• 17 из 34 товаров, отслеживаемых Investing.com, демонстрируют ежегодные убытки
• Спад происходит на фоне нового роста доллара из-за предположения, что ФРС может снова стать ястребиным в 2023 году
• Насколько убыточные товары могут упасть до конца года?
• Насколько выше могли подняться победители?

Всего за три недели до конца 2022 года половина основных мировых сырьевых товаров демонстрирует ежегодные потери, поскольку доллар США, валюта, определяющая их цены, снова растет на мысли о том, что Федеральная резервная система может снова быть агрессивной с повышением ставок в наступающий год.

Сильный доллар США в последние дни побудил быков по доллару открыть новые длинные позиции в валюте против таких конкурентов, как евро и иена, оказывая новое давление на цены на сырье, которые за последние несколько месяцев все больше менялись с положительных на отрицательные.

На момент написания он вырос на 10,4% по сравнению с прошлым годом и составил 105,545. Индекс достиг максимума 2022 года в 114,745 в сентябре, что дало ему рост на целых 20% в то время.

Семнадцать, или половина, из 34 основных сырьевых рынков, отслеживаемых Investing.com, были в минусе за год.

Годовыми убытками были:

• США, или WTI, сырая нефть (-0,9%)
• (-2,4%)
• (-3,0%)
• (3,8%)
• (-4,07%)
• (-10,92%)
• (-11,4%)
• (-1,56%)
• Торгуется в США (-12,77%)
• Торговля в Великобритании (-13,65%)
• (-5,48%)
• (-25,59)
• (-2,51%)
• Торговля в США (-27,44%)
• Великобритания (-19,03%)
• (-63,84%)
• (-50,07%).

В зеленом были:

• торгуется в Великобритании (2,47%)
• (50,08%)
• (25,26%)
• (8,09%)
• торгуется в Великобритании (24,21%)
• (3,41%)
• (39,79%)
• (15,09%)
• (7,39%)
• (10,02%)
• (9,78%)
• (9,23%)
• (2,65%)
• (9,11%)
• (8,76%)
• (1,02%)
• (42,39%).

Пока мы готовимся к 2023 году, остается несколько вопросов:

С технической точки зрения, насколько убыточные товары могут упасть до конца года? Каково вероятное дно на графиках?

С другой стороны, насколько выше могли подняться победители? Каково их потенциальное сопротивление?

SKCharting.com, наш постоянный сотрудник по составлению графиков сырьевых товаров, попытается помочь нам ответить на эти вопросы, начиная с индекса доллара, который, как ожидается, станет основной переменной для движения по сырьевым товарам в течение следующих трех недель.

Индекс доллара: потенциальный максимум и дно

Потеряв половину своей стоимости всего за два месяца, индекс доллара начал восстанавливаться с конца прошлой недели благодаря макроэкономическим данным США, которые породили представление о более агрессивной, чем предполагалось, ФРС в 2023 году.

Для сравнения: с марта ФРС повысила ставки США на 375 базисных пунктов, а в период с июня по ноябрь четыре раза повышала их на 75 базисных пунктов. Вплоть до прошлой недели ожидалось, что центральный банк назначит небольшое повышение на 50 базисных пунктов на предстоящем 14 декабря и продолжит постепенное повышение в новом году. По состоянию на начало среды повышение ставки на 50 базисных пунктов все еще рассматривалось, хотя трейдеры не были уверены, насколько ФРС повысит ставку в феврале — первая корректировка ставки должна состояться в 2023 году.

График индекса доллара показывает восстановление от сессионного минимума понедельника 104,065 до 105,765 к утру среды.

Наблюдения SKCharting показывают, что 50-недельная экспоненциальная скользящая средняя индекса, или EMA, составляет 104,50, а недельный стохастик перепроданности гарантирует восстановление.

«Отскок может продолжиться до 5-недельной EMA 106,30, если уровень 105 останется сильным», — говорится в сообщении.

Товарные проигрыши: потенциальное дно и максимум

Чтобы сосредоточиться на основных товарах или товарах с наибольшими потерями, мы сосредоточим внимание на нефти марки WTI, золоте спот, фьючерсах на медь в США и фьючерсах на кофе в США:

WTI (-0,9%): нефть США продолжает колебаться на небольшой высоте, в непосредственной близости от того, что может оказаться краткосрочным дном. Скорее всего, он исследует 200-месячную простую скользящую среднюю или SMA на уровне 72,55 доллара и 50-месячную EMA на уровне 71,20 доллара.

Отскок от зоны поддержки, вероятно, встретит немедленные уровни сопротивления 100-недельной SMA 481,86, за которой следует недельная средняя полоса Боллинджера 86,20 доллара.

Спотовое золото (-3,0%): наблюдается консолидация слитков ниже 100-недельной SMA в 1800 долларов и выше 5-недельной EMA в 1760 долларов. Бычий тренд, скорее всего, сохранится, пока цены удерживаются выше 1760 долларов.

Устойчивость выше 1777 долларов может быть начальным сигналом для возобновления движения вверх к 1800 долларам, с ближайшими ближайшими целями 1810 и 1825 долларов.

Медь в США (-12,77%): действие указывает на дно между 3,50 и 3,30 доллара за фунт.

Кроме того, бычий тренд для меди остается неизменным: индекс относительной силы на уровне 52 выше нейтрального уровня и стохастик на уровне 76/71, что говорит в пользу позитива. Восходящий тренд меди также поддерживается 5-недельной EMA на уровне 3,74 доллара и недельной средней полосой Боллинджера на уровне 3,58 доллара. Проблемы, которые необходимо преодолеть, остаются 50-недельной EMA на уровне 3,86 доллара, за которой следует 100-недельная SMA на уровне 4,08 доллара.

Кофе в США (-27,44%): рынок довольно долго находился под медвежьим давлением. Пока цены остаются ниже 50-месячной EMA на уровне 1,6740 доллара за фунт и 5-недельной EMA на уровне 1,65 доллара, кофе может продолжать смещаться вниз к 200-недельной SMA на уровне 1,4980 доллара.

Недельный RSI на уровне 35 находится ниже нейтрального уровня, в то время как недельный стохастик на уровне 15/13 лениво смотрит вверх.

Товарные победители — потенциальные максимумы и минимумы

Здесь мы сосредоточимся на двух крупнейших победителях в сырьевых товарах: природном газе и апельсиновом соке.

Природный газ (+50,08%): Топливо для отопления осталось с безудержным разрывом, когда цены упали ниже 6,22 доллара на предыдущей неделе. В то время как текущее медвежье давление, похоже, приведет к повторному тестированию 100-недельной SMA на уровне 5,11 доллара, восстановление больше связано с заполнением безудержного разрыва на уровне 6,22 доллара и повторным тестированием 50-недельного EMA на уровне 6,38 доллара.

Апельсиновый сок (+42,39%): краткосрочный и среднесрочный прогноз цен остается бычьим, с сильными позициями недельного RSI на уровне 61 и недельного стохастика на уровне 66/65. Прибыль может увеличиться до 2,23 доллара за фунт, что потребует удержания выше 1,94 доллара. Если эта поддержка уступит место, то коррекция может распространиться до 1,87 и 1,72 доллара.

* Все графики составлены SKCharting.com, данные предоставлены Investing.com.

Отказ от ответственности : Барани Кришнан использует ряд взглядов, выходящих за рамки его собственных, чтобы внести разнообразие в свой анализ любого рынка. Из соображений нейтральности он иногда представляет противоположные взгляды и рыночные переменные. Он не имеет позиций по товарам и ценным бумагам, о которых пишет.