Столкнувшись с избыточным предложением, которое, вероятно, сохранится и в новом году, цены на сырую нефть, вероятно, продолжат испытывать трудности в 2026 году. Управление энергетической информации США (EIA) ожидает, что избыток поставок сохранится до 2026 года, что, в свою очередь, должно оказать давление на цены на нефть — цена нефти может упасть в среднем до $55 за баррель в первом квартале.

Это Вероятно, это будет плохой новостью для акций нефтегазовой отрасли в краткосрочной перспективе, учитывая тесную корреляцию между их показателями и цена этих ресурсов. Однако инвесторы, готовые смотреть на более длительный план, могут увидеть возможность в ближайшие кварталы загрузиться акциями менее известных брендов энергетического сектора, которые представляют собой ценностную игру. Конечно, у этой стратегии есть риск — всегда сложно рассчитать время на рынок, и нельзя предсказать, будут ли другие факторы продолжать снижать цену на нефть в течение длительного времени. Однако нижеуказанные компании могут заинтересовать инвесторов с аппетитом к риску и временем, чтобы дождаться восстановления цен на энергоносители.

Расширение энергии показывает сильные результаты несмотря на низкие цены

Expand Energy Corp. (NASDAQ: EXE) в первую очередь является производителем сжиженного природного газа (СПГ), а не нефтяной компанией, однако всё же может существовать некоторая корреляция между ценами на природный газ, нефть и связанные с ними акции. В течение большей части года цена на природный газ оставалась вялой, хотя в последние месяцы года наблюдалось улучшение. В любом случае, акции EXE в 2025 году отстали от более широкого рынка, принеся доходность всего 6,5% с начала года против 17,2% S&P 500.

Экспансия смогла показать хорошие результаты в последнем квартале, несмотря на снижение цен на природный газ, на девять центов выше прогнозов аналитиков по прибыли на акцию (EPS) и почти на 1 миллиард долларов выше прогнозов выручки благодаря увеличению добычи, снижению стоимости скважин и другим факторам. Стратегические приобретения компании в регионе Западного Хейнсвилла, включая около 75 000 чистых акров, добавленных только в третьем квартале, сыграли ключевую роль в повышении производительности и снижении затрат.

Компания также готова продолжать выполнение работ, даже если цены останутся низкими, сократив валовой долг на 1,2 миллиарда долларов в прошлом квартале. Возможно, поэтому аналитики ожидают, что прибыль на прибыль в следующем году вырастет более чем в четыре раза до $5,48. Неудивительно, что 19 из 22 аналитиков называют EXE «покупка», поскольку прогнозируется потенциал роста акций в 20%.

Переход Mach на природный газ проходит успешно, дивиденды могут восстановиться

Компания Mach Natural Resources LP (NYSE: MNR) из Оклахомы в этом году пережила снижение цены акций на 35%, что привело к снижению коэффициента цена/прибыль (P/E) до сравнительно низких 11,75. Для инвесторов, обеспокоенных стагнацией цен на нефть в 2026 году, Mach заявила о планах продолжить переход на природный газ в новом году. Переход уже находится в полном разгаре, поскольку ожидается значительный рост добычи природного газа в последнем квартале 2025 года.

В последние периоды компания сильно опиралась на скважины в регионах Анадарко и Манкос, но, к счастью, пока они были сильными, и руководство ожидает дальнейшего сокращения затрат на скважины в 2026 году. Как и Expand, Mach также провёл стратегические приобретения, которые способствуют диверсификации и позволяют масштабировать операции. Хотя это оказало давление на коэффициент дивидендной доходности и выплат, руководители недавно вновь подтвердили приверженность Mach возвращать стоимость акционерам. Аналитики видят здесь сильные перспективы: акции, по прогнозам, примерно удвоятся до более чем $22 каждая.

Archrock демонстрирует сильный рост дивидендов на фоне стремительного роста спроса на энергию

Компания Archrock Inc. (NYSE: AROC) из Хьюстона поставляет оборудование для нефтегазовой отрасли. Он был в некоторой степени изолирован от ценовых волатильностей в нефтегазовой отраслях, но всё равно принес доходность чуть более 1% с начала года. Возможно, больше всего эта компания, вероятно, получит выгоду от растущего секулярного спроса на энергию, а особенно от растущего интереса к природному газу.

Этот рост отражается в недавних прибылях компании, включая примерно 50% годовое улучшение скорректированной прибыли на прибыль, отличную загрузку автопарков и решение руководства повысить скорректированный прогноз EBITDA за весь год. В качестве дополнительного бонуса для инвесторов стало то, что Archrock многократно увеличивала свои дивиденды за последний год, демонстрируя стремление продолжать максимизировать стоимость для акционеров.

MarketBeat сохраняет tсписок лучших и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акций, которые они ежедневно рекомендуют своим клиентам.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «Перспективы нефти выглядят уродливо — вот почему эти три энергетических фактора важны» впервые была опубликована на MarketBeat.