• Пара EUR/USD выросла почти до 1,0770, поскольку первый тур выборов в законодательные органы Франции продемонстрировал доминирование крайне правых, но с небольшим отрывом.
• Доллар США падает, поскольку ожидаемое падение базового индекса PCE в США усиливает ставки ФРС на снижение ставок.
• Инвесторы ждут предварительных данных по немецкому HICP и производственному PMI от ISM за июнь.

Пара EUR/USD прибавила 0,50% и подскочила до более чем двухнедельного максимума около 1,0770 на европейской сессии понедельника. Основная валютная пара укрепляется, поскольку экзитполы первого тура парламентских выборов во Франции в воскресенье показали, что крайне правое Национальное объединение (RN) Марин Ле Пен находится в удобном положении, но с меньшим перевесом, чем прогнозировалось, и значительной коррекцией в США. Доллар (USD).

Неуверенность в том, что RN получит абсолютное большинство, значительно повысила привлекательность евро. «На самом деле у нас могло бы быть меньше опасений по поводу более экспансионистской и неустойчивой налогово-бюджетной политики, если бы крайне правая партия действовала немного хуже», — сказала Кэрол Конг, валютный стратег в Commonwealth Bank of Australia.

Теперь инвесторы обратятся к второму туру выборов, запланированному на 7 июля.

Что касается денежно-кредитной политики, инвесторы ищут сигналы о том, осуществит ли Европейский центральный банк (ЕЦБ) дальнейшее снижение ставок. ЕЦБ начал снижать процентные ставки в начале июня после сохранения ограничительной позиции по процентным ставкам в течение двух лет, чтобы обуздать ценовое давление, вызванное стимулированием, вызванным пандемией.

На сессии понедельника основным триггером для евро станут предварительные данные Гармонизированного индекса потребительских цен Германии (HICP) за июнь, которые будут опубликованы в 12:00 по Гринвичу. Экономисты ожидают, что годовой индекс HICP в крупнейшей экономике еврозоны будет расти более медленными темпами — на 2,6% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,8%. Ожидается, что ежемесячный индекс потребительских цен (ИПЦ) будет расти более быстрыми темпами — на 0,2% с 0,1% в мае.

Сценарий, при котором инфляция в Германии снизится ожидаемым или более быстрыми темпами, повысит ожидания скорого снижения ставок ЕЦБ, в то время как горячие цифры ослабят надежды на последующее снижение ставок ЕЦБ.

На этой неделе основным толчком для евро станут предварительные данные еврозоны по HICP за июнь, которые будут опубликованы во вторник.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: пара EUR/USD подскочила до двухнедельного максимума, а доллар США упал

• Пара EUR/USD выросла до 1,0770, поскольку доллар США корректируется после ожидаемого снижения базовых данных по индексу цен на личное потребление США (PCE) за май, укрепивших ожидания скорого снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Отчет PCE США в пятницу показал, что базовые данные PCE по инфляции, предпочтительный показатель инфляции ФРС, ожидаемо замедлились до 2,6% по сравнению с предыдущим выпуском в 2,8%.
• Согласно инструменту CME FedWatch, 30-дневные данные о ценах на фьючерсы Федерального фонда показывают, что вероятность снижения ставок в сентябре составляет 63,4%. Данные также предполагают, что ФРС, как ожидается, осуществит два снижения ставок в этом году против одного, прогнозируемого политиками в их последнем точечном графике.
• Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, снижается примерно до 105,40.
• Ожидается, что на этой неделе доллар США останется крайне волатильным, поскольку ожидается публикация различных экономических данных. На сессии в понедельник инвесторы будут пристально следить за отчетом ISM по индексу менеджеров по закупкам (PMI) за июнь, который будет опубликован в 14:00 по Гринвичу.
• Экономисты ожидают, что производственная активность улучшится до 49,0 в июне по сравнению с предыдущим значением 48,7, но останется сниженной, поскольку показатель ниже порога 50,0 отделяет рост от спада. Однако предварительный отчет S&P Global PMI, опубликованный 21 июня, показал, что производственный PMI США вырос до трехмесячного максимума на уровне 51,7 с майского значения 51,3.
• В отчете PMI инвесторы также сосредоточатся на других подкомпонентах, таких как индекс новых заказов и уплаченные цены, которые указывают на перспективы производства и изменение входных цен в производственном секторе соответственно и дадут сигналы об инфляционных ожиданиях.

Технический анализ: EUR/USD остается внутри симметричного треугольника

Пара EUR/USD восстанавливается после обнаружения сильного покупательского интереса вблизи восходящей границы формирования симметричного треугольника на дневном таймфрейме вблизи отметки 1,0666, которая отмечена минимумом 3 октября 2023 года на отметке 1,0448. Нисходящая граница вышеупомянутой фигуры проведена от максимума 18 июля 2023 года на отметке 1,1276. Формирование симметричного треугольника демонстрирует резкое сокращение волатильности, что указывает на низкий объем и узкие тики.

Основная валютная пара остается ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) около 1,0790, что указывает на медвежий тренд.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.