Здравствуйте, это Амала Балакришнер, пишет из Сингапура. На этой неделе я рассмотрю, как богатые люди Индии связывают свои состояния с недвижимостью. Наслаждаться!

Этот отчет взят из информационного бюллетеня CNBC «Внутри Индии» на этой неделе, который предоставляет вам своевременные, проницательные новости и комментарии рынка о новой силе и крупных компаниях, стоящих за ее стремительным взлетом. Нравится то, что вы видите? Вы можете подписаться здесь.

Каждый будний день новостное шоу CNBC «Внутри Индии» дает вам новости и комментарии о новых мощных компаниях и людях, стоящих за их подъемом. Смотрите шоу в прямом эфире на YouTube и ловите лучшие моменты здесь .

РАСПИСАНИЕ СЕАНСОВ:

США: Воскресенье-четверг, 23:00-0000 ВВ
Азия: Понедельник-пятница, 11:00-12:00 SIN/HK, 08:30-09:30 Индия
Европа: Понедельник-пятница, 0500-06:00 CET

Большая история

Богатые люди Индии могут эмигрировать, но они сохраняют твердый контроль над своими инвестициями в недвижимость в стране и за рубежом, выбор, который подпитывает бум недвижимости на рынке предметов роскоши.

В недавнем информационном бюллетене я исследовал, как богатые индийцы ищут другие места жительства за границей по стратегическим причинам, а не для постоянного переезда. По словам Дгруба Джиоти Сенгупты, генерального директора Wrise Wealth Management Middle East, многие из этих состоятельных людей сохраняют бычий оптимизм в отношении Индии и размещают около 80% своих инвестиций внутри страны. Заметная часть этого, добавил он, приходится на недвижимость.

«Индийцы, по большому счету, всегда имели культурную близость к недвижимости», — Химмат Сингх, управляющий директор глобального агентства элитной недвижимости Christie’s International Real Estate, рассказал мне. «Традиционно, после обретения независимости, у людей в Индии были ограниченные активы, в которые они могли инвестировать, и только небольшая часть инвесторов играла на рынке».

По словам Сингха, это наследие до сих пор формирует портфели.

Несмотря на то, что определения различаются, физические лица с чистым капиталом от 50 миллионов до 250 миллионов индийских рупий (от 571 000 до 2 855 000 долларов США) обычно считаются состоятельными, в то время как лица с более чем 250 миллионами индийских рупий считаются сверхсостоятельными. Состоятельные люди находятся в диапазоне от 10 до 50 миллионов индийских рупий.

Для многих владение недвижимостью является «краеугольным камнем стратегии благосостояния», сказал Сенгупта из Wrise, добавив, что это служит как финансовым активом, так и заявлением об образе жизни. Владение жильем за рубежом, будь то доход от аренды, личное проживание или коммерческие помещения, в которых они могут вести свой бизнес, также обеспечивает глобальное присутствие.

Сверхбогатые индийские домохозяйства, определяемые как 1% самых богатых индийских домохозяйств или лиц, зарабатывающих верхние 40% дохода, владеют $11,6 трлн или 59,1% всех активов, принадлежащих индийским домохозяйствам, согласно данным инвестиционного дома Bernstein.

Из них $7,1 трлн, или 61,2%, вложены в недвижимость и золото, говорится в том же отчете.

«Богатые и бедные индийцы исторически полагались на физические активы, такие как золото, земля и недвижимость, чтобы хранить свои сбережения», — сказал Манас Агарвал, вице-президент и аналитик Bernstein.

REIT, дома и коммерческие объекты

Привлекательность недвижимости заключается в долгосрочном росте. По словам экспертов, эти преимущества обычно перевешивают более высокие затраты и более низкую ликвидность, связанные с классом активов.

За последние четыре года прирост капитала на рынке недвижимости вырос более чем в два раза, и многие из них добились «значительного возвращения», заметил Christie’s Singh.

Среднестатистический состоятельный индиец владеет несколькими типами недвижимости. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) становятся популярным инструментом, учитывая их способность «генерировать более предсказуемую доходность без операционного бремени, связанного с прямым владением недвижимостью», — сказал Сенгупта из Wrise.

