- Пара EUR/USD падает до нового минимума с начала года и находится под давлением ряда факторов.
- Доллар США опирается на рост после NFP и достигает самого высокого уровня с декабря.
- Ставки на апрельское снижение ставки ЕЦБ продолжают подрывать общую валюту.
Пара EUR/USD остается под сильным давлением продаж второй день подряд в понедельник и падает до нового минимума с начала года, около середины 1,0700, в течение первой половины европейской сессии. Единая валюта подрывается надеждами на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать снижать базовую ставку по депозитам с текущего рекордно высокого уровня в 4% к апрелю. Это, наряду с бычьим ростом доллара США (USD), затмевает улучшение индекса доверия инвесторов Sentix еврозоны до -12,9 в феврале с -15,8 в предыдущем месяце.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, поднялся до самого высокого уровня с 11 декабря, поскольку инвесторы продолжают снижать свои ожидания более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США, а также геополитические риски, возникающие из-за конфликтов на Ближнем Востоке и экономических проблем Китая, что оказывает дополнительную поддержку доллару. Это рассматривается как еще один фактор, тянущий вниз пару EUR/USD и поддерживающий перспективы более глубоких потерь.
Daily Digest Движущие силы рынка: EUR/USD падает из-за ралли доллара США после NFP до нового пика с начала года
- Оптимистичный отчет о занятости в США указывает на все еще устойчивый рынок труда в США и дает Федеральной резервной системе запас для сохранения высоких ставок в течение длительного времени, поддерживая доллар США и оказывая давление на пару EUR/USD.
- Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в интервью американскому телешоу «60 минут» на выходных, подтвердил, что мартовское заседание, вероятно, слишком скорое, чтобы иметь уверенность в том, чтобы начать снижать процентные ставки.
- Вероятность первого снижения процентной ставки ФРС в мае составляет около 70%, по сравнению с 90% до выхода ключевых данных по занятости, а вероятность совокупного снижения ставок на 150 б.п. в 2024 году резко падает примерно до 20%.
- Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США продолжает рост после NFP за порог в 4,0% в понедельник и благоприятствует быкам по доллару США на фоне небольшого ухудшения глобальных настроений к риску.
- Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что страна не прекратит войну, пока не достигнет всех своих целей, в то время как сообщения СМИ предполагают, что ХАМАС намерен отвергнуть соглашение о прекращении огня в секторе Газа, предложенное в Париже.
- Центральное командование США заявило, что его силы нанесли удар в целях самообороны по крылатой ракете наземного нападения хуситов и нанесли удар по четырем противокорабельным крылатым ракетам, подготовленным к запуску по кораблям в Красном море.
- Частное исследование показало, что деловая активность в секторе услуг Китая оставалась на территории роста в течение 13 месяцев подряд, хотя в январе она выросла меньше, чем ожидалось, что усилило опасения по поводу замедления темпов роста.
- Динамика индекса потребительских цен в еврозоне замедлилась с 2,9% в годовом сопоставлении до 2,8% в январе, приближаясь к целевому показателю в 2% и повышая вероятность того, что Европейский центральный банк начнет снижать процентные ставки к апрелю.
- Член управляющего совета ЕЦБ Борис Вуйчич заявил, что центральному банку необходимо убедиться в отсутствии каких-либо вторичных эффектов на инфляцию со стороны заработной платы, прежде чем снижать ставки, хотя это не воодушевляет евробыков.
- Индекс PMI в сфере услуг США от ISM должен быть опубликован позднее сегодня. Ожидается, что он улучшится с 50,6 до 52,0 в январе, что, наряду с показателями Fedspeaks, окажет влияние на доллар и придаст некоторый импульс валютной паре.
Технический анализ: принятие EUR/USD ниже 100-дневной SMA, возможно, уже подготовило почву для дальнейших потерь
С технической точки зрения, принятие ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются глубоко на отрицательной территории и все еще далеки от зоны перепроданности, пара EUR/USD может затем опуститься до минимума декабря 2023 года, в районе 1,0725-1,0720. За этим следует отметка 1,0700, ниже которой нисходящая траектория может ускориться к промежуточной поддержке 1,0665-1,0660 на пути к региону 1,0620-1,0615 и круглой фигуре 1,0600.
С другой стороны, любая попытка восстановления выше отметки 1,0800, вероятно, привлечет новых продавцов и останется ограниченной около 200-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к зоне 1,0835-1,0840. Однако устойчивое укрепление может спровоцировать рост покрытия коротких позиций и позволить паре EUR/USD вернуть круглую фигуру 1,0900. Последнее должно действовать как ключевой поворотный момент, который, если его решительно прояснить, сведет на нет негативный прогноз и сместит краткосрочный уклон в пользу бычьих трейдеров.
Цена евро сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Евро был самым слабым по отношению к новозеландскому доллару.
доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
доллар США | 0,14% | 0,07% | 0,10% | 0,02% | -0,05% | -0,08% | 0,21% | |
евро | -0,16% | -0,09% | -0,05% | -0,14% | -0,21% | -0,24% | 0,05% | |
Фунт стерлингов | -0,07% | 0,08% | 0,03% | -0,05% | -0,12% | -0,15% | 0,14% | |
САПР | -0,10% | 0,03% | -0,03% | -0,08% | -0,16% | -0,18% | 0,10% | |
австралийский доллар | -0,03% | 0,14% | 0,06% | 0,09% | -0,07% | -0,09% | 0,19% | |
иена | 0,04% | 0,20% | 0,11% | 0,17% | 0,07% | -0,04% | 0,26% | |
новозеландский доллар | 0,10% | 0,23% | 0,18% | 0,18% | 0,09% | 0,00% | 0,27% | |
швейцарский франк | -0,21% | -0,05% | -0,14% | -0,11% | -0,18% | -0,26% | -0,29% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и перестает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.