• На рынке платины ожидается рекордный дефицит
• Тем временем Министерство обороны США взяло на себя обязательство увеличить поставки никеля.
• Цены на палладий находятся на самом низком уровне с 2018 года

2023 год оказался непростым для промышленных металлов, особенно для металлов, в которых с начала года наблюдалось снижение на -15,57%, -30,76% и -31,76% соответственно.

Это снижение можно объяснить, прежде всего, агрессивной денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы, которая привела к сильной и увеличенной доходности облигаций США.

Эти факторы создали неблагоприятную среду для сырьевого рынка. Однако в долгосрочной перспективе сырьевые товары могут столкнуться с давлением роста из-за глобального дефицита, вызванного ростом электромобильности и возобновляемых источников энергии, которые увеличивают спрос в этих секторах.

Следовательно, стоит рассмотреть возможность открытия длинных позиций, которые могут выиграть от потенциального разворота монетарной политики ФРС.

Платина: могут ли быки защитить локальные минимумы?

В последние месяцы цены на платину характеризовались неопределенностью относительно своего направления, что привело к фазе консолидации в диапазоне $890–1000. В краткосрочной перспективе более сильный доллар действует как встречный ветер для покупателей, что приводит к тесту нижней границы этого бокового тренда.

Если давление продавцов продолжит преобладать, следующей целью станет минимум 2022 года, расположенный чуть выше 800 долларов. Важно отметить, что сегодняшние данные по инфляции в США могут оказать существенное влияние на оценку металлов. Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могут еще больше поддержать медвежий сценарий.

Платиновый 5-часовой график

Платиновый недельный график

В среднесрочной и долгосрочной перспективе дефицит платины может сыграть решающую роль в потенциальном развитии восходящего тренда. По данным Всемирного совета по платине, дефицит в 2023 году может достичь одного миллиона унций, что обусловлено, главным образом, увеличением спроса на 27% при сохранении предложения на прежнем уровне.

Никель: может ли снижение цен продолжиться?

Что касается никеля, то есть вероятность продолжения снижения цен. Усиливающееся давление на локальный уровень поддержки, который колеблется вокруг значимого психологического барьера в $20 000, может привести к прорыву вниз в ближайшие дни. Это может материализоваться в виде нисходящего прямоугольного треугольника. В таком сценарии естественной целью для продавцов будет минимум цен в районе 18 000 долларов.

Никель 5-часовой график

Продавцы на рынке никеля могут найти поддержку в недавно подписанном соглашении между Министерством обороны США и канадской компанией Talon Metals Corp, которое направлено на увеличение производства металла стоимостью более 20 миллионов долларов. Основная цель этого проекта — увеличить производство на руднике в Миннесоте, потенциально снижая зависимость компании от Китая или России в цепочках поставок.

Палладий: сможет ли он вырваться из ценовой консолидации?

Что касается палладия, то он имеет много общих свойств с платиной и часто используется как взаимозаменяемый в промышленном секторе, особенно в автомобильной промышленности. В начале этого месяца мы стали свидетелями неудачной попытки прорваться из модели консолидации, что привело к новым минимумам на уровнях, не наблюдавшихся с 2018 года. Учитывая сильную контратаку со стороны покупателей, вполне возможно, что цена останется в боковом торговом диапазоне с цель вблизи верхней полосы в районе $1330–1340.

5-часовой график палладия

Если влияние более сильного доллара США продолжит оказывать давление на рынок, нисходящий тренд на палладий может сохраниться, что потенциально может поставить под угрозу уровень 1100 долларов. Однако стоит отметить, что, как и в случае с платиной, дефицит на рынке, оцениваемый менее чем в миллион унций, может оказать поддержку бычьему настрою в долгосрочной перспективе.

***

Найдите всю необходимую информацию на InvestingPro!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Напоминаем, что любой тип активов оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором. Автор не владеет акциями, упомянутыми в анализе.