- Пара EUR/USD не смогла извлечь выгоду из скромного восстановления на этой неделе с многомесячного минимума.
- Ставки на то, что ЕЦБ начнет снижать ставки в апреле, ограничивают потенциал роста общей валюты.
- Доллар США расширяет свое сдержанное ценовое движение в пределах диапазона и оказывает поддержку паре.
Пара EUR/USD продолжает борьбу за преодоление 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и в пятницу привлекает некоторых продавцов в районе отметки 1,0800. Спотовые цены остаются низкими в течение всей среднеевропейской сессии и на данный момент, похоже, застопорили трехдневное восстановление после многомесячного минимума, достигнутого ранее на этой неделе. Тем не менее, недавние ястребиные заявления нескольких представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) и сдержанное ценовое поведение доллара США (USD) должны помочь ограничить падение.
Доллар США продолжает боковое консолидированное движение цен ниже самого высокого уровня с 14 ноября, установленного в понедельник, поскольку трейдеры стремятся получить больше ясности относительно вероятных сроков и темпов снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2024 году. Следовательно, фокус останется прикованным последним данным по потребительской инфляции в США, которые должны быть опубликованы на следующей неделе, которые повлияют на будущее политическое решение ФРС. Это, в свою очередь, усилит настроения вокруг доллара США и придаст существенный импульс паре EUR/USD.
Движущие силы рынка: снижение ставок на фоне неопределенности ФРС и ставок ЕЦБ на снижение ставок
- Чиновники Европейского центрального банка прилагают все усилия, чтобы смягчить ожидания рынка относительно скорого снижения процентных ставок и оказать некоторую поддержку паре евро/доллар США на фоне слабого спроса на доллар США.
- Член Управляющего совета Пьер Вунш заявил в четверг, что он предпочел бы дождаться дополнительных данных по заработной плате, которые не совместимы с целевым показателем инфляции в 2%, прежде чем принимать решение о снижении ставок.
- Это происходит в дополнение к комментариям члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель в среду, заявившей, что центральный банк должен проявить терпение в снижении процентных ставок, поскольку инфляция может снова разгореться.
- Вдобавок к этому, в последнем экономическом бюллетене ЕЦБ говорится, что политика процентных ставок вряд ли изменится до июня, несмотря на мрачные перспективы, согласно которым экономика еврозоны, вероятно, сократилась в четвертом квартале.
- Однако ожидания снижения процентной ставки ЕЦБ в начале второго квартала становятся все сильнее, что удерживает трейдеров от агрессивных бычьих ставок на общую валюту.
- Данные, опубликованные в четверг, показали, что число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало до 218 тыс., что указывает на устойчивость рынка труда и подтверждает ставки на то, что Федеральная резервная система будет удерживать ставки на высоком уровне в течение длительного времени.
- Неопределенность относительно пути снижения ставок ФРС не может дать какого-либо значимого импульса доллару США, который остается ниже многомесячного минимума и продолжает действовать как попутный ветер для валютной пары.
Технический анализ: Провал около 100-дневной SMA перед уровнем 1,0800 благоприятствует медвежьим трейдерам
С технической точки зрения, любое последующее движение выше отметки 1,0800, скорее всего, встретит новое предложение вблизи очень важной 200-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к региону 1,0830-1,0835. Это должно ограничить спотовые цены вблизи сопротивления, отмеченного нисходящей линией тренда месячной давности, в районе 1,0860-1,0865. Однако устойчивое укрепление может сместить краткосрочное предпочтение в пользу бычьих трейдеров и поднять пару EUR/USD до круглой фигуры 1,0900. Импульс может получить дальнейшее развитие в направлении промежуточного препятствия 1,0930 на пути к региону 1,0970-1,0975 и психологической отметке 1,1000.
С другой стороны, минимум ночного колебания в районе 1,0740, похоже, теперь защищает от немедленного снижения перед областью 1,0725-1,0720 или многомесячным минимумом, достигнутым ранее на этой неделе. Сразу за ней следует отметка 1,0700, которая в случае решительного прорыва будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и сделает пару EUR/USD уязвимой. Затем спотовые цены могут ускорить дальнейшее падение к поддержке 1,0665-1,0660, прежде чем в конечном итоге упасть до региона 1,0620-1,0615 и круглой фигуры 1,0600.
Цена евро сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Евро оказался сильнее швейцарского франка.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | 0,05% | 0,06% | -0,01% | -0,16% | 0,07% | -0,63% | 0,22% | |
| евро | -0,05% | 0,00% | -0,07% | -0,23% | 0,02% | -0,69% | 0,17% | |
| Фунт стерлингов | -0,06% | 0,00% | -0,06% | -0,22% | 0,01% | -0,69% | 0,17% | |
| САПР | 0,01% | 0,06% | 0,07% | -0,16% | 0,07% | -0,62% | 0,23% | |
| австралийский доллар | 0,17% | 0,22% | 0,22% | 0,15% | 0,23% | -0,47% | 0,39% | |
| иена | -0,07% | -0,02% | -0,02% | -0,09% | -0,26% | -0,67% | 0,17% | |
| новозеландский доллар | 0,63% | 0,68% | 0,68% | 0,61% | 0,45% | 0,69% | 0,84% | |
| швейцарский франк | -0,22% | -0,17% | -0,16% | -0,23% | -0,38% | -0,15% | -0,85% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
EUROPEAN UNION 