- Пара EUR/USD растет после коррекции около 1,1120, поскольку доллар США изо всех сил пытается продолжить восстановление.
- Выступление ФРС Пауэлла даст намек на вероятный размер снижения процентной ставки в ноябре.
- ЕЦБ может провести второе подряд снижение процентной ставки в октябре.
Пара EUR/USD немного выросла на европейской сессии в четверг после коррекции около 1,1120 в среду. Основная валютная пара восстанавливается в преддверии выступления председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Джерома Пауэлла в 13:20 по Гринвичу. В среду общая валютная пара столкнулась с давлением продаж после тестирования территории выше круглого уровня сопротивления 1,1200, когда доллар США (USD) восстановился. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется вблизи максимума среды около 101,00.
Вместе с Пауэллом присутствовали еще семь политиков: президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, управляющий ФРС Адриана Куглер, управляющий ФРС Мишель Боуман, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, вице-председатель ФРС по надзору Майкл Барр, управляющий ФРС Лиза Кук и Банк ФРБ Миннеаполиса. Президент Нил Кашкари также выстроится в очередь, чтобы выступить во время сессии в Нью-Йорке.
Ожидается, что политики ФРС дадут сигналы о вероятном изменении процентных ставок в оставшуюся часть года. В настоящее время рынки ожидают, что ФРС снизит процентные ставки еще на 75 базисных пунктов (б.п.) в совокупности на оставшихся двух заседаниях, согласно данным инструмента CME FedWatch. Инструмент также показывает, что вероятность того, что ФРС объявит о втором прямом снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) в ноябре, увеличилась до 61% с 39% неделю назад.
Между тем, последние комментарии политиков ФРС показали, что они обеспокоены ухудшением условий на рынке труда. Из 12 членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), возглавляемых членами ФРС, только глава ФРС Мишель Боуман поддержала начало цикла постепенного снижения ставок на 25 б.п. в сентябре.
Чтобы получить представление о текущем состоянии инфляции, инвесторы сосредоточат свое внимание на основных данных по индексу цен на личное потребление США (PCE) за август, которые будут опубликованы в пятницу. Базовые данные по инфляции, по оценкам, росли более быстрыми темпами — 2,7% по сравнению с июльским показателем в 2,6%.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: пара EUR/USD растет, несмотря на неопределенность относительно перспектив еврозоны
- Пара EUR/USD восстанавливается примерно до 1,1150, поскольку инвесторы укрепляют евро (EUR) по отношению к доллару США (USD). Динамика евро по отношению к другим основным валютам слаба из-за растущих спекуляций о том, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может снизить ставку по депозитам во второй раз подряд в следующем месяце. Это будет третье мирное решение ЕЦБ в этом году.
- Во вторник комментарии члена управляющего совета ЕЦБ Нидерландов Клааса Нота в интервью голландской телепрограмме Nieuwsuur показали, что центральный банк продолжит цикл смягчения политики, по крайней мере, до первой половины 2025 года до уровня от 2% до 3%. %, говоря: «Я ожидаю, что мы продолжим постепенно снижать процентные ставки в ближайшее время, а также в первой половине 2025 года».
- Ожидания рынка относительно снижения процентных ставок ЕЦБ в октябре были вызваны растущими опасениями по поводу роста активности в еврозоне. Композитный PMI еврозоны неожиданно резко снизился в сентябре, о чем свидетельствует краткий отчет HCOB PMI, составленный совместно с S&P Global.
- Чтобы узнать о свежем состоянии инфляции, инвесторы сосредоточат внимание на предварительных данных Гармонизированного индекса потребительских цен Германии (HICP) за сентябрь, которые будут опубликованы в понедельник. Признаки дальнейшего замедления инфляционного давления вызовут на рынке ожидания снижения процентной ставки ЕЦБ на 50 б.п., в то время как горячие цифры ослабят их.
- Между тем, исследование Growth From Knowledge (GFK) показало в четверг, что индекс потребительского доверия в Германии улучшился до -21,2 в октябре по сравнению с оценкой -21,5 и предыдущим выпуском -21,9.
Технический анализ: EUR/USD удерживает ключевую 20-дневную EMA
Пара EUR/USD немного восстановилась от отметки 1,1120 на европейской торговой сессии в четверг. Основная валютная пара в среду скорректировалась от ключевого сопротивления 1,1200. Ближайшие перспективы общей валютной пары остаются твердыми, поскольку она удерживает прорыв графической модели «Восходящий канал», сформированной на дневном временном интервале вблизи психологической поддержки 1,1000.
Наклоненная вверх 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 1,1100 предполагает, что краткосрочный тренд является бычьим.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) консолидируется ниже 60,00, что указывает на ослабление импульса.
Если посмотреть вверх, то решительный прорыв круглого уровня сопротивления 1,1200 приведет к дальнейшему росту пары до максимума июля 2023 года 1,1276. С другой стороны, психологический уровень 1,1000 и максимум 17 июля около 1,0950 станут основными зонами поддержки.
Евро: часто задаваемые вопросы
Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднедневном обороте более 2,2 триллиона долларов в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для размещения своих денег для глобальных инвесторов.
Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 