- Пара EUR/USD поднялась выше почти до 1,0430 в день небольшого объема торгов, в то время как ее более широкий прогноз остается слабым на фоне твердого доллара США.
- Инвесторы ожидают, что в следующем году ЕЦБ снизит ставку по депозитным программам еще на 100 б.п.
- Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 20 декабря, неожиданно упало до 219 тыс.
Пара EUR/USD выросла почти до 1,0430 на североамериканской сессии в пятницу на фоне вялых торгов после рождественских и рождественских праздников. Основная валютная пара растет, поскольку доллар США (USD) падает, несмотря на твердые ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) пойдет по пути постепенного смягчения политики, поскольку за последние три месяца инфляция немного восстановилась.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, изо всех сил пытается удержать решающую поддержку на отметке 108,00. В последние несколько месяцев динамика доллара оставалась оптимистичной, отчасти благодаря ожиданиям уверенного роста под руководством избранного президента США Дональда Трампа и растущими спекуляциями о замедлении цикла смягчения политики ФРС.
Последний точечный график ФРС показал, что политики ожидают, что ставки по федеральным фондам вырастут до 3,9% к концу 2025 года. Это предполагает, что в следующем году произойдет два снижения процентных ставок вместо четырех, как ожидалось ранее.
Несмотря на последние признаки точечного графика, аналитики исследования BCA говорят, что ФРС снизит ставки более чем на 50 базисных пунктов (б.п.) в следующем году на фоне ожиданий, что ценовое давление не достигнет целевого показателя центрального банка в 2%, а уровень безработицы вырастет. выше прогноза ФРС в 4,3%. В отчете добавлено, что меньшее снижение процентных ставок потребует «значительного улучшения динамики рынка труда, и мы не считаем такое изменение тенденции особенно вероятным».
Что касается экономики, данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 20 декабря, оказались ниже ожиданий. Удивительно, но число людей, впервые претендующих на пособие по безработице, упало до 219 тысяч по сравнению с предыдущим выпуском 220 тысяч. Экономисты ожидали, что количество заявок на пособие по безработице будет выше и составит 224 тысячи.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: пара EUR/USD растет, хотя перспективы евро остаются мрачными
- Пара EUR/USD в целом борется за направление в конце года, в то время как общий прогноз евро (EUR) остается пессимистичным, поскольку ожидается, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит снижать процентные ставки текущими темпами до первой половины 2025 года. .
- ЕЦБ уже снизил ставку по депозитным программам на 100 б.п. в этом году и, как ожидается, обеспечит еще одно снижение процентной ставки на 100 б.п. в следующем году, поскольку инфляция в еврозоне оказалась под контролем. Тем не менее, инфляция превышает целевой показатель центрального банка в 2%.
- Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в понедельник, что она уверена в дальнейшем прогрессе в тенденции снижения инфляции. «Мы очень близки к тому этапу, когда сможем заявить, что мы устойчиво довели инфляцию до наших среднесрочных 2%», — заявила Лагард в интервью Financial Times (FT). Однако она по-прежнему считает, что «мы (политики) должны быть очень бдительными в отношении инфляции в секторе услуг».
- Недавние комментарии почти всех политиков ЕЦБ показали, что они согласились с ожиданиями рынка относительно последовательного снижения процентных ставок до тех пор, пока базовая ставка по депозитам не достигнет 2%, что они считают нейтральной ставкой, чтобы избежать риска того, что инфляция не достигнет целевого показателя банка в размере 2%. 2%.
Технический анализ: EUR/USD в целом остается в ограниченном диапазоне около 1,0400.
Пара EUR/USD консолидируется в узком диапазоне с понедельника выше двухлетнего минимума 1,0335. Перспективы основной валютной пары остаются медвежьими, поскольку 20-дневная и 50-дневная экспоненциальные скользящие средние (EMA) на 1,0464 и 1,0588 соответственно снижаются.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около отметки 40,00. Нисходящий импульс сработает, если он удержится ниже этого уровня.
Если посмотреть вниз, актив может упасть до уровня поддержки 1,0200, после того как он прорвется ниже двухлетнего минимума 1,0330. И наоборот, 20-дневная EMA около 1,0500 станет ключевым барьером для быков по евро.
Евро: часто задаваемые вопросы
Евро является валютой 19 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Публикации данных отражают состояние экономики и могут повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 