• Цена серебра упала почти до $29,50 на фоне стабильной доходности казначейских облигаций США.
  • Доходность облигаций США торгуется вблизи более чем шестимесячного максимума, поскольку ФРС планирует меньше снижать ставки в 2025 году.
  • Цена серебра остается в целом слабой на фоне пробоя восходящей линии тренда.

Цена серебра (XAG/USD) упала почти до $29,30 на европейской сессии во вторник, хотя остается в пределах торгового диапазона понедельника на фоне небольшого объема торгов из-за праздников в среду и четверг в связи с Сочельником и Днем Благодарения. Белый металл в целом находится под давлением, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) заняла умеренно ястребиную позицию в отношении перспектив денежно-кредитной политики.

ФРС перешла от «голубиной» позиции к «осторожной» в отношении процентных ставок, поскольку прогресс в тенденции к дефляции застопорился в последние три месяца, а условия на рынке труда не так плохи, как казалось на сентябрьском заседании. Кроме того, политики рассматривают иммиграционную, тарифную и налоговую политику избранного президента США Дональда Трампа как инфляционную для экономики.

На последнем точечном графике ФРС прогнозирует два снижения процентных ставок в 2025 году, которые аналитики UBS ожидают в июне и сентябре.

Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, колеблется в узком диапазоне выше 108,00. Доходность 10-летних казначейских облигаций США колеблется вблизи более чем шестимесячного максимума около 4,6%. Фирменная доходность процентных активов оказывает давление на недоходные активы, такие как серебро, поскольку они приводят к более высоким альтернативным издержкам для них.

Технический анализ серебра

Цена серебра остается ниже восходящей линии тренда, построенной от минимума 29 февраля в 22,30 доллара на дневном графике, после пробоя около 30,00 доллара. Белый металл колеблется вокруг 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что указывает на неопределенность долгосрочных перспектив.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) подскочил примерно до 40,00. Новый медвежий импульс сработает, если он не сможет прорваться выше этого уровня.

Если посмотреть вниз, то сентябрьский минимум в $27,75 станет ключевой поддержкой для цены серебра. С другой стороны, барьером может стать 50-дневная EMA около $30,90.

Дневной график серебра

Серебро: часто задаваемые вопросы

Серебро – драгоценный металл, пользующийся большим спросом среди инвесторов. Исторически он использовался как средство сбережения и средство обмена. Хотя серебро менее популярно, чем золото, трейдеры могут обратиться к серебру для диверсификации своего инвестиционного портфеля, из-за его внутренней стоимости или в качестве потенциального хеджирования в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или продавать его через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.

Цены на серебро могут меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса «убежища», хотя и в меньшей степени, чем у золота. Серебро, как бездоходный актив, имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках. Его действия также зависят от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAG/USD). Сильный доллар имеет тенденцию сдерживать цену серебра, тогда как более слабый доллар, вероятно, будет способствовать росту цен. Другие факторы, такие как инвестиционный спрос, предложение горнодобывающей промышленности (серебра гораздо больше, чем золота) и уровень переработки, также могут повлиять на цены.

Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких секторах, как электроника или солнечная энергетика, поскольку оно имеет одну из самых высоких электропроводностей среди всех металлов – больше, чем медь и золото. Рост спроса может привести к увеличению цен, тогда как снижение имеет тенденцию к их снижению. Динамика экономик США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и особенно Китае их крупные промышленные сектора используют серебро в различных процессах; В Индии потребительский спрос на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в установлении цен.

Цены на серебро имеют тенденцию следовать за движением золота. Когда цены на золото растут, серебро обычно следует этому примеру, поскольку их статус активов-убежищ аналогичен. Соотношение золота и серебра, которое показывает количество унций серебра, необходимое для того, чтобы равняться стоимости одной унции золота, может помочь определить относительную стоимость обоих металлов. Некоторые инвесторы могут рассматривать высокий коэффициент как индикатор того, что серебро недооценено, а золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может указывать на то, что золото недооценено по отношению к серебру.