Прошлый год, несомненно, был богат событиями в финансовом мире. Обвал крипторинки, инфляция в ведущих экономиках мира, глобальное укрепление DeFi и необанкинга — это отразилось на развитии финтеха.

Взглянем на эту весьма сложную отрасль с технологической точки зрения: какие тренды и направления будут решающими в 2023 году? Как они повлияют на бизнес, опыт пользователей, на правительственную регуляцию финансов? Как глобальный кризис повлияет на развитие этой отрасли, замедлит или, наоборот, откроет новые возможности?

Если говорить простыми словами, то встроенные финансы (embedded finance, EF) — это практика внедрения финансовых продуктов в далёкий от финансов пользовательский опыт. Сама эта практика не нова. Скажем, крупные ритейлеры, авиаперевозчики и логистические операторы уже много лет предлагают пользователям брендированные кредитные карты с особыми преимуществами. Конечно, в партнерстве с банками. Однако современные цифровые финансовые сервисы и необанки выводят это «встраивание» на невиданный уровень.

В настоящее время компании любой сферы могут интегрировать финансовые сервисы в пользовательский путь своего потребителя: это может быть банкинг, кредитование, инвестиции, страхование и т.д. Сегодня мы видим в популярных платформах электронной коммерции предложения потребительского кредитования без процентов, подталкивающих пользователей покупать больше.

Эта схема известна во всем мире как buy now pay later (BNPL), и в Украине ее уже традиционно называют оплатой частями. По данным Взрывные темы объем глобального рынка BNPL сейчас оценивается по крайней мере в $150 млрд. В 2022 году пользователями BNPL-сервисов стали 360 миллионов человек.

По оценкам МакКинзи , в 2021 году рынок «встроенных финансов» принес $20 млрд дохода в одних только Соединенных Штатах, а в последующие 3-5 лет объем этого рынка может удвоиться. Несмотря на огромные возможности, многие банки, платежные провайдеры, инвесторы и tech-компании только присматриваются к рынку EF и обдумывают свои возможности на нем.

Пока весь мир теряет разум из-за способности ChatGPT писать тексты и кодировать на Python, искусственный интеллект постоянно меняет правила финансовой индустрии. Средства machine learning (машинного обучения) открывают перед игроками рынка невероятные возможности автоматизации сложных операций, где ошибки могут стоить очень дорого.

Если начинать с самых простых задач, то чатбот с искусственным интеллектом – это идеальный работник колцентра, который будет отвечать на звонки в режиме 24/7. Если идти к сложным задачам, то машинным алгоритмам по силам проводить оценку активов, решать проблемы кибербезопасности, с высокой точностью определять рисковые операции и попытки мошенничества.

За оценкам Grand View Research , глобальный рынок средств ИИ для финтех-сектора в 2021 году превысил отметку в $9,45 млрд и продолжает расти. Эксперты ожидают, что в период с 2022 по 2030 год рынок будет расти с невероятными среднегодовыми темпами в 16,5%. К борьбе за этот рынок присоединились такие гиганты как Microsoft, Google, Salesforce, Intel, Amazon и другие.

В этом году роль алгоритмов машинного обучения будет только расти — они все чаще будут определять, кому именно предоставлять разнообразные финансовые сервисы и на каких условиях. Выдача кредитов, определение кредитных лимитов, персонализированные предложения по депозитам – все это могут делать алгоритмы, причем очень быстро и без ошибок. В то же время оживится дискуссия по поводу этичности применения ИИ в таких критически важных решениях. Последнее слово, наконец, должно быть за человеком, а не за роботом.

Вызовы современности диктуют игрокам финансового рынка жесткие требования кибербезопасности. И одно из этих требований — внедрение в цифровые продукты концепции безопасности Zero Trust или нулевого доверия. В рамках ZT никто не получает полномочия и доступ к ресурсам по умолчанию: каждый пользователь, каждое устройство и каждая цифровая сущность рассматриваются системой как потенциальный источник угрозы и должны проверяться тщательно и непрерывно.

В последние годы дискуссия по Zero Trust оживилась из-за ряда кибератак на критическую инфраструктуру разных стран. Принципы нулевого доверия внедряют в своих продуктах Microsoft, Oracle, Сisco, IBM и другие техногиганты. Американский институт стандартов и технологий США (NIST) подробно описал архитектуру Zero Trust в своих рекомендациях по кибербезопасности — эти рекомендации активно внедряются как государственным аппаратом Соединенных Штатов, так и частными организациями по всему миру.

Еще год назад казалось, что для крипторинка больше нет ничего невозможного, но в 2022 году он пережил слишком много потрясений. Крах TerraUSD, болезненный для майнеров переход Ethereum на PoS, банкротства криптобанка Celsius Network и хедж-фонда Three Arrows Capital и как кульминация — скандальный крах криптобиржи FTX в ноябре.

Поэтому общая капитализация криптовалют за год сократилась почти втрое. По данным CoinMarketCap, если в начале 2022 года она превышала $2,3 трлн, то сейчас составляет около $800 млрд. Не похоже, что в перспективе ближайших месяцев рынка станет лучше.

Дошло до того, что гендиректор Европейского центробанка Ульрих Биндсейл недавно предрек биткоину окончательную потерю актуальности — вроде бы сама его концепция и технологические недостатки делают его сомнительным средством платежей. По его убеждению, транзакции с биткоином «громоздки, медленны и дороги», а сам актив исключительно спекулятивный. Впрочем, в ЕЦБ никогда не скрывали своего скепсиса по поводу криптовалют как таковых.

Финансовый сектор — одна из самых зарегулированных отраслей экономики, поэтому одно из главных направлений финтеха связано с упрощением и автоматизацией функций финансового надзора.

В то же время, новые технологии делают финансовую отрасль еще сложнее: криптоактивы, альтернативные и децентрализованные финансы, применение ИИ — все эти новейшие средства также нуждаются в государственной регуляции и соответствующей законодательной базе.

Внутри финтеха уже сформировалось отдельное направление — RegTech, то есть поиск технологий для упрощения соблюдения требований финансового надзора, разработки новых требований под новейшие инструменты, прозрачности финансовой отрасли как таковой. RegTech призван помочь частным учреждениям оптимизировать комплаенс и минимизировать риски с помощью облачных платформ и периферийных вычислений, средств машинного обучения, data-анализа.

Следует отметить, что Национальный банк Украины определил развитие SupTech и RegTech как одну из стратегических целей стратегии развития финансового сектора Украины до 2025 года. Соответствующие программы в Украине реализуются с участием Минцифры и Минюста, несмотря на все трудности.

В этом году крупный бизнес будет смотреть на инновации с осторожностью. На фоне войны в Европе и мирового экономического кризиса рост доходов замедляется, так что на первый план выходят бережливость и эффективность. Большинство крупных компаний, вероятно, сократят расходы на свои инновационные проекты и технологические инвестиции или по крайней мере не будут начинать новые.

Следовательно, смелые стартапы и необанки, которые могут предлагать финансовые продукты на выгодных условиях, вполне могут получить свою долю рынка или даже запустить новые финтех-тренды. Стоит найти удачную концепцию и подобрать правильные технологии, чтобы изменить правила игры.