анализ: EUR/USD стремится вернуть уровень 1,1100
Пара EUR/USD развернулась в боковом направлении после роста до нового семимесячного максимума вблизи круглого уровня сопротивления 1,1100. Основная валютная пара укрепилась после прорыва канала на дневном графике. Восходящие 20-дневные и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) около 1,0945 и 1,0880 соответственно предполагают, что общая тенденция является бычьей.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что указывает на сильный импульс роста.
Непосредственным сопротивлением для быков по евро станет максимум 28 декабря 2023 года на отметке 1,1140. С другой стороны, минимум 15 августа на отметке 1,0950 станет ключевой областью поддержки.
Евро: часто задаваемые вопросы
Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для размещения своих денег для глобальных инвесторов.
Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 