Также популярны жилые и коммерческие объекты. В первом квартале 2025 года Цены на жилье в Индии выросли на 7,7% по сравнению с предыдущим годом, опередив США, Великобританию и Австралию.

Продажи роскошных домов стоимостью от 60 до 500 миллионов индийских рупий подскочили на 88% во втором квартале года по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, в то время как количество запусков таких квартир выросло на 40% по сравнению с предыдущим годом, показал отчет риэлторской компании CBRE.

В то время как цены варьируются в зависимости от города, за 1 миллион долларов можно купить 99 квадратных метров элитной недвижимости в Мумбаи, показывают данные последнего отчета Knight Frank о благосостоянии. Для сравнения, такая же сумма стоит 32 квадратных метра в Сингапур, 34 кв. м в Лондоне и Нью-Йорке, 44 кв. м в Шанхае и 78 кв. м в Дубае.

В Индии богатые обычно владеют домами на одну семью или автономным жилым зданием для своего повседневного проживания в крупных мегаполисах, таких как Дели, Мумбаи или Бангалор. Такие дома, как правило, находятся в закрытом сообществе и могут стоить не менее 200 миллионов индийских рупий за квартиру площадью 2500 квадратных футов в некоторых частях Дели, сказал Сингх.

Помимо этого, они также инвестируют в «роскошные» загородные дома площадью от 1 до 2,5 акров (от 43 560 до 108 900 квадратных футов), расположенные за пределами города, предположил Сингх. Он назвал Алибауг, прибрежный город, который находится в двух часах езды на пароме от Мумбаи, и Чхатарпур, город, который находится не слишком далеко от Дели, в качестве мест с такими домами.

По словам Сингха, дома в Индии все чаще находятся во владении в течение 5-10 лет после изменения правил подоходного налога в Индии, где только прибыль в размере 100 миллионов индийских рупий освобождается от налога на прирост капитала. Это, по его словам, привело к уменьшению спекулятивных инвестиций и является хорошим шагом для долгосрочной стабильности рынка недвижимости Индии.

При инвестировании в недвижимость за пределами Индии богатые люди учитывают функциональность и долгосрочную прибыль, заметил Сингх.

По его словам, Дубай является популярным местом, учитывая его высокую доходность от аренды в размере от 6% до 7%, поскольку все больше компаний переезжают или расширяются туда. Другие популярные направления включают Рас-эль-Хайму в ОАЭ, многообещающий город, который должен принести значительный доход в ближайшей перспективе, Пхукет и Самуи в Таиланде, куда индийцы приезжают, чтобы расслабиться и отдохнуть, а также Лондон, куда многие отправляются из-за знакомства.

Больше, чем недвижимость

Но дело не только в недвижимости. Аналитики, с которыми я разговаривал, говорили, что богатые люди Индии также инвестируют в другие активы.

В настоящее время они смотрят не только на физические активы, но и на рынки капитала, учитывая, «насколько сильными они были в последние несколько лет», сказал Агарвал из Bernstein.

Частные рынки, такие как венчурный капитал, частный капитал и хедж-фонды, также стали популярным вариантом, поскольку многие состоятельные люди финансируют глобальные стартапы, чтобы получить доступ к росту, который они получат от увеличения своего общего целевого рынка, сказал мне Химаншу Кохли, соучредитель индийского многоквартирного офиса и управляющий частным капиталом в Client Associates.

Криптовалюта также находит место в портфелях, хотя и в небольшом проценте около 2%, поскольку инвесторы делают ставку на ралли биткоина в качестве хеджирования от макроэкономической неопределенности, сказал Сенгупта.

Богатые люди Индии также ищут возможности за пределами страны.

«Десять лет назад богатые индийцы инвестировали почти полностью дома. Сегодня это Индия плюс весь мир. Индия остается двигателем роста, с притоком капитала в компании, стартапы и возможности для подготовки к IPO, но теперь глобальные инвестиции в акции, частные рынки и зарубежную недвижимость закладываются рано, а не только после выхода на пенсию», — отметил Сенгупта.

Лучшие телевизионные подборки на CNBC