После серьёзного падения в сентябре медный гигант Freeport McMoRan (NYSE: FCX) восстановил позиции и даже больше. 24 сентября акции упали почти на 17%, поскольку компания значительно снизила свои прогнозы в связи с катастрофой на индонезийском руднике.

Акции упали ещё на 6% 25 сентября, оставив акции FCX чуть выше 35 долларов.

Однако с тех пор Фрипорт вернулся с новой силой. Акции закрылись на уровне чуть более $47,50 16 декабря; примерно на 35% восстановления после сентябрьского минимума.

Теперь аналитики Уолл-стрит видят ещё больше перспектив роста. Ниже мы подробно расскажем, почему Freeport McMoRan смогла добиться такого устойчивого восстановления и почему аналитики становятся всё более оптимистичными. В конечном итоге Freeport McMoRan по-прежнему обладает солидным потенциалом роста в будущем. Все данные предоставлены по состоянию на закрытие 16 декабря, если не указано иное.

FCX полностью восстанавливается после сентябрьского краха

В начале сентября в подземной шахте Grasberg Block Cave в Фрипорте в Индонезии произошёл оползень, в результате чего трагически погибли несколько рабочих. Впоследствии Freeport был вынужден значительно снизить свои прогнозы на 2025 и 2026 годы. Фрипорт оценил, что шахта может «потенциально» вернуться к уровням добычи до инцидента в 2027 году. Однако, как тогда отметил MarketBeat, это снижение производства временное.

Существует разумный путь, по которому производство меди в Фрипорте может вернуться к уровням до инцидента в недалёком будущем. Таким образом, вероятно, рынок чрезмерно реагировал на краткосрочные потрясения, предоставляя возможность инвесторам с долгосрочным мышлением. Рынок, похоже, сформировался вокруг этого взгляда. Акции FCX сейчас торгуются выше $45 за акцию; их уровень накануне компания снизила своё руководство.

Уолл-стрит сдвинует цели выше $55 в декабре

Консенсусная цель по цене на Freeport сейчас находится около $49, что указывает на потенциал роста акций примерно на 3%. Однако среди аналитиков Уолл-стрит, отслеживаемых MarketBeat и обновивших целевые цены в декабре, средняя цель превышает $56.

Эта цифра означает, что акции могут вырасти на 18%. Это показывает, что аналитики, включающие самую свежую информацию в свои прогнозы, также являются одними из самых оптимистичных на FCX.

4 декабря агентство Reuters провело интервью с генеральным директором Freeport Кэтлин Куирк, что, по-видимому, стало ключевым стимулом для аналитиков повысить свои целевые цены. Куирк отметил, что производство меди в Грасберге должно вернуться к 90% уровня до инцидента в 2026 году и вернуться к полному производству в 2027 году.

Это были более оптимистичные заявления, чем первоначальная оценка компании, что привело к оптимизму среди аналитиков. Куирк также отметил, что у Freeport есть возможность расти на 50% (примерно 8–9% в год) в течение следующих пяти лет за счёт внутренних органических средств.

Она сравнила этот потенциальный рост с добавлением совершенно новой шахты в портфель компании. Однако этот рост не потребует значительных капитальных вложений, необходимых для фактического строительства шахты.

Эта внутренняя стратегия расширения отличается от конкурентов, таких как BHP Group (NYSE: BHP), которые рассматривают дорогостоящие сделки по слияниям и поглощениям для усиления своего производства.

Долгосрочные попутные факторы, поддерживающие прогнозы FCX

Оптоволокно, вероятно, продолжит заменять медь как основной способ передачи данных. Однако, несмотря на то, что оптоволокно способно передавать данные более эффективно, чем медь, оптоволокно не может передавать электричество. Именно поэтому медь остаётся необходимой для передачи и распределения электроэнергии — растущая потребность как в секторах искусственного интеллекта (ИИ), так и электромобилей (EV).

Кроме того, хотя переход к электромобилям замедлился, эксперты ожидают, что их распространённость будет продолжать расти. Аналитики считают, что электромобили составляют около 9% легковых автомобилей, продаваемых в США сегодня. BloombergNEF прогнозирует, что к 2030 году эта цифра вырастет до 27%. Это ключевой фактор для Фрипорта, так как электромобили требуют в три-четыре раза больше меди, чем бензиновые автомобили. Кроме того, растущий спрос на зарядные станции для электромобилей для поддержки распространения электромобилей может ещё больше спроса на медь.

Дата-центры и продолжающийся переход к электромобилям — два ключевых попутных фактора, поддерживающих долгосрочный спрос на медь, и, следовательно, прогнозы Freeport McMoran. Хотя краткосрочные прибыли могут снизиться, долгосрочные инвесторы, сосредоточенные на медном суперцикле, всё ещё имеют основания для оптимизма относительно акций FCX.

Прежде чем сделать следующий обмен, вам стоит услышать Вот именно.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «После скачка на 35%, аналитики видят рост медного гиганта Freeport» впервые была опубликована на MarketBeat.