Октябрь начинается с паузы в безжалостном митинге против бумажных денег. Пауза, вероятно, связана с техническими факторами, а также с тем, что 2-7 октября в Китае пройдет «Золотая неделя». Большинство дилеров и магазинов закрываются на праздники. Затишье в спросе часто приводит к небольшому падению цен на золото в начале праздников, и это происходит сейчас.

Ралли золота началось почти год назад, с моей последней значимой зоны покупки для инвесторов (1810 долларов в октябре 2023 года). Это был минимум правого плеча ключевого перевернутого паттерна H&S…

Это само по себе было правым плечом массивной модели, выделенной зеленым кружком на этом графике. Ралли действительно было безжалостным, и интересная новость заключается в том, что на следующем этапе роста, скорее всего, звездами шоу станут акции серебряных и горнодобывающих компаний.

Банковские аналитики рассматривают долг больше, чем все войны, как главный драйвер цен на золото, и это, вероятно, правильное решение. Война была фактором роста цен на золото в 2022 и 2023 годах, но многие ведущие финансовые управляющие начинают проявлять большую обеспокоенность по поводу долга, накопленного правительствами по всему миру.

выглядит в лучшем случае «хорошо». Вчерашний день разворота вызывает огромное беспокойство, и стоит ожидать еще более тревожной ситуации на рынке…

Обратите внимание на причудливое и зловещее движение вершины H&S на ключевом осцилляторе Stochastic серии 14,5,5 внизу этого графика.

Осмелюсь предположить, что экономический рост в США падает гораздо быстрее, чем показывает статистика. Тони Блинкен с ликованием говорит о запуске ракет большой дальности в Россию, в то время как израильские танки вливаются в Ливан и… нефть падает.

Это может означать только одно; Экономический рост США рушится. Снижение ставки на 50 б.п., которое только что сделал ФРС, было настоящим экстренным сокращением, и еще одно может произойти 7 ноября. Это невероятно позитивно для золота, но достаточно ли этого, чтобы удержать переоцененный фондовый рынок США от краха, гораздо более сомнительно.

Многие инвесторы (включая большинство банковских аналитиков) не покупали золото в ключевой зоне $1810 и упустили то, что сейчас составляет почти $1000 за унцию.

Эти инвесторы ждут отката, чтобы войти. Получит ли они это?

Взгляните на некоторые ключевые зоны входа на недельном графике. Инвесторы, которые ничего не купили по цене $1810 и хотят присоединиться к золотой партии, теперь должны понимать, что покупка небольших откатов сейчас почти наверняка будет прибыльной в краткосрочной и среднесрочной перспективе…

В конце концов произойдет гораздо большая волна вниз, и это повредит их прибыли. Вот хорошие новости:

Это золото. Золото является основной валютой в мире, и почти всем инвесторам нужно больше его. И многое другое. Небольшие откаты в конечном итоге затмеваются более крупными, но когда дело доходит до золота, эти большие падения просто нужно покупать с большим размером.

Ужасающий график соотношения бумажных денег и золота США. К сожалению, большинство людей, тяготеющих к золоту, склонны рассматривать его как инвестицию, подобную фондовому рынку, а не как конечную валюту, которой оно и является.

Таким образом, они считают, что их миссия состоит в том, чтобы купить часть этих денег, и надеются, что они вырастут в цене по сравнению с их государственными бумажными деньгами. Напротив, большинство азиатов (особенно в Индии) считают своей миссией использование бумажных денег для получения большего количества золота, и эта миссия бесконечна. Этот график показывает, что азиатский подход оказался наиболее надежным подходом к золоту.

Инвесторам, у которых нет золота, обычно следует покупать скромные суммы при 5% продажах, которые заканчиваются тем, что цена находится примерно в умеренных зонах поддержки на графике. Там же можно купить серебряные слитки и акции горнодобывающих компаний.

Взглянем на ключевой недельный график GDX (NYSE:). Кажется почти нереальным, что GDX все еще торгуется ниже максимума 2020 года, в то время как золотые слитки стоят примерно на 30% выше, но эта обратная модель H&S предполагает, что GDX готов к своему собственному взлету… к целевой цене около $60.

Произойдет ли прорыв зоны шеи на этой неделе или нет, скорее всего, определит пятничный отчет о занятости.

Было так много пересмотров в сторону понижения, что некоторые финансовые управляющие могут даже не поверить данным, если они показывают, что создаваемые рабочие места являются сильными.

Будь то снижение ставок Пауэллом, чтобы правительство могло занимать больше, или правительство, ограничивающее ставки по кредитным картам, чтобы потребители могли брать больше, все эти «решения» сводятся к увеличению долга, делая то, что сейчас вышло из-под контроля… еще больше из-под контроля.

Вероятно, именно поэтому GDX настолько технически силен и так готов подняться до 60 долларов, независимо от того, вернется ли он сначала к 36 долларам или нет.

Впечатляющий долгосрочный график ETF на акции физического серебра (NYSE:). Я назвал серебряные слитки «Принц Хай-Хо», и каждый технический элемент на этом графике говорит: «Мы идем вверх». демонстрирует ту же массивную обратную модель H&S, из которой уже вырвалось золото, но для серебра она гораздо менее свободна.

Не каждая фигура, появляющаяся на графике, является точным событием из учебника Эдвардса и Маги. Например, можно нарисовать важные линии, которые могут быть или не быть линией шеи огромной модели H&S. Что можно сказать, так это то, что на этом графике серебряных слитков наблюдается невероятно позитивное обратное H&S и бычье «действие» флага, и по мере развития эры бычьего золота серебряные жуки могут быть уверены, что их могучий металл сыграет очень захватывающую роль.