• Пара EUR/USD теряет завоевания, вызванные NFP США, в то время как доллар США восстанавливается.
• Президентские выборы в США потенциально могут привести к волатильности основной пары, поскольку победа Трампа может нанести ущерб экспортному сектору еврозоны.
• Ожидания рынка относительно значительного снижения ставок со стороны ЕЦБ в декабре уменьшились на фоне роста инфляции и более высоких темпов экономического роста.

Пара EUR/USD теряет прибыль после того, как столкнулась с давлением продаж вблизи ключевого уровня сопротивления 1,0900 в ходе торгов в Северной Америке в пятницу. Основная валютная пара падает, поскольку доллар США (USD) сильно восстанавливается после публикации данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за октябрь. Первоначальная реакция доллара США была негативной, однако он сильно восстановился, а индекс доллара США (DXY) вернулся выше 104,00.

Отчет показал, что экономика добавила 12 тыс. новых рабочих мест, что значительно ниже оценок в 113 тыс. и предыдущего выпуска в 223 тыс., пересмотренного в сторону понижения с 254 тыс. в сентябре. Уровень безработицы остался стабильным на уровне 4,1%, как и ожидалось.

В отчете NFP указано, что на оценки занятости в некоторых отраслях повлияли ураганы, которые были обнаружены на побережье Мексиканского залива Флориды 26 сентября 2024 года, а затем распространились на север, в несколько других штатов. Бюро статистики труда (BLS) пояснило, что невозможно количественно оценить чистое влияние на ежемесячные изменения в национальных оценках занятости, часов или доходов, поскольку обследование предприятий не предназначено для выделения эффектов от экстремальных погодных явлений. . Однако агентство заявило, что опубликует государственные оценки занятости и безработицы за октябрь 19 ноября 2024 года.

Данные о среднем почасовом заработке за октябрь, ключевой показатель роста заработной платы, ожидаемо выросли на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В месячном исчислении показатель роста заработной платы вырос на 0,4%, что выше прогнозов и предыдущего релиза на 0,3%.

Между тем, данные индекса менеджеров по закупкам (PMI) ISM в октябре снизились на удивление более быстрыми темпами. Производственный PMI от ISM составил 46,5, что ниже сентябрьского значения 47,2. Экономисты ожидали, что производственная активность улучшится до 47,6.

В дальнейшем инвесторы перенесут внимание на заседание Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросам политики в четверг. По данным CME FedWatch, трейдеры полностью закладывают снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что приведет к снижению процентных ставок до 4,50%-4,75%.

Движущие силы рынка: пара EUR/USD отступает, несмотря на опережающую динамику евро

• Пара EUR/USD падает на фоне восстановления доллара США. Тем не менее, евро (EUR) показывает сильные результаты по отношению к своим аналогам. Более быстрый, чем ожидалось, рост валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны в третьем квартале года и более высокая, чем прогнозировалось, инфляция вынудили трейдеров пересмотреть ставки, поддерживающие ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) на большее, чем обычно, снижение ставок для Декабрьское политическое заседание – сценарий, который укрепит евро.
• Евростат показал в среду, что экономика еврозоны выросла на 0,9% по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, ускорившись по сравнению с ростом на 0,6% в предыдущем квартале, в основном из-за неожиданных показателей экономики Германии, согласно предварительным оценкам. Это уменьшило непосредственные риски экономического спада, хотя перспективы остаются неопределенными в преддверии президентских выборов в США, которые состоятся во вторник.
• Ожидается, что экспорт еврозоны пострадает, если бывший президент Дональд Трамп победит нынешнего вице-президента Камалу Харрис. Трамп пообещал ввести универсальный тариф в размере 10% для всех стран – за исключением Китая, который, как ожидается, столкнется с гораздо более высокими тарифами – чтобы повысить внутренние производственные мощности.
• Еще одним фактором, поддерживающим евро, является недавний рост инфляции в еврозоне. Предварительный Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) ускорился больше, чем ожидалось, до 2% в октябре с 1,7% в сентябре.

Технический анализ: EUR/USD сталкивается с давлением вблизи 20-дневной EMA

Пара EUR/USD падает после достижения нового двухнедельного максимума в районе 1,0900 в четверг. Основная валютная пара сталкивается с давлением вблизи 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется на отметке 1,0900. Пара EUR/USD ранее резко восстановилась после того, как прочно закрепилась возле восходящей линии тренда около 1,0750, которая построена на основе минимума 16 апреля на отметке 1,0600.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается почти до 42,00 после почти месяца пребывания в диапазоне 20,00-40,00, что указывает на то, что медвежий импульс ослабевает.

Если посмотреть вверх, то общая валютная пара может вырасти почти до минимума 11 сентября, около 1,1000. С другой стороны, ключевой областью поддержки станет минимум 23 октября 1,0760.