- Пара EUR/USD достигла пятинедельного пика на фоне продаж доллара на широком рынке.
- Инфляция индекса потребительских цен в США выросла в июне быстрее, чем ожидалось, но инвесторы возлагают надежды на снижение ставок.
- Снижение ставки ЕЦБ ожидается на следующей неделе, а розничные продажи в США должны состояться в следующий вторник.
Надежды широкого рынка на ускорение темпов снижения ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) достигли апогея в пятницу, несмотря на заметный рост оптовой инфляции индекса цен производителей (PPI) в США. Индекс Fiber продолжает расти третью неделю подряд, поскольку склонность инвесторов к риску упирается в потолок.
Прогноз на предстоящую неделю: ставки на снижение ставок ФРС и ЕЦБ должны управлять настроениями
Базовый индекс цен производителей (PPI) в июне для оптовой инфляции в США вырос до 3,0% в годовом сопоставлении, превысив ожидаемые 2,5%. Показатель предыдущего периода был скорректирован в сторону повышения до 2,6% с первоначальных 2,3%. Несмотря на заметное увеличение инфляции на уровне производителей, внимание рынка сместилось в сторону более раннего снижения инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ), что усилило ожидания снижения ставок.
Инструмент FedWatch CME указывает на значительную вероятность снижения ставки на четверть пункта на заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 18 сентября. Трейдеры в настоящее время учитывают как минимум три снижения ставок к 2024 году, а не одно или два снижения. прогноз ФРС к декабрю.
Экономический индикатор
Индекс цен производителей без учета продуктов питания и энергетики (г/г)
Индекс цен производителей за исключением продуктов питания и энергии, публикуемый Статистическим бюро труда Министерства труда, измеряет средние изменения цен на первичных рынках США производителями сырьевых товаров на всех стадиях переработки. Такие нестабильные продукты, как продукты питания и энергия, исключены для обеспечения точных расчетов. Вообще говоря, высокое значение считается позитивным (или бычьим) для доллара США, тогда как низкое значение считается негативным (или медвежьим).
Согласно другим экономическим данным США, опубликованным в пятницу, индекс потребительских настроений Мичиганского университета упал до семимесячного минимума в 66,0, что не дотянуло до ожидаемого повышения до 68,5. Это отражает растущее разочарование среди американских потребителей экономическими перспективами. Кроме того, пятилетние ожидания потребительской инфляции Мичиганского университета немного снизились в июле до 2,9% с предыдущих 3,0%. Долгосрочные ожидания потребительской инфляции остаются значительно выше целевого годового уровня инфляции ФРС в 2,0%.
Данные по розничным продажам в США будут опубликованы в следующий вторник, и европейские трейдеры будут готовиться к ожиданию последнего решения по процентной ставке от Европейского центрального банка (ЕЦБ) на следующей неделе, которое намечено на начало следующего четверга. ЕЦБ недавно провел снижение ставки на четверть пункта в начале июня, но шансы на последующее снижение выглядят маловероятными, и рынки в целом прогнозируют осторожное сохранение ставки в июле.
Евро ЦЕНА На этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Евро был самым сильным по отношению к новозеландскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | -0,62% | -1,35% | -1,74% | -0,07% | -0,50% | 0,31% | -0,19% | |
| евро | 0,62% | -0,53% | -0,81% | 0,89% | 0,28% | 1,30% | 0,77% | |
| Фунт стерлингов | 1,35% | 0,53% | -0,33% | 1,44% | 0,81% | 1,79% | 1,30% | |
| иена | 1,74% | 0,81% | 0,33% | 1,71% | 1,29% | 2,26% | 1,64% | |
| САПР | 0,07% | -0,89% | -1,44% | -1,71% | -0,46% | 0,37% | -0,08% | |
| австралийский доллар | 0,50% | -0,28% | -0,81% | -1,29% | 0,46% | 0,98% | 0,49% | |
| новозеландский доллар | -0,31% | -1,30% | -1,79% | -2,26% | -0,37% | -0,98% | -0,48% | |
| швейцарский франк | 0,19% | -0,77% | -1,30% | -1,64% | 0,08% | -0,49% | 0,48% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и переместите вдоль горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая цена)/доллар США (котировка).
Технический прогноз по EUR/USD
Пара EUR/USD демонстрирует рост третью неделю подряд, закрывшись в пятницу чуть выше отметки 1,0900. Пара выросла на 2,3% с минимума конца июня до 1,0666, и внутридневное ценовое движение готово к столкновению с техническим сопротивлением, достигнутым на ранних пиках июня около 1,0920.
Волокно вырвалось из верхней части грубого нисходящего канала на дневных свечах. Несмотря на то, что в течение всех, кроме двух, последних двенадцати торговых дней подряд, бычий импульс может иссякнуть и может произойти медвежий откат к 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 1,0797.
Часовой график EUR/USD
Дневной график EUR/USD
Евро: часто задаваемые вопросы
Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для размещения своих денег для глобальных инвесторов.
Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 