• Потенциал десятого повышения ставки ФРС давит на рынки
• Данные по занятости в США, по прогнозам, будут слабее, но могут снова удивить своим потенциалом роста
• Если доллар вырастет из-за комбинации этих двух факторов, нефть и золото окажутся под давлением.

Вероятность десятого повышения ставки ФРС и более устойчивые, чем предполагалось, данные по занятости в США могут снова оказаться губительными для быков по нефти и золоту.

Среда должна стать главным событием недели, поскольку центральный банк, как ожидается, объявит об очередном повышении процентной ставки на четверть пункта.

Что касается рабочих мест, то в пятницу Соединенные Штаты опубликуют апрельский отчет, который, как ожидается, покажет, что экономика добавила 180 000 рабочих мест. Но если рост числа рабочих мест снова превысит 200 000, это будет признаком того, что потребители в США по-прежнему устойчивы и будут продолжать тратить, а ФРС нужно больше повышать ставки, чтобы сдержать инфляцию.

В такой обстановке, скорее всего, снова произойдет всплеск, создав новый встречный ветер для нефти и золота.

Нью-Йоркская нефть West Texas Intermediate, или нефть с поставкой в ​​июне, подешевела на 65 центов, или 0,9%, до 76,13 доллара за баррель к 00:45 по восточному времени (04:45 по Гринвичу), добавив к падению на прошлой неделе 1,9%.

Технически, WTI должна будет подняться до 80 долларов за баррель, чтобы восстановить импульс роста, сказал Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег SKCharting.com.

«Таким образом, в дальнейшем любой дальнейший бычий отскок должен будет преодолеть вызов на уровне 79,30 доллара, что может открыть дверь для 200-дневной простой скользящей средней, или SMA, на уровне 81,80 доллара, за которой следует 50-недельная экспоненциальная скользящая средняя. , или EMA, по цене 82,20 доллара», — сказал Диксит. «Основное сопротивление будет на уровне 85,10 доллара».

С другой стороны, он предупредил, что неспособность WTI подняться выше 79,30 доллара, вероятно, вызовет новое снижение до 74 долларов, ниже которого находится зона слияния 200-месячной SMA в 72,80 доллара и 50-месячной EMA в 72,20 доллара.

«На данный момент основная поддержка наблюдается на 200-недельной SMA в размере 66,80 доллара и 100-месячной SMA в 60 долларов», — добавил он.

Лондонские акции с поставкой в ​​июле упали на 58 центов, или 0,7%, до 79,95 доллара, продолжив падение на 0,7% на прошлой неделе.

Недовольство сырьевых быков усилил индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Китая, который снизился до 49,2 с 51,9 в марте. Скольжение ниже отметки в 50 пунктов разделяет расширение и сокращение активности на ежемесячной основе.

Тем временем производственная активность в экономике № 3 Японии сократилась шестой месяц подряд в апреле, хотя сектор приближался к стабилизации с более медленным снижением новых заказов.

В экономическом календаре США на эту неделю также представлены мартовские данные по первичным заявкам на пособие по безработице (которые начинают расти) и опросы ISM менеджеров по закупкам в секторах и за апрель.

Аналитики ANZ Research отмечают:

«Инвесторы остаются осторожными на фоне смешанных экономических сигналов. Нефть марки Brent на последних сессиях отслеживала более широкие рынки, а множество экономических данных создавало большую неопределенность в отношении перспектив. Ястребиный тон ФРС может оказать давление на энергетику и металлы».

Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки еще на 25 базисных пунктов в среду на фоне все еще сохраняющейся инфляции и растущей озабоченности по поводу экономических перспектив.

Это будет десятое повышение ставки подряд, в результате чего контрольная ставка составит от 5% до 5,25%, что является самым высоким уровнем с 2007 года. Несмотря на то, что ценовое давление ослабевает, она по-прежнему намного превышает годовой целевой показатель ФРС в 2%.

