- Пара USD/CAD остается твердой около 1,4100, поскольку доллар США уверенно растет по всем направлениям.
- ФРС Пауэлл не видит необходимости в агрессивном снижении процентных ставок.
- Трейдеры ждут данных по инфляции в Канаде, чтобы получить новые сигналы от Банка Канады по процентным ставкам.
Пара USD/CAD удерживает рост вблизи нового более чем четырехлетнего максимума около 1,4100 на европейской сессии понедельника. Пара канадского доллара стремится сохранить свой выигрышный период в течение седьмого торгового дня в понедельник, несмотря на многочисленные попутные ветры: укрепление доллара США (USD) по всем направлениям на фоне вероятного ускорения инфляции в Соединенных Штатах (США) из-за победы избранного президента Дональда Трампа. в обеих палатах, а также слабость канадского доллара (CAD) на фоне растущей «голубиной» ставки Банка Канады (BoC).
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, продолжает расти вблизи нового годового максимума 107,00. Настроения рынка слегка осторожны, поскольку инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) будет следовать более постепенному смягчению политики. Фьючерсы на S&P 500 торгуются осторожно в часы европейских торгов.
В четверг председатель ФРС Джером Пауэлл опроверг ожидания агрессивного снижения процентных ставок, но подтвердил, что цикл смягчения политики продолжается, а инфляция остается на устойчивом пути к целевому показателю банка в 2%.
«Экономика не посылает никаких сигналов о том, что нам нужно спешить с понижением ставок», — сказал Пауэлл и добавил: «Сила, которую мы сейчас наблюдаем в экономике, дает нам возможность тщательно подходить к нашим решениям».
Между тем, канадский доллар остается в слабом положении, поскольку участники торгов ожидают, что Банк Канады снова снизит процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании. Чтобы получить больше информации о процентных ставках, инвесторы ждут данных канадского индекса потребительских цен (ИПЦ) за октябрь, которые будут опубликованы во вторник. Ожидается, что Статистическое управление Канады покажет, что общий индекс потребительских цен в месячном исчислении вырос на 0,3% после дефляции на 0,4% в сентябре. Ожидается, что в годовом исчислении данные по инфляции вырастут на 1,9%, что выше предыдущего показателя в 1,6%.
Канадский доллар: часто задаваемые вопросы
Ключевыми факторами, влияющими на курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, установленный Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспортный товар Канады, состояние ее экономики, инфляция и торговый баланс, который является разница между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают настроения рынка – берут ли инвесторы в более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – при этом рисковые активы являются положительными по CAD. Состояние экономики США, как ее крупнейшего торгового партнера, также является ключевым фактором, влияющим на курс канадского доллара.
Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, по которым банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель Банка Канады — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, являются положительным фактором для канадского доллара. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредитования, при этом первые CAD-негативные, а вторые CAD-позитивные.
Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшим экспортным продуктом Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает непосредственное влияние на стоимость канадских долларов. Как правило, если цена на нефть растет, канадский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное происходит, если цена нефти падает. Более высокие цены на нефть также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает канадский доллар.
Хотя инфляцию всегда традиционно считали негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больший приток капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.
Публикация макроэкономических данных отражает состояние экономики и может оказать влияние на канадский доллар. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление CAD. Сильная экономика хороша для канадского доллара. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные будут слабыми, CAD, скорее всего, упадет.
EUROPEAN UNION 