Бухгалтеры выполняют важную функцию в рыночной экономике. Их задача — следить за правильностью цифр в балансах компании. Инвесторы, правительства и граждане полагаются на эту профессию, чтобы «обеспечить достоверность финансовой отчетности», как требует от себя Международная федерация бухгалтеров. Реальность, конечно, слишком часто бывает иной. Аудиторы тоже замешаны в бухгалтерских скандалах, случай с Wirecard и бесславная роль аудиторского агентства EY — лишь самый свежий пример.

Эксперты четырех крупнейших бухгалтерских фирм EY, KPMG, PwC и Deloitte (Большой четверки) не только внимательно изучают бухгалтерские книги корпораций, но и консультируют. И совет очень прибыльный, что поднимает следующий вопрос: хотите ли вы поставить под угрозу прибыльные консалтинговые мандаты в корпорации, очень тщательно изучив балансы этого клиента? Этот конфликт интересов был политическим вопросом на протяжении десятилетий, и после финансового кризиса 2008 года уже существовали планы по разделению сфер консалтинга и аудита. Но лобби с другой стороны было слишком сильным.

Теперь ЕС пытается снова. В 2023 году Комиссия хочет представить законодательное предложение по более строгому регулированию сектора аудита. В своем исследовании Себастьян Мак, эксперт по европейским финансовым рынкам в Центре Жака Делора, требует, чтобы «аудиторам больше не разрешалось предлагать консультационные услуги в связи с их обширными аудиторскими полномочиями в листинговых компаниях».

Остальные три испытательных гиганта колеблются

Это предложение поступило в то время, когда аудиторская фирма EY планирует отделить свой консультационный бизнес от аудиторского бизнеса и сделать его публичным. Вы хотите устранить конфликт интересов. Остальные три испытательных гиганта колеблются. В целом есть опасение, что в результате аудиторский бизнес лишится специальных знаний. Навыки аудита и консультирования дополняют друг друга.

Кроме того, разделение «большой четверки» не устранит риск конфликта интересов. «Дивизия не может реально решить проблему партийности», — говорит эксперт Себастьян Мак. «Если акционеры функционально отдельных компаний остаются прежними, на практике они остаются одной и той же компанией с общими деловыми интересами». Планы EY идут в этом направлении, при этом партнеры остаются мажоритарными собственниками. Поэтому более разумным решением является запрет на одновременное предоставление клиентам в сфере аудита бизнес-консалтинга мандатов.

В целом, согласно исследованию, сильное доминирование на рынке компаний «большой четверки» и слабый общественный контроль подрывают качество аудита. Эти недостатки также могут быть устранены. «Чтобы усилить конкуренцию и обуздать доминирующее положение «большой четверки», необходимо сделать обязательными совместные аудиты с участием хотя бы одной фирмы, не входящей в «большую четверку», — пишет Мак, который сам когда-то работал в бухгалтерской фирме.

«Кроме того, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) должно непосредственно контролировать крупнейшие аудиторские фирмы, чтобы обеспечить эффективный надзор». В настоящее время надзор по-прежнему находится в руках национальных властей. Это проблематично, потому что у них разные ресурсы и структуры. «Многонациональные аудиторские фирмы должны находиться под единым надзором на европейском уровне».