Чиновники ФРС и рынки по-прежнему расходятся во мнениях относительно будущей траектории процентных ставок, при этом центральный банк ожидает, что процентные ставки останутся на текущем уровне до 2023 года, а инвесторы делают ставку на снижение ставок до конца года.

Для борьбы с инфляцией ФРС добавила 475 базисных пунктов к ставкам за девять повышений с марта 2022 года. Сейчас ставки находятся на пике в 5% по сравнению с 0,25% в начале пандемии коронавируса в марте 2020 года. Еще четверть пункта повышение, ожидаемое 3 мая, поднимет ставки до пика в 5,25%.

Несмотря на это, учитывая возобновившиеся в последние дни признаки стресса в банковском секторе США, некоторые считают, что представители ФРС могут сигнализировать о паузе в июне.

Политики ФРС указали, что более жесткие условия кредитования могут действовать как дополнительное повышение ставок, возможно, уменьшая количество повышений, необходимых для снижения инфляции до ее целевого уровня.

Последние данные из США усилили опасения инвесторов по поводу замедления экономики.

Министерство торговли сообщило в четверг, что реальный валовой внутренний продукт, или , вырос в годовом исчислении на 1,1% в первом квартале 2023 года по сравнению с ростом на 2,6% в четвертом квартале 2022 года. Экономисты, отслеживаемые Investing.com, ожидали, что ВВП рост на 2% за первый квартал.

США, тем временем, неожиданно упали на 16 000 на прошлой неделе и достигли 230 000, сообщило министерство труда, что станет еще одним вызовом для Федеральной резервной системы, которой необходимо увеличить цифры для эффективной борьбы с инфляцией.

Консенсус экономистов ожидал, что первоначальные заявки на пособие по безработице вырастут до 248 000 с пересмотренного уровня предыдущей недели в 246 000. Падение, о котором сообщило министерство труда, вместо этого означало усиление инфляционного давления, с которым ФРС должна была бороться.

Сама инфляция, измеряемая любимым ценовым индикатором ФРС — Индивидуальными расходами на потребление, или Индексом, — выросла всего на 4,2% за год до марта этого года с четырехлетнего максимума в 6,6% за 12 месяцев до марта 2022 года.

Несмотря на охлаждение цен, годовая инфляция остается более чем вдвое выше целевого уровня ФРС в 2%. Таким образом, центральный банк воспринял повышение ставок как единственный проверенный способ борьбы с восходящей траекторией цен.

Аналитики говорят, что золото может не получить слишком большой выгоды от игр-убежищ, связанных с продолжающимся банковским кризисом в США, хотя оно может вырасти, «если ФРС будет достаточно комфортно, чтобы дать понять, что они собираются оставить ставки на некоторое время».

Добавил Эд Мойя, аналитик торговой онлайн-платформы OANDA:

«Денежно-кредитная политика носит ограничительный характер, и по мере того, как она фильтруется через систему, мы начнем видеть, как большие части экономики переходят в режим замедления».

к 00:45 по восточному времени (04:45 по Гринвичу) стоила 1991,40 доллара за унцию, снизившись на 7,70 доллара, или 0,4%. Минимум сессии составил $1989,50.

Индекс , который отражает физические сделки с драгоценными металлами и за которым некоторые трейдеры следят более внимательно, чем за фьючерсами, составил 1982,89 доллара, снизившись на 7,17 доллара или 0,4%.

***

Отказ от ответственности : Содержание этой статьи предназначено исключительно для обучения и информирования и никоим образом не представляет собой побуждение или рекомендацию покупать или продавать какие-либо товары или связанные с ними ценные бумаги. Автор Барани Кришнан не имеет отношения к товарам и ценным бумагам, о которых он пишет. Обычно он использует ряд взглядов, выходящих за рамки его собственных, чтобы внести разнообразие в свой анализ любого рынка. Из соображений нейтральности он иногда представляет противоположные взгляды и рыночные переменные.