Ключевые выводы
- Аналитики ожидают, что Tesla отчитается о прибыли акций во втором квартале на уровне $0,50.
- Рынок опционов подразумевает рост на 6% после EPS.
- Энергетические и технологические графики будут важными ориентирами для инвесторов.
Прибыль Tesla за второй квартал
Port-mone.tv Rank #3 (Держать) запас Tesla ( (TSLA — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) опубликует результаты по результатам прибыли за второй квартал в среду, 22 июля, после закрытия фондового рынка. Оценки аналитиков Port-mone.tv Consensus прогнозируют, что Tesla заработает $0.50 во втором квартале, выше $0.41 в первом квартале.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Недавняя история EPS Tesla
Последние показатели доходов Tesla, мягко говоря, нестабильны. Производитель электромобилей пропустил оценки Port-mone.tv Consensus Estimate в 6 из последних 10 кварталов.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Тем не менее, Tesla демонстрирует недавние признаки поворота. За последние два квартала Tesla превзошла прогнозы Уолл-стрит на двузначное количество и имеет средний удивительный коэффициент прибыли на прибыль 5,48% за последние четыре года.
Источник изображения: Port-mone.tv Investment Research
Подразумеваемый переход TSLA после EPS
Рынок опционов сейчас оценивает довольно сдержанный пост-EPS движение на +/- $24 или 6%.
Традиционный бизнес электромобилей: объём против маржи
Хотя большинство инвесторов владеют акциями Tesla, потому что делают ставку на будущие продукты, такие как гуманоидный робот Optimus и robotaxi, бизнес электромобилей всё равно составляет львиную долю (~85%) от общего дохода. В прошлом месяце Tesla показала впечатляющий результат поставок, сообщив о продаже ~480 тысяч автомобилей за второй квартал. Показатель поставки в 480 тысяч превзошёл оценки Уолл-стрит в 406 тысяч и стал на 25% больше, чем в прошлом году.
Однако важно, чтобы инвесторы не рассматривали количество поставок в вакууме. На фоне окончания федеральных налоговых льгот на электромобили и замедления рынка электромобилей Tesla предложила щедрое промо-финансирование и снизила цены на ключевых рынках, таких как Китай и Европа. Вопрос для инвесторов таков: «Будет ли увеличение объёмов продаж электромобилей превосходить стимулы или же глубокие скидки подорвут маржу прибыли?»
Tesla Energy
Энергетический бизнес Tesla по-прежнему остается неизменным светлым пятном для компании. Количество развертываний выросло на 40% по сравнению с прошлым годом. Тем временем Tesla расширяет свой энергетический бизнес. SunRun ( (БЕГИ — «БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ») ) и TSLA объявила о распределенном энергетическом пакте на 16 ГВт, направленного на коммунальные службы и операторов дата-центров. Кроме того, Tesla в начале этого года запустила крупнейший литиевый завод в США онлайн. Хотя рост, вероятно, продолжится, инвесторы будут следить за стабилизацией капитальных затрат в этом сегменте.
Будущие сроки развития продуктов
Генеральный директор Tesla Илон Маск известен тем, кто устанавливает крайне агрессивные (а иногда и нереалистичные) сроки. Хотя эти оптимистичные сроки могут привести к росту производительности, они стали занозой в боку инвесторов с Уолл-стрит, которые часто слишком сосредоточены на квартальных результатах, а не на долгосрочных результатах. В результате инвесторы захотят видеть прогресс в коммерциализации Tesla Robotaxi и Cybercab, уровне внедрения FSD, а также расширение Optimus и AI Compute.
Итог
Второй квартал EPS Tesla ответит на важные вопросы о традиционном бизнесе компании в сфере электромобилей, энергетическом росте и будущих сроках развития продукции. Если высокие объёмы поставок смогут компенсировать стимулы, а Илон Маск представит ощутимые обновления в области автономных технологий, акции Tesla наконец смогут получить необходимую искру.
ЛУЧШИЙ 
Cтратегический карточный симулятор 