• Пара EUR/USD нашла поддержку около 1,0710, но перспективы остаются неопределенными в преддверии насыщенной событиями сессии в Нью-Йорке.
• Индекс потребительских цен США и точечный график ФРС дадут подсказки о временных рамках и количестве снижений ставок в этом году.
• Политики ЕЦБ воздерживаются от предоставления конкретной траектории процентных ставок.

Пара EUR/USD выросла до 1,0750 на европейской сессии в среду в преддверии данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за май и решения Федеральной резервной системы (ФРС), которое запланировано на американскую сессию. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, немного падает до 105,20.

Инвесторы будут внимательно следить за данными по инфляции в США и точечным графиком ФРС, поскольку многие ожидают, что центральный банк оставит процентные ставки неизменными в диапазоне 5,25%-5,50% в седьмой раз подряд. Данные по инфляции в США подскажут, когда ФРС начнет снижать процентные ставки. Точечный график ФРС показывает, каким, по мнению политиков, будет двигаться ставка по федеральным фондам в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Экономисты прогнозируют, что годовая базовая инфляция в США, которая снижает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, замедлится до 3,5% с апрельских 3,6%. Ожидается, что за тот же период общая инфляция неуклонно вырастет на 3,4%. По оценкам, ежемесячный общий индекс потребительских цен рос более медленными темпами — на 0,1% с 0,3% в апреле, при этом базовая инфляция стабильно растет на 0,3%.

В настоящее время финансовые рынки неоднозначно настроены по поводу решения ФРС о том, что сентябрьское заседание станет местом, на котором центральный банк начнет снижать процентные ставки. Трейдеры отказались от ставок ФРС на снижение ставок в сентябре после того, как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за май показал устойчивый спрос на рабочие места и сильный рост заработной платы, что указывает на устойчивые перспективы инфляции.

Новые прогнозы количества снижений ставок, как ожидается, покажут меньшее снижение ставок по сравнению с тремя, предсказанными на мартовском точечном графике, поскольку чиновники теряют уверенность в прогрессе в процессе снижения инфляции. Данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за период январь-март оказались сильнее ожиданий, что подчеркивает сохранение инфляции. Однако в апреле ценовое давление, как и ожидалось, ослабло, но не убедило в том, что процесс дефляции возобновился.

Движущие силы рынка: пара EUR/USD немного восстанавливается на фоне падения доллара США

• Пара EUR/USD нашла подушку безопасности и немного поднялась до 1,0750, несмотря на осторожность в преддверии насыщенной событиями сессии в Нью-Йорке и неопределенность вокруг выборов во Франции. Политическая стабильность в еврозоне пошатнулась после решения президента Франции Эммануэля Макрона объявить досрочные выборы после поражения от возглавляемого Джорданом Барделлой крайне правого Национального объединения, широко известного как Национальное объединение (RN).
• Экзит-полы в понедельник показали, что партия РН может получить от 235 до 265 мест, что все еще меньше 289 мест, необходимых для абсолютного большинства, сообщает Reuters. Аналитики рассматривают решение Макрона объявить досрочные выборы как авантюру, которая может еще больше ослабить позиции Централистского альянса.
• Между тем, неопределенность относительно траектории процентных ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ), похоже, уменьшается, поскольку политики воздерживаются от принятия каких-либо конкретных решений по снижению ставок. Чиновники ЕЦБ обеспокоены тем, что инфляция может оставаться низкой в ​​ближайшие несколько месяцев из-за устойчивого роста заработной платы, который подпитывает инфляцию в сфере услуг. В мае инфляция в сфере услуг еврозоны выросла до 4,1%, самого высокого уровня за семь месяцев.
• Политик ЕЦБ и управляющий Центрального банка Франции Франсуа Виллеруа де Гальо заявил во вторник, что он уверен, что ценовое давление вернется к целевому уровню в 2% в следующем году, но ему придется преодолеть некоторые скачки в ежемесячных данных. «Этот «шум» не очень значим, и, следовательно, мы по-прежнему более «ориентированы на прогнозы» и будем еще более внимательно следить за прогнозом инфляции», — добавил Виллерой, сообщает Reuters.

Технический анализ: EUR/USD возвращается внутри треугольника

Пара EUR/USD находит временную поддержку после падения до почти пятинедельного минимума около 1,0710. Ближайшие перспективы основной валютной пары остаются пессимистичными, поскольку после фальсификации она снова упала внутрь фигуры симметричного треугольника на дневном временном интервале. Ожидается, что общая валютная пара найдет поддержку вблизи отметки 1,0636, восходящего порядка вышеупомянутой графической модели, построенной от минимума 3 октября 2023 года на отметке 1,0448.

Долгосрочный прогноз общей валютной пары также стал негативным, поскольку она упала ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,0800.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) резко падает до 40,00. Решительный прорыв ниже этого уровня вызовет медвежий импульс.