• Пара EUR/USD изо всех сил пытается удержаться выше 1,0950, поскольку доллар США уверенно растет в преддверии протокола FOMC.
• Трейдеры уже оценили ставки ФРС на значительное снижение ставок в ноябре.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на 50 б.п. в последнем квартале года.

Пара EUR/USD колеблется по тонкой веревке около восьминедельного минимума 1,0950 на европейской сессии в среду. Евро (EUR) сталкивается с давлением со стороны продавцов, поскольку трейдеры рассчитывают на дальнейшее снижение ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Ожидается, что к концу года ЕЦБ снизит ставку по депозитам еще на 50 б.п. до 3%, предполагая, что снижение ставки будет на 25 б.п. на каждом из двух заседаний по политике, запланированных на следующую неделю и в декабре.

ЕЦБ уже снизил свои ключевые ставки по займам на 50 б.п. в этом году, поскольку официальные лица по-прежнему уверены, что инфляция вернется к целевому показателю банка в 2% в 2025 году. Ожидания рынка относительно дальнейшего снижения процентных ставок ЕЦБ вызваны тенденцией к снижению. ценового давления и экономической уязвимости в еврозоне.

Член ЕЦБ и управляющий Центрального банка Греции Яннис Стурнарас также поддержал еще два снижения ставок на каждом из оставшихся заседаний в этом году и подчеркнул необходимость дальнейшего снижения ставок в 2025 году, поскольку инфляция продолжает замедляться, в своих комментариях в интервью Financial Times. Times опубликовано в среду. Его комментарии также показали, что ценовое давление снижается быстрее, чем прогнозировал ЕЦБ в сентябре.

Кроме того, член ЕЦБ Мартиньш Казакс в своих комментариях во вторник поддержал снижение процентной ставки в октябре. ЕЦБ Казахстана подчеркнул необходимость снижения ставок, поскольку экономика слаба.

Движущие силы рынка: пара EUR/USD падает, а доллар США имеет потенциал роста

• Пара EUR/USD остается под давлением, поскольку доллар США (USD) продолжает ралли предыдущей недели, а индекс доллара США (DXY) поднимается выше семинедельного максимума 102,70.
• Доллар укрепился, поскольку трейдеры не оценили ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре. Трейдеры были вынуждены отказаться от крупных ставок ФРС на снижение ставок, поскольку оптимистичный отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за сентябрь уменьшил риски снижения экономического роста и потребительских расходов. Кроме того, мрачные настроения на рынке из-за напряженности на Ближнем Востоке повысили привлекательность доллара США как безопасной гавани.
• По данным инструмента CME FedWatch, участники финансового рынка ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. на оставшихся двух заседаниях по политике в этом году на момент написания статьи.
• На сессии среды инвесторы обратят пристальное внимание на протокол сентябрьского заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), который будет опубликован в 18:00 по Гринвичу. В протоколах FOMC будут изложены мнения всех должностных лиц по процентной ставке и экономическим перспективам. На сентябрьском заседании все члены ФРС единогласно проголосовали за начало цикла смягчения политики со снижения ставки на 50 б.п., за исключением главы ФРС Мишель Боуман, которая поддержала меньшее снижение на 25 б.п.
• В дальнейшем основным триггером для доллара США станут данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) и индексу цен производителей (ИЦП) США за сентябрь, которые будут опубликованы в четверг и пятницу соответственно.

Технический анализ: EUR/USD пробивается вблизи отметки 1,0950

EUR/USD изо всех сил пытается удержать непосредственную поддержку 1,0950. Основная валютная пара остается на заднем плане, поскольку она продемонстрировала прорыв формирования паттерна «Двойная вершина» на дневном таймфрейме. Вышеупомянутая модель графика возникла после того, как общая валютная пара пробилась ниже минимума 11 сентября 1,1000.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится в медвежьем диапазоне 20,00-40,00, что указывает на дальнейшее ослабление пары EUR/USD.

Ожидается, что, глядя вниз, пара найдет поддержку вблизи 200-дневной EMA в районе 1,0900. С другой стороны, 20-дневная EMA на отметке 1,1090 и сентябрьский максимум около 1,1200 станут основными зонами сопротивления.